三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分.共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)

　　1.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的。從總 體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種負相關(guān)關(guān)系。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　2.有效市場理論認為，只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價 格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效市場”。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　3.對于證券組合的管理者來說，如果市場是弱勢有效或者半強勢有效的.管理者會選擇消 極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。 ( )

　　A. 正確

　　B.錯誤

　　4.技術(shù)分析流派以“股票的價格圍繞價值變動”為假設(shè)。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　5.價值培養(yǎng)型投資理念是一種投資風(fēng)險共擔(dān)型的投資理念。這種投資理念指導(dǎo)下的投資行 為既分享證券內(nèi)在價值成長，也共擔(dān)證券價值成長風(fēng)險。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎(chǔ)。 ( ) A.正確

　　B.錯誤

　　7.國家統(tǒng)計局定期對外發(fā)布的國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，是證券投資分析中 判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)先進水平或平均水平等的重要數(shù)據(jù)類信息來源。 ( ) A.正確

　　B.錯誤

　　8.股票、債券均屬虛擬資本的范疇。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　9.在市場分割理論中，如果短期資金市場供需曲線交叉點利率高于長期資金市場供需曲線 交叉點利率，則利率期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　10.內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　11.在現(xiàn)貨金融工具價格一定時。金融期貨的理論價格決定于現(xiàn)貨金額工具的收益率、融 資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時間。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　12.期權(quán)的時間價值乃至期權(quán)價格都將隨標(biāo)的物價格波動的增大而提高，隨標(biāo)的物價格波 動的縮小而降低。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　13�？赊D(zhuǎn)換證券的市場價值必須保持在它的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之下。 ( )

　　A.正確

　　B. 錯誤

　　14.當(dāng)轉(zhuǎn)換平價大于標(biāo)的股票的市場價格時，可轉(zhuǎn)換證券的市場價格大于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn) 換價值。如果不考慮標(biāo)的股票價格未來變化，此時轉(zhuǎn)股對持有人有利。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　15.認股權(quán)證的市場價格很少與其理論價值相同。在許多情況下，前者要大于后者。 ( ) A.正確

　　B.錯誤

　　16.證券分析師必須認真分析宏觀經(jīng)濟政策，掌握其對證券市場的影響力度與方向，才能 準(zhǔn)確把握整個證券市場的運動趨勢和不同證券品種的投資價值變動。 ( )

　　A.正確

　　B. 錯誤

　　17.從產(chǎn)品形態(tài)看，GDP是所有常住居民在一定時期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價值與貨物 和服務(wù)凈出口價值之和。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　18.通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的完全利用，即在實際的經(jīng)濟生活中達到失業(yè)率為 零的狀態(tài)。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　19.外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)和境外股票市場公開發(fā)行的以外幣計價的股票發(fā)行總額， 國際租賃進口設(shè)備的應(yīng)付款，補償貿(mào)易中外商提供的進口設(shè)備、技術(shù)、物料的價款，加 工裝配貿(mào)易中外商提供的進口設(shè)備、物料的價款。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　20.非儲備外匯減少就意味著國內(nèi)霈求增加，非儲備外匯增加就意味著國內(nèi)需求減少。它 與儲備外匯在方向上是不同的。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　21.當(dāng)GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長時，證券價格也呈上升走勢。 ( )

　　A.正確

　　B.錯溪

　　22.緊縮的財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走強。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　23.上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H 起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　24.根據(jù)行業(yè)變動與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系程度，可將行業(yè)分為增長型、周期型和防守型三 類。 ( )

　　A.正確

　　B. 錯誤

　　25.食品業(yè)和公用事業(yè)在經(jīng)濟衰退時，其收入仍相對穩(wěn)定。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　26.對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護政策包括限制所保護的同類國外產(chǎn)品的進口，限制國外私人直接投 資等。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　27.歷史資料研究法的缺陷是只能被動地囿于現(xiàn)有資料，不能主動地去提出問題并解決問 題。 ( )

