11.關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行，說法正確的是(　　)。

　　A.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款

　　B.首先由交易所執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行

　　C.由交易所執(zhí)行

　　D.首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行;若規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行

　　【解析】開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核;超過會(huì)員自行強(qiáng)行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉。

　　12.目前上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量()以上(含本數(shù))時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。

　　A.50%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.60%

　　13.期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于(　　)年。

　　A.10

　　B.5G.15

　　D.20

　　【解析】《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則 規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量和可用庫容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并 及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。

　　14.中國(guó)金融期貨交易所的熔斷機(jī)制(　　)。

　　A.僅適用于下跌的行情

　　B.僅適用于上漲的行情

　　C.采用“溶而不斷”的形式

　　D.釆用“熔而斷”的形式

　　【解析】根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》(2007年6月27日起實(shí)施)的規(guī)定，中國(guó)金融期貨交易所采用的熔斷機(jī)制是“熔而不斷”的形式，且上漲和下跌的行情均適用。

　　15.在進(jìn)行強(qiáng)制減倉時(shí)，同一客戶雙向持倉的，其以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單(　　)。

　　A.只有凈持倉部分參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉

　　B.須全部參與強(qiáng)制減倉計(jì)算

　　C.全部與該合約持倉虧損客戶自動(dòng)撮合成交

　　D.只有凈持倉部分與該合約凈持倉虧損客戶自動(dòng)撮合成交

　　【解析】強(qiáng)制減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動(dòng)撮合成交。詞一客戶雙向持 倉的，其凈持倉部分的平倉報(bào)單參與強(qiáng)制減倉計(jì)算，其余平倉報(bào)單與其反向持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉。其中，申報(bào)平倉數(shù)量的確定是指在某交易日收市后，已在交易所系統(tǒng) 中以漲跌停板價(jià)格申報(bào)無法成交的且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于一定比例的所有持倉。

　　16.關(guān)于我國(guó)期貨持倉限額制度的說法，正確的是()。

　　A.同一客戶在不同交易所的持倉限額應(yīng)保持一致

　　B.同一會(huì)員在不同交易所的持倉限額應(yīng)保持一致

　　C.同一交易所的期貨品種的持倉限額應(yīng)保持一致

　　D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額

　　【解析】我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉限額制度一般有如下規(guī)定：①交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額;②釆用限制會(huì)員持倉和限制 客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);③套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，某持倉不受限制;④同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合i 十不得超出該客戶的持倉限額;⑤會(huì)員、客戶持倉達(dá)到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。

　　17.交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予公告，并報(bào)(　　)備案。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

　　D.期貨公司

　　【解析】交易所調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。交易所調(diào)整保證金的主要目的在于控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　18.保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，期貨交易所向(　　)收取保證金。

　　A.交易所會(huì)員

　　B.結(jié)算公司

　　C.客戶

　　D.個(gè)人投資者

　　【解析】保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，即期貨交易所向會(huì)員收取的保證金和作為會(huì)員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別為會(huì)員保證金和客戶保證金。

　　19.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列(　　)情形之外可以劃轉(zhuǎn)。

　　A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金

　　B.繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　　C.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款

　　D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形

　　20.下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是(　　)。

　　A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

　　B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

　　C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)降低

　　D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊提高保證金

　　【解析】A項(xiàng)，一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，促使不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者盡快 平倉了結(jié)，交易保證金比率應(yīng)隨著交割臨近而提高;B項(xiàng)隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例;C項(xiàng)當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況 時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高。

　　11D 12B 13D 14C 15A 16D 17A 18A 19B 20D

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