第七章 證券組合管理理論

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.證券組合管理理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家( )于1952年系統(tǒng)提出。

　　A.詹森

　　B.特雷諾

　　C.夏普

　　D.馬柯威茨

　　2.適合入選收入型組合的證券有( )。

　　A.高收益的普通股

　　B.優(yōu)先股

　　C.高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股

　　D.低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股

　　3.以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于( )。

　　A.收入型證券組合

　　B.平衡型證券組合

　　C.避稅型證券組合

　　D.增長型證券組合

　　4.關(guān)于證券組合管理方法，下列說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.根據(jù)組合管理者對(duì)市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型

　　B.被動(dòng)管理方法是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法

　　C.主動(dòng)管理方法是指經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法

　　D.采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持買入并長期持有的投資策略

　　5.在證券組合管理的基本步驟中，注意投資時(shí)機(jī)的選擇是( )階段的主要工作。

　　A.確定證券投資政策

　　B.進(jìn)行證券投資分析

　　C.組建證券投資組合

　　D.投資組合的修正

　　6.威廉?夏普、約翰?林特耐和簡?摩辛分別于1964年、l965年和1966年提出了著名的( )。

　　A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　B.套利定價(jià)模型

　　C.期權(quán)定價(jià)模型

　　D.有效市場理論

　　7.史蒂夫?羅斯突破性地提出了( )。

　　A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　B.套利定價(jià)理論

　　C.期權(quán)定價(jià)模型

　　D.有效市場理論

　　8.某投資者買入證券A每股價(jià)格l4元，一年后賣出價(jià)格為每股16元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為( )。

　　A.14%

　　B.17.5%

　　C.20%

　　D.24%

　　9.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為( )。

　　A.3.8%

　　B.7.4%

　　C.5.9%

　　D.6.2%

　　10.可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然( )。

　　A.向外凸或呈線性

　　B.向里凹

　　C.連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段

　　D.呈現(xiàn)為數(shù)條平行的曲線

　　11.某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者無差異曲線為( )。

　　A.一根豎線

　　B.一根橫線

　　C.一根向右上傾斜的曲線

　　D.一根向左上傾斜的曲線

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