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>>>2018年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》預(yù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)匯總
財(cái)務(wù)管理環(huán)境
一、技術(shù)環(huán)境
財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境，是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。
【例題•單選題】2010年10月19日，我國(guó)發(fā)布了《XBRL，(可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言)技術(shù)規(guī)范系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和通用分
類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財(cái)務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是( )。
A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B.金融環(huán)境
C.市場(chǎng)環(huán)境
D.技術(shù)環(huán)境
【答案】D
【解析】可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言(XBRL)分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，它屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。
二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境
1.地位：在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最為重要的。
2.內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。
【例題•多選題】在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有( )。
A.經(jīng)濟(jì)周期
B.通貨膨脹水平
C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策
D.公司治理結(jié)構(gòu)
【答案】ABC
【解析】經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會(huì)通貨膨脹水平等。
3.不同經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)周期下的財(cái)務(wù)管理策略
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繁 榮 |
衰 退 |
蕭 條 | |
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設(shè)備投資 |
增加廠房設(shè)備 |
擴(kuò)充廠房設(shè)備 |
停止擴(kuò)張 |
建立投資標(biāo)準(zhǔn) |
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存貨儲(chǔ)備 |
建立存貨 |
繼續(xù)建立存貨 |
削減存貨 |
削減存貨 |
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人力資源 |
增加勞動(dòng)力 |
增加勞動(dòng)力 |
停止擴(kuò)招雇員 |
裁減雇員 |
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產(chǎn)品策略 |
開發(fā)新產(chǎn)品 |
提高產(chǎn)品價(jià)格 |
停產(chǎn)不利產(chǎn)品 |
保持市場(chǎng)份額 |
【例題·判斷題】在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長(zhǎng)期采購(gòu)。( )
【答案】√
【解析】此題主要考核知識(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。在經(jīng)濟(jì)衰退期，公司一般應(yīng)當(dāng)停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長(zhǎng)期采購(gòu)、削減存貨、停止擴(kuò)招雇員。因此本題的說法是正確的。
4、注意通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響及企業(yè)應(yīng)對(duì)措施
(1)通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響
�、僖鹳Y金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求。
�、谝鹌髽I(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金由于利潤(rùn)分配而流失。
�、垡鹄麧�(rùn)上升，加大企業(yè)的權(quán)益資金成本。
④引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度。
�、菀鹳Y金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資難度。
(2)應(yīng)對(duì)措施
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所處階段 |
措施 |
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通貨膨脹初期 |
①進(jìn)行投資可以避免貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值； ②簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失； ③取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本穩(wěn)定。 |
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通貨膨脹持續(xù)期 |
①采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)； ②調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。 |
【例題•多選題】下列應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)策略中，不正確的有( )。
A.進(jìn)行長(zhǎng)期投資
B.簽訂長(zhǎng)期銷貨合同
C.取得長(zhǎng)期借款
D.增加企業(yè)債權(quán)
【答案】BD
【解析】通貨膨脹下企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施包括：
(1)進(jìn)行投資可以避免貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值;
(2)簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失;
(3)取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本穩(wěn)定;
(4)采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán);
(5)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。
三、金融環(huán)境
(一)金融工具
1、含義及種類
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含義 |
金融工具是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。 | |
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種類 |
基本金融工具 |
貨幣、票據(jù)、債券、股票等。 |
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衍生金融工具 （派生金融工具） |
是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。 | |
2、金融工具的特征
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流動(dòng)性 |
指金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時(shí)，其價(jià)值不會(huì)蒙受損失的能力。 |
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風(fēng)險(xiǎn)性 |
是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定的收益遭受損失的可能性。 風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。后者是指由于投資于某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)面產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。 |
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收益性 |
指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。 |
【例題•多選題】下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有
( )。
A.互換
B.可轉(zhuǎn)換債券
C.資產(chǎn)支持證券
D.掉期
【答案】ABCD
【解析】衍生金融工具是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。
(二)金融市場(chǎng)的分類
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分類標(biāo)準(zhǔn) |
分類 |
內(nèi)容 |
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期限 |
貨幣市場(chǎng) (短期金融市場(chǎng)) |
含義：是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。 |
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種類：同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)。 | ||
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特點(diǎn)：(1)期限短；(2)交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。 | ||
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資本市場(chǎng) (長(zhǎng)期金融市場(chǎng)) |
含義：是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。 | |
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種類：包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。 | ||
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特點(diǎn)：(1)融資期限長(zhǎng)；(2)融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要；(3)資本借貸量大；(4)收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。 |
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功能 |
發(fā)行市場(chǎng) (一級(jí)市場(chǎng)) |
主要處理金融工具的發(fā)行與最初購(gòu)買者之間的交易。 |
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流通市場(chǎng) (二級(jí)市場(chǎng)) |
主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。 | |
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融資對(duì)象 |
資本市場(chǎng) |
以貨幣和資本為交易對(duì)象。 |
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外匯市場(chǎng) |
以各種外匯金融工具為交易對(duì)象。 | |
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黃金市場(chǎng) |
集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易市場(chǎng)。 |
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所交易的金融工具的屬性 |
基礎(chǔ)性 金融市場(chǎng) |
是指以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、企業(yè)股票的交易市場(chǎng)。 |
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金融衍生品市場(chǎng) |
是指以金融衍生產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）、期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）、期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具的交易市場(chǎng)。 | |
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地理范圍 |
地方性金融市場(chǎng)、全國(guó)性金融市場(chǎng)和國(guó)際性金融市場(chǎng)。 | |
【例題•判斷題】以融資對(duì)象為劃分標(biāo)準(zhǔn)，可將金融市場(chǎng)分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。( )
【答案】√
【解析】以融資對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)可分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)
【例題•多選題】下列金融市場(chǎng)類型中，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供中長(zhǎng)期資金來源的有( )。
A.拆借市場(chǎng)
B.股票市場(chǎng)
C.融資租賃市場(chǎng)
D.票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)
【答案】BC
【解析】資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。
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