四、分析計算題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填人括號內(nèi))

　　161.某工廠預期半年后須買入燃料油126000加侖，目前價格為0.8935美元/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價為0.8955 美元/加侖。半年后，該工廠以0.8923美元/加侖購入燃料油，并以0.8950美元/加侖的價格將期貨合約平倉，則該工廠凈進貨成本為( )美元/加侖。

　　A.0.8928B.0.8918C.0.894D.0.8935

　　162.某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買人10手(10噸)大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸�？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸再次買人5手合約，當市價反彈到( )元/噸時才可以避免損失。(不計稅金、手續(xù)費等費用)

　　A.2010B.2015C.2020D.2025

　　163.假設某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的厴系數(shù)分別為1.2，0.9和1.05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的母系數(shù)為( )。

　　A.1.05B.1.15C.1.95D.2

　　164.某套利者以63200元/噸的價格買入1手(1手=5噸)10月份銅期貨合約，同時以63000元/噸的價格賣出12月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結果為( )。

　　A.價差擴大了100元/噸，盈利500元B.價差擴大了200元/噸，盈利1000元

　　C.價差縮小了100元/噸，虧損500元D.價差縮小了200元/噸，虧損1000元

　　165.若A股票報價為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復利計息)，并購買該100股股票;同時賣出100股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。

　　A.120B.140C.160D.180

　　166.1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是( )。

　　A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸

　　B.3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變

　　C.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170元/噸

　　D.3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250元/噸

　　167.3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買人8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約。價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元 /噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是( )元。

　　A.160B.400C.800D.1600

　　168.6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率(EU.RIBOR)期貨合約，6月20日該投機者以95.40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是( )美元。

　　A.1250B.-1250C.12500D.-12500

　　169.某一期權標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權，權利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權，權利金為1元，則這一寬跨式期權組合的盈虧平衡點為( )。

　　A.63元，52元B.63元，58元C.52元，58元D.63元，66元

　　170.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為500美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格498美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是( )美元/盎司。

　　A.0B.0.5C.1D.1.5

　　編輯推薦：

　　2013年第五次期貨從業(yè)準考證打印時間通知

　　2013第五次期貨從業(yè)報名時間9月16日-10月27日

　　2013年第五次期貨從業(yè)考試時間為 11月16日