56、德爾塔―正態(tài)分布法是典型的()。

　　A.實(shí)際估值法

　　B.名義估值法

　　C.局部估值法

　　D.完全估值法

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：局部估值法是通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)做一次估值，并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)變化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。德爾塔―正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。

　　57、某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為2100000美元的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1.50。一份S&P500股指期貨合約的價(jià)值為：300×500美元=150000美元。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為()張。

　　A.10

　　B.14

　　C.21

　　D.28

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：根據(jù)合約份數(shù)的計(jì)算公式，可得:

　　合約份數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值*β/單位期貨合約價(jià)值=2100000*1.5/150000=21(份)

　　58、在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以()的罰款。

　　A.3萬元以下

　　B.3萬元以上10萬元以下

　　C.3萬元以上20萬元以下

　　D.20萬元以上

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：c

　　解　　析：《證券法》第二百零七條規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。

　　59、證券分析師不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料，以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測和建議，這是證券投資分析師的()。

　　A.獨(dú)立誠信原則的內(nèi)涵之一

　　B.謹(jǐn)慎客觀原則的內(nèi)涵之一

　　C.勤勉盡職原則的內(nèi)涵之一

　　D.公正客觀原則的內(nèi)涵之一

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：b

　　解　　析：證券分析師職業(yè)道德的十六字原則為：獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正客觀。其中，謹(jǐn)慎客觀原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議。證券分析師不得斷章取義，不得篡改有關(guān)信息資料。

　　60、把職業(yè)投資分析師定義為“從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”的是()組織。

　　A.ASFA

　　B.AIMR

　　C.EFFAS

　　D.FLAAF

　　標(biāo)準(zhǔn)答案：b

　　解　　析：具有美國與加拿大證券分析師協(xié)會(huì)職能的投資管理與研究協(xié)會(huì)(AIMR)在其章程中定義：“職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人”。此外還定義：“投資決策過程就是指財(cái)務(wù)分析、投資管理、證券分析或其他類似的專門實(shí)務(wù)。”

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