傳統(tǒng)意義上，CTA基金的投資品種僅局限于商品期貨；不過(guò)，緣自十多年來(lái)全球金融期貨和商品期貨市場(chǎng)廣泛而深入的發(fā)展，CTA基金也逐漸將其投資領(lǐng)域擴(kuò)展到了利率期貨、債券期貨、股指期貨、外匯期貨、基本金屬期貨、貴金屬期貨、能源期貨、電力期貨以及農(nóng)產(chǎn)品期貨等幾乎所有期貨品種。根據(jù)市場(chǎng)參與面和交易方法的不同，CTA基金有不同細(xì)分。

　　第一、按照市場(chǎng)參與面的不同，CTA基金分為多元化投資基金和專(zhuān)業(yè)化投資基金。多元化CTA基金投資的期貨合約有時(shí)候竟達(dá)300余種，而根據(jù)安全性和流動(dòng)性的考慮，其一般以50-100個(gè)品種的期貨合約為交易基準(zhǔn)；專(zhuān)業(yè)化的CTA基金則專(zhuān)注于一個(gè)特殊的市場(chǎng)或相關(guān)市場(chǎng)中，比如：外匯、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬、能源、股票等專(zhuān)業(yè)化CTA基金。

　　第二、按照交易方法的不同，CTA基金又分為系統(tǒng)化交易基金和非系統(tǒng)化交易基金，當(dāng)然，也有兩者兼?zhèn)涞�。系統(tǒng)化交易類(lèi)型的CTA基金是通過(guò)在基本和技術(shù)分析中導(dǎo)入數(shù)量模型，并根據(jù)數(shù)量模型產(chǎn)生的買(mǎi)或賣(mài)的信號(hào)進(jìn)行投資決策；純粹的系統(tǒng)化交易是完全依靠于計(jì)算機(jī)的復(fù)雜、快速、有效的運(yùn)算而完成的，商品交易顧問(wèn)（CTA）的任務(wù)則是建立模型或調(diào)整模型參數(shù)，使得模型跟上金融市場(chǎng)的發(fā)展變化。非系統(tǒng)化交易的CTA基金，或稱(chēng)為隨意型交易商（Discretionary traders），他們的投資策略一般建立在基本分析或者關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)對(duì)于隨意型CTA基金顯得至關(guān)重要，所以，他們一般只專(zhuān)注于某個(gè)他們熟悉的特殊或相關(guān)的市場(chǎng)領(lǐng)域。

　　另外，所有CTA基金運(yùn)用的交易策略基本上又可分為兩類(lèi)：趨勢(shì)交易策略和反趨勢(shì)交易策略。趨勢(shì)交易策略是目前CTA基金運(yùn)用最廣泛的一種交易策略。趨勢(shì)交易CTA基金通過(guò)運(yùn)用大量不同的指標(biāo)去除市場(chǎng)噪音并尋找當(dāng)前的市場(chǎng)趨勢(shì)，然后建立頭寸；他們從市場(chǎng)趨勢(shì)的持續(xù)發(fā)展中基金運(yùn)用較多的指標(biāo)。趨勢(shì)交易CTA基金根據(jù)時(shí)間周期的不同，又可分為短線(xiàn)交易者、中線(xiàn)交易者和長(zhǎng)線(xiàn)交易者。反趨勢(shì)交易CTA基金通常運(yùn)用頭肩形態(tài)、突破形態(tài)、交易量等反轉(zhuǎn)指標(biāo)來(lái)發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折信號(hào)，然后建立頭寸。不論是趨勢(shì)交易還是反趨勢(shì)交易，CTA基金都非常重視資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。