2009年證券資格考試《證券投資分析》模擬題(3)

　　56.假設(shè)證券市場上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：▁▁▁▁。

　　A.在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險(xiǎn)水平最低

　　B.在具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的組合中，有效組合的期望收益率水平最高

　　C.有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為零

　　D.除無風(fēng)險(xiǎn)證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系

　　E.有效組合的α系數(shù)大于零

　　57.反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括：▁▁▁▁。

　　A.證券市場線方程 B.證券特征線方程

　　C.資本市場線方程 D.套利定價(jià)方程

　　E.因素模型

　　58.假設(shè)、分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、系數(shù)和系數(shù)，表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差。那么，反映證券組合P的風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)包括：▁▁▁▁。

　　59.假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：▁▁▁▁。

　　A.的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向

　　B.的取值總是介于-1和1之間

　　C.的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)的傾向

　　D.=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

　　E.的值為零表明兩種證券之間沒有聯(lián)動(dòng)傾向

　　60.下列結(jié)論正確的有：▁▁▁▁。

　　A.同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交

　　B.特征線模型是均衡模型

　　C.由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會(huì)選擇有效邊界上不同的組合

　　D.因素模型是均衡模型

　　E.APT模型是均衡模型