161.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到(　　)時才可以避免損失(不計稅金、手續(xù)費等費用)。

　　A.2010元/噸

　　B.2015元/噸

　　C.2020元/噸

　　D.2025元/噸

　　162.2008年1月1日，某套利者以2.58美元/蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時又以2.49美元/蒲式耳買入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價格分別為2.45美元/蒲式耳。于是，該套利者以當前價格同時將兩個期貨合約平倉。以下說法中正確的是(　　)。

　　A.價差擴大了11美分，盈利550美元

　　B.價差縮小了11美分，盈利550美元

　　C.價差擴大了11美分，虧損550美元

　　D.價差縮小了11美分，虧損550美元

　　163.某投資者預計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠月期貨價格漲幅，于是，他在該市場以6800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元/噸的價格賣出5手9月銅合約。則當()時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。

　　A.6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸

　　B.6月銅合約的價格上漲到6930美元/噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸

　　C.6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格保持不變

　　D.9月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元/噸

　　164.2008年9月10日，某美國投機者在CME賣出10張12月到期的英鎊期貨合約，每張金額為12.5萬元，成交價為1.532美元/英鎊。11月20日，該投機者以1.526美元/英鎊的價格買入合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機者的凈收益為(　　)美元。

　　A.-750

　　B.-7500

　　C.750

　　D.7500

　　165.2008年3月份玉米合約價格為2.15美元/蒲式耳，5月份合約價格為2.24美元/蒲式耳。交易者預測玉米價格將上漲，3月與5月的期貨合約的價差將有可能縮小。交易者買入1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米合約的同時賣出1手5月份玉米合約。到了12月1日，3月和5月的玉米期貨價格分別上漲至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者將兩種期貨合約平倉，則交易盈虧狀況為(　　)美元。

　　A.虧損150

　　B.獲利150

　　C.虧損160

　　D.獲利160

　　166.2008年6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率(EU-RIBOR)期貨合約，6月20該投機者95.40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是(　　)美元。

　　A.1250

　　B.-1250

　　C.12500

　　D.-12500

　　167.某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是(　　)。(每張合約1噸標的物，其他費用不計)

　　A.虧損10美元/噸

　　B.虧損20美元/噸

　　C.盈利10美元/噸

　　D.盈利20美元/噸

　　168.2008年6月，某投資者以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點。6月10日，現(xiàn)貨指數(shù)上漲至265點，權(quán)利金價格變?yōu)?0點，若該投資者將該期權(quán)合約對沖平倉，則交易結(jié)果是(　　)美元。

　　A.盈利5000

　　B.盈利3750

　　C.虧損5000

　　D.虧損3750

　　169.某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手(10噸/手)9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸。期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利(　　)港元。

　　A.1000

　　B.1500

　　C.1800

　　D.2000

　　170.香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在4月20日以11950點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是()港元。

　　A.-5000

　　B.2500

　　C.4900

　　D.5000