13如果流動負債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導致的結(jié)果是(　)

　　A.營運資金減少

　　B.營運資金增加

　　C.流動比率降低

　　D.流動比率提高

　　【參考答案】D

　　【系統(tǒng)解析】營運資金是絕對數(shù)指標，營運資金等于流動資產(chǎn)減流動負債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，會使流動資產(chǎn)、流動負債都減少，不會影響營運資金。流動負債小于流動資產(chǎn)，所以原有流動比率大于l，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款，會使流動比率分子分母都變小，但分子原有基礎(chǔ)大，所以變小幅度小，所以流動比率提高。例如原有流動資產(chǎn)是300萬元，流動負債是200萬元，即流動比率是1.5，期末以現(xiàn)金100萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?00萬元，流動負債變?yōu)?00萬元，所以流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=300-200=100萬元，變化后的營運資金=200-100=100萬元(不變)。

　　14 有一項年金，前3年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為(　　)萬元。

　　A.1995

　　B.1566

　　C.1 8136

　　D.1423

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】本題的考點是遞延年金現(xiàn)值的計算。本題的遞延期m為2期，即

　　第1期末和

　　第2期末沒有收支，連續(xù)收支期為5期。

　　P=500×(P/A，10%，7)-500×(P/A，10%.2)=500×4.8684-500×1.7355=1566.45(萬元)

　　或：500×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，2)：500 × 3.7908 ×0.8264=1566.36(萬元)

　　15某公司擬進行一項固定資產(chǎn)投資決策，設(shè)定貼現(xiàn)率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的凈現(xiàn)值為-0.12萬元;乙方案的內(nèi)含報酬率為9%;丙方案的項目計算期為l0年，凈現(xiàn)值為960萬元，(P/A，10%，l0)=6.1446;丁方案的項目計算期為11年，年金凈流量為136.23萬元。最優(yōu)的投資方案是( )。

　　(2010年改編)

　　A.甲方案

　　B.乙方案

　　C.丙方案

　　D.丁方案

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】本題主要考核點是投資項目的財務(wù)可行性分析和互斥方案的比較決策。甲方案凈現(xiàn)值小于零，不可行。乙方案內(nèi)含報酬率小于基準貼現(xiàn)率，不可行。丙方案與丁方案屬于計算期不同的方案。用年金凈流量法比較，年金凈流量大的為優(yōu)。丙方案的年金凈流量=960/6.1446=156.23(萬元);丁方案的年金凈流量為136.23萬元，丙方案的年金凈流量156.23萬元>丁方案的年金凈流量136.23萬元，因此丙方案是最優(yōu)方案。

　　16 收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，其中支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間為( )。

　　A.郵寄浮動期

　　B.處理浮動期

　　C.結(jié)算浮動期

　　D.存入浮動期

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】收款浮動期主要是紙基支付工具導致的，有下列三種類型：(1)郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔f(2)處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存人銀行以收回現(xiàn)金所花的時間;(3)結(jié)算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。

　　17 如果組合中包括了全部股票，則投資人(　　)。

　　A.只承擔市場風險

　　B.只承擔公司風險

　　C.只承擔非系統(tǒng)風險

　　D.不承擔系統(tǒng)風險

　　【參考答案】A

　　【系統(tǒng)解析】組合中的證券種類越多風險越小，若組合中包括全部股票，則只承擔市場風險而不承擔公司風險。

　　18某公司為一家新建設(shè)的有限責任公司，其注冊資本為1000萬元，則該公司股東首次出資的最低金額是(　　)。

　　A.100萬元

　　B.200萬元

　　C.300萬元

　　D.400萬元

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】股份有限公司和有限責任公司的股東首次出資額不得低于注冊資本的20%。所以該公司股東首次出資的最低金額是200(1000×20%)萬元。

　　19 下列各項中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映j的是(　　)。

　　A.期初、期末現(xiàn)金余額

　　B.現(xiàn)金籌措及運用

　　C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷量

　　D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價值指標，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

　　20運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是( )。

　　A.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本)

　　B.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機會成本+短缺成本)

　　C.最佳現(xiàn)金持有量=rain(機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)

　　D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】此題考核的是最佳現(xiàn)金持有量的成本模式。成本模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)，因此選項B是正確的。

　　21根據(jù)營運資金管理理論。下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是( )。

　　A.機會成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.壞賬成本

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺之說�，F(xiàn)金和存貨有短缺成本。

　　22 下列各項中會使企業(yè)實際變現(xiàn)能力大于財務(wù)報表所反映的能力的是(　)。

　　A.存在將很快變現(xiàn)的存貨

　　B.存在未決訴訟案件

　　C.為別的企業(yè)提供信用擔保

　　D.未使用的銀行貸款限額

　　【參考答案】D

　　【系統(tǒng)解析】因為選項B、c會使企業(yè)實際變現(xiàn)能力小于財務(wù)報表所反映的能力;選項A使企業(yè)實際變現(xiàn)能力與財務(wù)報表所反映的能力一致。

　　23下列各項中，綜合性較強的預(yù)算是(　　)。

　　A.銷售預(yù)算

　　B.材料采購預(yù)算

　　C.現(xiàn)金預(yù)算

　　D.資本支出預(yù)算

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】財務(wù)預(yù)算是根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)計劃和各種預(yù)測信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標的過程。所以從這四個選項來看，現(xiàn)金預(yù)算是綜合性最強的預(yù)算。

　　24 在下列股利政策中，股利與利潤之間保持固定比例關(guān)系，體現(xiàn)風險投資與風險收益對等關(guān)系的是( )。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定或穩(wěn)定增長股利政策

　　C.固定股利支付率政策

　　D.低正常股利加額外股利政策

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】固定股利支付率政策的優(yōu)點包括：(1)月：利的支付與公司盈余緊密地配合;(2)公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，從企業(yè)支付能力的角度看這是一種穩(wěn)定

　　的股利政策。

　　25下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是( )。

　　A.發(fā)行短期融資券

　　B.應(yīng)付賬款籌資

　　C.短期借款

　　D.融資租賃

　　【參考答案】B

　　【系統(tǒng)解析】商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計未付款。所以，本題B選項正確。

　　相關(guān)推薦：

　　中級會計職稱《財務(wù)管理》歷年經(jīng)典試題匯總

　　2013年會計職稱《中級財務(wù)管理》考前精講匯總

　　2013會計職稱《中級財管理》全真模擬試題5套