查看匯總：2015年7月期貨考試市場(chǎng)基礎(chǔ)重點(diǎn)突破各章匯總

　　第一節(jié)期貨交易所

　　一、性質(zhì)與職能

　　(1)期貨交易所是為期貨交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。

　　期貨交易所的基本宗旨是：營(yíng)造公開、公平、公正和誠(chéng)信透明的市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　(2)期貨交易所的重要職能包括以下方面。

　�、偬峁┙灰椎膱�(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)。

　　②設(shè)計(jì)合約、安排合約上市。

　　③制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則。

　�、芙M織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　⑤發(fā)布市場(chǎng)信息。

　　二、組織結(jié)構(gòu)

　　(一)會(huì)員制

　　(1)定義：會(huì)員制期貨交易所是由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)作為注冊(cè)資本，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營(yíng)利性法人。

　　(2)只有取得會(huì)員資格才能進(jìn)入期貨交易所場(chǎng)內(nèi)交易。

　　會(huì)員資格的獲得方式有以下幾種：①以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入;②接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓;③接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓;④依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入。

　　(3)會(huì)員構(gòu)成：自然人會(huì)員與法人會(huì)員、全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員、結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員。

　　(4)組織架構(gòu)：期貨交易所一般設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專業(yè)委員會(huì)和業(yè)務(wù)管理部門。

　�、贂�(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的全體會(huì)員組成，是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，由交易所全體會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。

　　②專業(yè)委員會(huì)一般由理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。專業(yè)委員會(huì)一般包括：會(huì)員資格審查委員會(huì)、交易規(guī)則委員會(huì)、交易行為管理委員會(huì)、

　　合約規(guī)范委員會(huì)、新品種委員會(huì)、業(yè)務(wù)委員會(huì)、仲裁委員會(huì)。

　�、劭偨�(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所El常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。

　　④相關(guān)業(yè)務(wù)部門根據(jù)工作職能需要設(shè)置，一般包括交易、交割、研究發(fā)展、市場(chǎng)開發(fā)、財(cái)務(wù)等部門。

　　(二)公司制

　　(1)定義：公司制期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關(guān)定轉(zhuǎn)讓、以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人。公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進(jìn)行期貨易而收取的各種費(fèi)用。

　　(2)會(huì)員資格：與會(huì)員制相似。

　　(3)組織架構(gòu)：公司制期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)如圖2-6所示

　　股東大會(huì)由全體股東共同組成，是公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

　　監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事、總經(jīng)理等高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。

　　總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，由董事會(huì)聘任或解聘。

　　業(yè)務(wù)部門設(shè)置和會(huì)員制期貨交易所類似。

　　(三)會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別

　　(1)是否以營(yíng)利為目標(biāo)：會(huì)員制期貨交易所不以營(yíng)利為目標(biāo)，公司制期貨交易所以營(yíng)利為目標(biāo)。

　　(2)適用法律不同：會(huì)員制期貨交易所一般適用民法，公司制期貨交易所首先適用于公司法，只有在公司法未作規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。

　　(3)決策機(jī)構(gòu)不同：會(huì)員制期貨交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì);會(huì)員制期貨交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。

　　三、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所

　　(一)境內(nèi)期貨交易所的組織形式

　　按照《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨交易所可以采取會(huì)員制或公司制的組織形式。

　　會(huì)員制期貨交易所的注冊(cè)資本劃分為均等份額，由會(huì)員出資認(rèn)繳。公司制期貨交易所采用股份有限公司的組織形式。

　　我國(guó)4家期貨交易所采取不同的組織結(jié)構(gòu)。其中，上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所是會(huì)員制期貨交易所，中國(guó)金融期貨交易所是公司制期貨交易所。

　　(二)境內(nèi)期貨交易所的會(huì)員管理

　　期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織。

　　取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)。

　　(三)境內(nèi)期貨交易所概況

　　我國(guó)境內(nèi)期貨交易所概況見表2-1。

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