1、利率上限合約。利率上限合約為借款公司提供保護，使得借款公司的浮動利率借款的利率不致于高過某一水平。該利率被稱為利率上限。如果借款利率果真高于利率上限，則利率上限合約的出售方將提供借款利率和利率上限之差。假定，借款本金為1000萬美元，利率上限為年利率12%，在利率上限合約有效期內(nèi)特定的3個月中，借款的浮動利率變?yōu)槊磕?4%。則利率上限合約的購買方在3個月末，將從出售方那里收到5萬美元（即10000000×2%×1/4）。有時簽訂利率上限合約，是為了確保借款有效期內(nèi)所支付利息的平均利率（而不是任一特定時間的利率）不致于超過某一特定的水平。

　　2、零息票債券。將金融衍生工具加入債券發(fā)行的一個例子是，1986年標準石油公司發(fā)行的零息票債券。除債券到期面值1000美元外，公司承諾以債券到期日的石油價格為基礎，支付投資者一定的金額。這一額外金額等于170乘以到期日每桶石油價格超過25美元的差額。但是，所支付額外金額的上限為2550美元（對應于每桶石油價格40美元）。該債券給予持有者一個與某一產(chǎn)品密切相關的好處，且該產(chǎn)品對公司的前景來說也是至關重要的。如果商品的價格上升，則公司處境良好，足以向債券持有者支付這一額外金額。

　　3、指數(shù)化外匯期權票據(jù)。指數(shù)化外匯期權票據(jù)是指一些債券在到期日，該債券的持有者收到的金額隨某一外匯匯率的變化而變化。規(guī)定了兩種外匯匯率X1和X2，且X1＞X2。如果在債券到期日外匯匯率高于X1，則債券持有者收到全部面值。如果在債券到期日外匯匯率低于X2，則債券持有者收入為零。如果匯率在X1和X2之間，則債券持有者收到全部面值的一部分。

　　4、范圍遠期合約。假定一家美國公司在90天后需要英鎊。當時每英鎊兌美元的匯率如表2-2所示。該公司可以購買90天期的遠期合約，價格為每英鎊1.7090美元。另外，該公司也可以建立范圍遠期合約，例如從每英鎊1.6700美元到1.7500美元。在到期日，如果即期匯率低于每英鎊1.6700美元，公司按每英鎊1.6700美元支付；如果即期匯率在1.6700美元和1.7500美元之間，公司按當時的即期匯率支付；如果即期匯率高于1.7500美元，公司按1.7500美元支付。與一般的遠期合約相同，雙方在協(xié)商簽訂范圍遠期合約時，通常令該合約初始價值為零。