146、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破(　　)點(diǎn)或恒指上漲超過(guò)(　　)點(diǎn)時(shí)，該投資者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200：13800

　　D.12500：I3300

　　147、某一天，約翰以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份3個(gè)月后到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，在購(gòu)買當(dāng)天的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為(　　)。

　　A.245點(diǎn)

　　B.246點(diǎn)

　　C.248點(diǎn)

　　D.250點(diǎn)

　　148、2008年3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約。價(jià)格分別為l740元/噸、l750元/噸和l760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為l730元/噸、l760元/噸和1750元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(　　)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　149、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的β系數(shù)為(　　)。

　　A.1.05

　　B.1.15

　　C.1.95

　　D.2

　　150、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率d為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是(　　)點(diǎn)。

　　A.1459.64

　　B.1460.64

　　C.1469.64

　　D.1470.64

　　151、2008年9月20日，某投資者以120點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)為(　　)。

　　A.160點(diǎn)

　　B.170點(diǎn)

　　C.180點(diǎn)

　　D.230點(diǎn)

　　152、投資者5月1日在CBOT市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出30年期國(guó)債期貨合約1手，價(jià)格為99一o2。當(dāng)日30年期國(guó)債期貨合約結(jié)算價(jià)為98-16，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況為(　　)美元。(不計(jì)其他費(fèi)用)

　　A.562.5

　　B.572.5

　　C.582.5

　　D.592.5

　　153、在小麥期貨市場(chǎng)，甲為買方，建倉(cāng)價(jià)格為1100元/噸，乙為賣方，建倉(cāng)價(jià)格為1300元/噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元/噸，雙方商定為平倉(cāng)價(jià)格為1240元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉(cāng)價(jià)低40元/噸，即1200元/噸。請(qǐng)問(wèn)期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是(　　)，甲方節(jié)約(　　)，乙方節(jié)約(　　)。

　　A.20;40;60

　　B.40;20;60

　　C.60;40;20

　　D.60;20;40

　　154、某交易者以85點(diǎn)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1280點(diǎn)的S&P500美式看跌期權(quán)(1張期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元)，當(dāng)時(shí)標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為1200點(diǎn)。標(biāo)的合約價(jià)格為1220點(diǎn)時(shí)，該看跌期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格為66點(diǎn)，則(　　)。

　　A.該交易者履約贏利50000美元

　　B.該交易者履約贏利47500美元

　　C.如果買方提前平倉(cāng)，可贏利47500美元

　　D.如果買方提前平倉(cāng)，可贏利50000美元

　　155、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果(每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì))。(　　)

　　A.-30美元/噸

　　B.-20美元/噸

　　C.10美元/噸

　　D.-40美元/噸

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