　　A. 正確

　　B.錯誤

　　28.在進行行業(yè)分析時，橫向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤、企業(yè)規(guī) 模等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。 ( )

　　A正確

　　B.錯誤

　　29.如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時 間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　30.對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來， 以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　31.經(jīng)理人員的素質(zhì)是決定企業(yè)能否取得成功的一個重要因素。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　32.變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　33.各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量公司運用資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和反映盈利能力的 指標(biāo)結(jié)合在一起使用，可全面評價公司的盈利能力。 ( )

　　A. 正確

　　B.錯誤

　　34.小于1的營運指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　35。公司合并的目的通常在于引入戰(zhàn)略投資者或合作伙伴。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　36.關(guān)聯(lián)托管和承包往往是進行關(guān)聯(lián)收購的第一步。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　37.根據(jù)開盤價和收盤價的關(guān)系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤 價低于收盤價時為陰線。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　38.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運動。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　39.越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　40.上升三角形比起對稱三角形來，有更強烈的上升意識，多方比空方更為積極。通常以三 角形的向上突破作為持續(xù)過程終止的標(biāo)志。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　41.從WMS的曲線來看，一般當(dāng)WMS指標(biāo)連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是 賣出的信號。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　42.OBV線是預(yù)測股市短期波動的重要判斷指標(biāo)，能幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā) 展方向。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　43.經(jīng)驗證明，ADL對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的應(yīng)用效果好。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　44.證券組合理論認為，投資收益是對承擔(dān)風(fēng)險的補償。因此，組合管理強調(diào)投資的收益目 標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險的承受能力相適應(yīng)。 ( )

　　A. 正確

　　B.錯誤

　　45.投資目標(biāo)是指投資者在承擔(dān)一定風(fēng)險的前提下期望獲得的投資收益率。投資目標(biāo)的確 定應(yīng)包括風(fēng)險和收益兩項內(nèi)容。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　46.投資風(fēng)險的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。在數(shù)學(xué)上，這種 偏離程度由收益率的方差來度量。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　47.無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強弱。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　48.所謂市場組合，是指由風(fēng)險證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個市場上風(fēng)險 證券的相對市值比例一致的證券組合。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　49.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線的下方，績效不好。 ( ) A.正確

　　B.錯誤

　　50.市場的實際情況表明，債券的價格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。 ( ) A.正確

　　B.錯誤

　　51.金融工程作為新興學(xué)科，是用一門將金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、工程技術(shù)、計算機技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。 ( )

　　A.正確

　　B. 錯誤

　　52.運用金融工程的分解技術(shù)可以拆開風(fēng)險、分離風(fēng)險因素，使一系列風(fēng)險從根本上得以 消除。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　53.整合新型的混合金融工具替代多手操作不斷滿足投資人或發(fā)行人的實際需求，將是金 融工具整合技術(shù)發(fā)展的動力。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　54.套利是期貨投機的特殊方式，它使期貨投機不僅僅局限于期貨合約絕對價格的水平變 化，而是更多地轉(zhuǎn)向期貨合約相對價格的水平變化。 ( )

　　A.正確

　　B. 錯誤

　　55.名義值法對于投資風(fēng)險的度量具有極強的指導(dǎo)意義。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　56.由日本證券分析師協(xié)會定義的證券分析師不包括基金管理人。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　57.國際注冊投資分析師協(xié)會于2000年6月正式成立，注冊地在美國。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　58.投資分析師不應(yīng)當(dāng)對沒有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播，但可以根據(jù)這 些信息進行交易。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　59.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動、明確地對客戶或投資者進行客觀的風(fēng)險揭示，不得故意對可能 出現(xiàn)的風(fēng)險作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤

　　60.《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構(gòu)可以在注冊地及分支機構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會員。 ( )

　　A.正確

　　B.錯誤