查看匯總：2015年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)必做題匯總

　　多項(xiàng)選擇題(以下各小題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目 要求選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))

　　1.下列屬于金融期貨的有(　)。[2010年9月真題]

　　A.黃金期貨

　　B.股票指數(shù)期貨

　　C.外匯期貨

　　D.利率期貨

　　【解析】黃金期貨屬于商品期貨中的金屬期貨。

　　2.關(guān)于期貨交易中“買(mǎi)空賣空”，描述正確的有(　)。[2010年6月真題]

　　A.投資者不擁有合約標(biāo)的物依然可以賣出建倉(cāng)

　　B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開(kāi)端

　　C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉(cāng)

　　D.買(mǎi)空是以買(mǎi)入期貨合約作為交易的開(kāi)端

　　【解析】雙向交易是指期貨交易者既可以買(mǎi)入期貨合約作為期貨交易的開(kāi)端(稱為買(mǎi)入建 倉(cāng))，也可以賣出期貨合約作為交易的開(kāi)端(稱為賣出建倉(cāng)，即使投資者不擁有商品也可 以賣出建倉(cāng))，也就是通常所說(shuō)的“買(mǎi)空賣空”。

　　3.下列關(guān)于期貨和現(xiàn)貨的描述，正確的有( )。[2010年6月真題]

　　A.期貨交易大多以對(duì)沖了結(jié)

　　B.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　C.現(xiàn)貨交易大多以對(duì)沖了結(jié)

　　D.現(xiàn)貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品

　　【解析】期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別如表1-1所示。

　　4.與場(chǎng)外衍生品交易相比，期貨交易(　)。[2010年5月真題]

　　A.所受約束更小

　　B.價(jià)格更加公開(kāi)透明

　　C.規(guī)則更加完善

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)較小

　　【解析】場(chǎng)外交易市場(chǎng)最大的優(yōu)勢(shì)在于交易的合約不像交易所內(nèi)交易的合約那樣受到嚴(yán)格 約束，能夠滿足交易者各種不同的需求，交易者可以通過(guò)談判自由地達(dá)成雙方都滿意的

　　5.下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是(　)。[2010年5月真題]

　　A.股票

　　B.股票指數(shù)

　　C.期貨

　　D.期權(quán)

　　【解析】所謂衍生品交易是指從基礎(chǔ)資產(chǎn)的交易(商品、股票、債券、外匯、股票指數(shù)等)衍生而來(lái)的一種新的交易方式。期貨交易是衍生品交易的一種重要類型。代表性的衍生 品市場(chǎng)有：遠(yuǎn)期(Forward)、期貨(Futures)、期權(quán)(Options)和互換(Swap)四種。AB兩項(xiàng) 屬于基礎(chǔ)產(chǎn)品而不是衍生品。

　　6.現(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生的標(biāo)志是(　)。[2010年5月真題]

　　A.允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任

　　B.實(shí)行了保證金制度

　　C.推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　D.引進(jìn)了遠(yuǎn)期合同

　　【解析】芝加哥期貨交易所經(jīng)歷幾十年的發(fā)展、改革歷程，形成現(xiàn)代期貨交易市場(chǎng)模式。 1851年，芝加哥期貨交易所引進(jìn)了遠(yuǎn)期合同;1865年，芝加哥期貨交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)化 合約，同時(shí)實(shí)行保證金制度;1882年，交易所允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任;1883年， 成立了結(jié)算協(xié)會(huì)。標(biāo)準(zhǔn)化合約、保證金制度、對(duì)沖機(jī)制和統(tǒng)一結(jié)算的實(shí)施，這些具有歷 史意義的制度創(chuàng)新，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的確立。

　　7.期貨合約的(　)等都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。

　　A.價(jià)格

　　B.交割品

　　C.最小變動(dòng)價(jià)位

　　D.交易月份

　　【解析】期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除價(jià)格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所規(guī)

　　定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。

　　8.下列關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易的說(shuō)法，正確的有(　)。

　　A.現(xiàn)貨交易覆蓋面廣，沒(méi)有特殊限制，交易靈活方便

　　B.現(xiàn)貨交易回避了期貨交易中價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.兩者相互補(bǔ)充、共同發(fā)展

　　D.期貨交易中，商流和物流發(fā)生了分離

　　【解析】沒(méi)有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避。

　　9.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括(　)。

　　A.交割時(shí)間不同

　　B.交易對(duì)象不同

　　C.交易目的不同

　　D.結(jié)算方式不同

　　【解析】除ABCD四項(xiàng)外，期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別還包括交易場(chǎng)所與方式不同。

　　10.期貨交易者的目的包括(　)。

　　A.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

　　B.獲得實(shí)物商品

　　C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.讓渡商品的所有權(quán)

　　【解析】現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán);期貨交易的目的一般不是為了獲 得商品本身;套期保值者的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);投機(jī)者的目 的是為了從期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn);套利者的目的是為了從期貨市場(chǎng)的價(jià)

　　11.關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易，下列敘述正確的有(　)。

　　A.遠(yuǎn)期交易規(guī)定在未來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行商品交收

　　B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易

　　C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處

　　D.遠(yuǎn)期交易與期貨交易均約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣出一定數(shù)量的 商品

　　【解析】B項(xiàng)遠(yuǎn)期交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。

　　12.期貨交易的功能包括(　)。

　　A.獲得實(shí)物

　　B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　D.讓渡商品的所有權(quán)

　　13.現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易三者之間的聯(lián)系包括(　)。

　　A.遠(yuǎn)期交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸

　　B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸

　　C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處，主要表現(xiàn)在兩者均為買(mǎi)賣雙方約定于未來(lái)某一特 定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣出一定數(shù)量的商品

　　D.期貨交易是一種高級(jí)的交易方式，它以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)

　　【解析】期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣期貨合約的交易活動(dòng)，期貨交易的對(duì)象 是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，因此期貨交易并不屬于現(xiàn)貨交易。

　　14.期貨交易是眾多的買(mǎi)主和賣主根據(jù)期貨市場(chǎng)的規(guī)則，通過(guò)(　)的方式進(jìn)行的期貨合 約的買(mǎi)賣，易于形成一種真實(shí)而權(quán)威的期貨價(jià)格。

　　A.公開(kāi)

　　B.公平

　　C.公正

　　D.集中競(jìng)價(jià)

　　15.期貨交易的基本特征包括(　)等。

　　A.交易分散化

　　B.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

　　C.杠桿機(jī)制

　　D.全額保證金制度

　　【解析】期貨交易的基本特征可以歸納為合約標(biāo)準(zhǔn)化、杠桿機(jī)制、雙向交易和對(duì)沖機(jī)制、 當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、交易集中化。

　　1BCD 2ABD 3ABD 4BCD 5 CD 6 ABCD 7BCD 8ACD 9 ABCD 10AC

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