11.趨勢線的作用是(　　)。

　　A.預(yù)測價格的漲幅

　　B.預(yù)測價格的跌幅

　　C.衡量價格的波動方向

　　D.描述價格的反轉(zhuǎn)突破

　　12.在一個價格劇烈波動的市場中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是(　　)。

　　A.雙重頂

　　B.V形

　　C.圓弧形態(tài)

　　D.頭肩形

　　13.WMS與K、D在反映價格變化時由慢至快的排序依次為(　　)。

　　A.WMS、D、K

　　B.K、WMS、D

　　C.WMS、K、D

　　D.D、K、WMS

　　14.循環(huán)周期理論中的交易周期長度為(　　)。

　　A.1年

　　B.6個月

　　C.3個月

　　D.4周

　　15.金融期貨市場的發(fā)展始于(　　)。

　　A.19世紀(jì)60年代

　　B.19世紀(jì)70年代

　　C.20世紀(jì)60年代

　　D.20世紀(jì)70年代

　　16.關(guān)于匯率，下列說法正確的是(　　)。

　　A.我國采用間接標(biāo)價法，而美國采用直接標(biāo)價法

　　B.A國對B國貨幣匯率上升，對C國下跌，其有效匯率可能不變

　　C.對于直接標(biāo)價法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值

　　D.對于間接標(biāo)價法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值

　　17.利用同一商品但不同交割月份之間價格差距出現(xiàn)異常變化時進(jìn)行對沖而獲利的方法屬于(　　)。

　　A.跨期價差交易

　　B.跨市價差交易

　　C.跨商品價差交易

　　D.跨地域價差交易

　　18.當(dāng)套利者預(yù)期不同交割月份的期貨合約的價差將擴(kuò)大時，在不考慮其他因素影響的情況下，套利者會采取(　　)方式以獲得預(yù)期的利潤。

　　A.買進(jìn)套利

　　B.賣出套利

　　C.買進(jìn)套利或賣出套利

　　D.不進(jìn)行套利

　　19.在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)(　　)個指令。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　20.某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000元/噸。同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元/噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于(　　)。

　　A.正向市場的熊市套利

　　B.反向市場的熊市套利

　　C.反向市場的牛市套利

　　D.正向市場的牛市套利

　　參考答案

　　11.C【解析】趨勢線是衡量價格波動方向的。

　　12.B【解析】V形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，它出現(xiàn)在市場進(jìn)行劇烈的波動之中。

　　13.D【解析】在反映價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。

　　14.D【解析】周期一般分為長期周期(2年或2年以上)，季節(jié)性周期(1年)，基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。

　　15.D【解析】最早的金融期貨是外匯期貨，開始于1972年。

　　16.B【解析】A項(xiàng)中我國采用直接標(biāo)價法，而美國采用間接標(biāo)價法;C項(xiàng)中對于直接標(biāo)價法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值;D項(xiàng)中對于間接標(biāo)價法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值。

　　17.A【解析】跨期價差交易通過利用同一商品但不同交割月份之間價格差距出現(xiàn)異常變化時進(jìn)行對沖而獲利，分為牛市價差和熊市價差兩種形式。

　　18.A【解析】套利交易關(guān)注的是價差變化而不是期貨價格的上漲或者下跌，只要價差變大，不管期貨價格上漲還是下跌，進(jìn)行買進(jìn)套利都會盈利。

　　19.C【解析】蝶式套利必須同時下達(dá)3個買空/賣空/買空的指令，并同時對沖。

　　20.D【解析】遠(yuǎn)期月份合約的價格大于近期月份合約的價格，表明處于正向市場。牛市套利的操作方法為買入較近月份的合約，同時賣出遠(yuǎn)期月份的合約。

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