2009年證券從業(yè)考試投資分析第二章模擬題(1)

　　一:單項(xiàng)選擇題

　　1.一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率 __。

　　A.高

　　B.低

　　C.一樣

　　D.都不是

　　2.__是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。

　　A.銀行利率

　　B.外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.稅收待遇

　　D.市場(chǎng)利率

　　3.__是影響債券定價(jià)的外部因素。

　　A.通貨膨脹水平

　　B.市場(chǎng)性

　　C.提前贖回規(guī)定

　　D.拖欠的可能性

　　4.根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則其 到期收益率__其票面利率。

　　A.大于 B.小于

　　C.等于 D.不確定

　　5.如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然會(huì)__。

　　A.不確定

　　B.不變

　　C.下降

　　D.提高

　　6.如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，則債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著到期日的接近而__。

　　A.減少

　　B.擴(kuò)大

　　C.不變

　　D.不確定

　　7.如果一種債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，其價(jià)格折扣或升水會(huì)隨著債券期限的縮短而以一個(gè)__的比率減少。

　　A.不斷減少

　　B.不斷增加

　　C.不變

　　D.不確定

　　8.債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高。這種曲線形狀是__收益率曲線類型。

　　A.正常的

　　B.相反的

　　C.水平的

　　D.拱形的

　　9.在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說(shuō)市場(chǎng)是低效的。這是__理論觀點(diǎn)。

　　A.市場(chǎng)預(yù)期理論

　　B.合理分析理論

　　C.流動(dòng)性偏好理論

　　D.市場(chǎng)分割理論

　　10.根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)，表明投資者對(duì)未來(lái)即期利率的預(yù)期__。

　　A.下降

　　B.上升

　　C.不變

　　D.不確定