2. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。  

3. 分倉(cāng)：交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉(cāng)，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉(cāng)限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)該客戶或會(huì)員的持倉(cāng)限量。  

4. 移倉(cāng)（倒倉(cāng)）：交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。  

5. 履約：當(dāng)看漲期權(quán)持有人希望買(mǎi)進(jìn)相關(guān)期貨合約或當(dāng)看跌期權(quán)持有人希望賣(mài)出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。  

6. 差距：同種商品等級(jí)、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。  

7. 傭金：經(jīng)紀(jì)公司為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用。  

8. 頭寸：在交易中所持有的買(mǎi)賣(mài)合約數(shù)。  

9. 多頭：看漲買(mǎi)入。  

10. 空頭：看跌賣(mài)出。  

11. 做空機(jī)制：認(rèn)為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預(yù)交10%的定金從第三人手中借來(lái)貨物賣(mài)出，待平倉(cāng)時(shí)在買(mǎi)進(jìn)還給第三人，將所交的定金收回的方式。  

12. 利好：利于大勢(shì)上漲。  

13. 利空：利于大勢(shì)下跌。  

14. 趨勢(shì)：市場(chǎng)發(fā)展的方向。  

15. 陰燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)。 

16. 陽(yáng)燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。 

17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動(dòng)中沒(méi)有交易的區(qū)域。 

18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。 

19. 逼倉(cāng)：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。 

20. 對(duì)敲：交易所會(huì)員或客戶為了制造市場(chǎng)假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉(cāng)量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。 

21. 開(kāi)倉(cāng)：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱為”開(kāi)倉(cāng)”或”建立交易部位”。 

22. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。交易者為了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱”平倉(cāng)”或”對(duì)沖”。 

23. 結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貸款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。 

24. 持倉(cāng)：交易者手中持有合約稱為”持倉(cāng)”。 

25. 升水：1）交易所條例所允許的，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對(duì)較低價(jià)格月份升水。3）當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。 

26. 交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。 

27. 做多：相信價(jià)格會(huì)漲并買(mǎi)入期貨合約稱”買(mǎi)空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。 

28. 做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出期貨合約稱”賣(mài)空”或”空頭”，亦即空頭交易。 

29. 套利：投機(jī)者或?qū)�沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。 

30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。

31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。 

32. 結(jié)算：指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 

33. 單號(hào)：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。 

34. 波動(dòng)：用于衡量在一定期間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)的計(jì)算方法。通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算。 

35. 停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度（范圍）。 

36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。 

37. 質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。 

38. 止損：當(dāng)所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。 

39. 加倉(cāng)：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。 

40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利，根據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法。 

41. 回調(diào)：在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的小幅下跌。 

42. 反彈：在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)的效法上漲。 

43. 現(xiàn)量：以最新價(jià)成交的合約數(shù)量。 

44. 盤(pán)整：價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。 

45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐。

46. 阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋。