2009年證券從業(yè)考試投資分析第二章模擬題(2)

　　21.市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期利率__，則利率期限結(jié)構(gòu)會(huì)呈上升趨勢(shì);如果預(yù)期利率__，則利率期限結(jié)構(gòu)會(huì)呈下降趨勢(shì)。

　　22.在市場(chǎng)預(yù)期理論中，遠(yuǎn)期利率在量上__未來(lái)相應(yīng)時(shí)期的即期利率。

　　23.流動(dòng)性溢價(jià)是__利率和未來(lái)的預(yù)期__利率之間的差額。

　　24.債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)__，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較大的____風(fēng)險(xiǎn)。

　　25.在市場(chǎng)分割理論下，利率期限結(jié)構(gòu)取決于__市場(chǎng)供求狀況與__市場(chǎng)供求狀況的比較。

　　26.債券投資的實(shí)質(zhì)在于投資者在__的某個(gè)時(shí)點(diǎn)可以取得一筆已發(fā)生__的貨幣收入，因此，債券的__實(shí)際上可以表達(dá)為投資者為_(kāi)_這筆收入目前希望投入的__。

　　27.貨幣的時(shí)間價(jià)值是指使用貨幣按照某種利率進(jìn)行投資的機(jī)會(huì)是有__的，因此一筆貨幣投資的未來(lái)價(jià)值__其現(xiàn)值。

　　28.根據(jù)現(xiàn)值是未來(lái)值的__運(yùn)算，運(yùn)用未來(lái)值計(jì)算公式，就可以推算出現(xiàn)值。

　　29.根據(jù)未來(lái)值求現(xiàn)值的過(guò)程，被稱(chēng)為_(kāi)_。

　　30.在其他條件相同的情況下，用單利計(jì)算的未來(lái)值要__用復(fù)利計(jì)算的未來(lái)值;用單利計(jì)算的現(xiàn)值要__用復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值。

　　31.收入的__方法認(rèn)為，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值都是在投資者預(yù)期的資產(chǎn)可獲得的現(xiàn)金收入的基礎(chǔ)上進(jìn)行貼現(xiàn)決定的。

　　32.債券的預(yù)期貨幣收入不外乎兩個(gè)來(lái)源：__和__。

　　33.內(nèi)部到期收益率在投資學(xué)中被定義為把__的投資收益折算成__使之成為價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。

　　34.市盈率又稱(chēng)價(jià)格收益，是每股__與每股__之間的比率。

　　35.按照收入的資本化定價(jià)方法，任何資產(chǎn)的__是由擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來(lái)時(shí)期中所接受的__流決定的。

　　36.一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的__值。

　　37.如果NPV>0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值之和__投資成本，即這種股票被__價(jià)格，因此購(gòu)買(mǎi)這種股票__。

　　38.內(nèi)部收益率就是使投資__等于零的貼現(xiàn)率。

　　39.零增長(zhǎng)模型假定__增長(zhǎng)率等于零，也就是說(shuō)未來(lái)的__按一個(gè)固定數(shù)量支付。

　　40.零增長(zhǎng)模型實(shí)際上是__增長(zhǎng)模型的一個(gè)特例，因?yàn)榧俣ㄔ鲩L(zhǎng)率等于零，__增長(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模型。