第 1 頁:第一節(jié) 財務管理概述 |
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第十一章 財務管理基礎
第一節(jié) 財務管理概述
一、財務管理的概念
財務管理是在一定的整體目標下,關于資產的購置(投資),資本的融通(籌資)和經營中現(xiàn)金流量(營運資金),以及利潤分配的管理。
財務管理是企業(yè)管理的一個組成部分,它是根據財經法規(guī)制度,按照財務管理的原則,組織企業(yè)財務活動,處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單的說,財務管理是組織企業(yè)財務活動,處理財務關系的一項經濟管理工作。
(一)財務活動
企業(yè)的財務活動包括:投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。
1.投資活動
投資是指企業(yè)根據項目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為:廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括:對外投資(如投資購買其他公司股票、債券,或與其他企業(yè)聯(lián)營,或投資于外部項目)和內部使用資金(如購置固定資產、無形資產、流動資產等)。狹義的投資:僅指對外投資。
【例題1·多選題】下列各項經濟活動中,屬于企業(yè)廣義投資的是( )。
A.購買機器. B.建造廠房 C.購買專利權 D.購買國庫券
【答案】ABCD
【解析】其中:選項A、B、C屬于企業(yè)內部使用資金。選項D屬于對外投資。
2.資金營運活動
營運資金活動是指企業(yè)日常生產經營活動中發(fā)生的一系列資金收付行為。
首先,企業(yè)需要采購材料或商品,從事生產和銷售活動,同時,還要支付工資和其他營業(yè)費用;
其次,當企業(yè)把商品或產品售出后,便可取得收入、收回資金;
最后,如果資金不能滿足企業(yè)經營需要,還要采取短期借款方式來籌集所需資金。
3.籌資活動
籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運的需要,籌集所需資金的行為。
注意:企業(yè)通過籌資,可以形成兩種不同性質的資金來源:一是企業(yè)權益資金;二是企業(yè)債務資金。
【例題2·多選題】下列各項中,屬于企業(yè)籌資引起的財務活動的有( )。
A.取得長期借款 B. 發(fā)行普通股股票 C.支付長期借款利息 D.購買國庫券
【答案】ABC
【解析】選項D屬于投資活動。
4.資金分配活動
廣義的分配:是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行為,如銷售產品取得銷售收入后,要考慮補償成本、支付債權人利息、給股東分配股利等。
狹義的分配:僅指對企業(yè)凈利潤的分配。如分配給投資者、企業(yè)留存。
注意:財務管理的資金分配活動在不特指的情況下指的是狹義分配,即稅后利潤的分配。
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