第 1 頁：單選題

第 4 頁：多選題

第 6 頁：判斷題

第 8 頁：參考答案及解析

　　多選題

　　(61) 在有管理的浮動匯率制度下,中央銀行的干預措施包括( )。

　　A 官方盯住

　　B 非官方盯住

　　C 平滑日常波動,但不干預貨幣的基本趨勢

　　D 逆經(jīng)濟風向而行

　　專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：106

　�、僖恍┲醒脬y行的干預目標是平滑日常的波動，它們偶爾進入市場，但不會嘗試干預貨幣的基本趨勢。

　　②一種更加積極的干預是逆經(jīng)濟風向而行。阻止那些由于暫時性的事件引起的外匯市場上突然的短期或中期波動。然而，這種干預意在推延而非抵抗貨幣的基本趨勢。最后一種干預稱為非官方盯住，指的是央行通過對市場的干預使匯率變化不得超出官方非公開的匯價上下限。

　　(62) 在所有者權益變動表中,屬于利潤分配的內容是()。

　　A 提取一般風險準備

　　B 資本公積轉增資本

　　C 提取盈余公積

　　D 盈余公積轉增資本(或股本)

　　專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：201

　　資本公積轉增資本、盈余公積轉增資本(或股本) 屬于所有者權益內部結轉內容。

　　(63) 下列各項中,屬于融資融券業(yè)務的有()。

　　A 券商向投資者提供政權質押貸款

　　B 投資者向券商借入某種證券

　　C 投資者之間相互融資

　　D 券商之間相互拆借資金

　　專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：129

　　融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。

　　(64) 我國證券分析師的執(zhí)業(yè)紀律包括()。

　　A 必須以真實姓名執(zhí)業(yè)

　　B 不得兼營或兼任與執(zhí)業(yè)內容有利害關系的其他業(yè)務或職務

　　C 不得同時在兩家以上的機構執(zhí)業(yè)

　　D 不得在電視媒體上發(fā)表評論

　　專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：430

　　1.禁止不正確表述。投資分析師不應當作出有關服務項目、個人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面不正確的表述;禁止作出關于投資回報方面的任何保證或擔保;如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或者潛在客戶推銷業(yè)務時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。

　　2.利益沖突的披露。投資分析師應當向客戶或者潛在客戶披露他們自身所持有的證券或者投資品種，這些自己所持有的證券是否與客戶推薦品種存在利益沖突，以避免作出不公正和主觀的推薦。

　　3.交易的優(yōu)先權。投資分析師為客戶或者雇主代理的證券或投資應當比其自身所持有的相同的證券具有交易的優(yōu)先權，因此避免個人交易對客戶或者雇主利益產(chǎn)生不利影響。

　　4.自行交易。投資分析師在客戶不知情或者與客戶沒有達成一致意見的情況下，不能自行對客戶的賬戶進行交易。

　　5.禁止利用非公開信息。投資分析師不應當對沒有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播，也不能根據(jù)這些信息進行交易;即使投資分析師通過特別渠道或者機密渠道獲得正確的非公開信息時，也不應當傳播這些信息或者根據(jù)這些信息進行操作。

　　6.禁止剽竊。投資分析師不應當在沒有通知作者本人或者注明文章出處的情況下，復制或者應用與原有文章相同的格式和內容。投資分析師可以不通知作者本人的情況下，引用文章中的財務或者統(tǒng)計數(shù)據(jù)等事實信息

　　(65) 轉換貼水表明()。

　　A 可轉換證券的市場價格小于可轉換證券的轉換價值

　　B 可轉換證券持有人存在潛在盈利

　　C 可轉換證券的市場價格大于可轉換證券的裝換價值

　　D 可轉換證券持有人存在潛在損失

　　專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：62

　　當可轉換證券的市場價格小于可轉換證券的轉換價值時，后者減前者所得到的數(shù)值被稱為可轉換證券的轉換貼水。

　　(66) 從當前看來,國際金融市場劇烈動蕩主要通過( )影響我國證券市場。

　　A 人民幣匯率

　　B 宏觀面

　　C 微觀面

　　D 以上都是

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：111-113

　　國家金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響證券市場;國際金融市場動蕩通過宏觀面間接影響我國證券市場;國際金融是動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。

　　(67) 下列各項中，屬于影響股票投資價值的內部因素包括( )。

　　A 公司凈資產(chǎn)

　　B 公司盈利水平

　　C 股份分割

　　D 公司資產(chǎn)重組

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：43

　　一般來講，影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。

　　(68) 債券投資的主要風險因素包括()

　　A 利率風險

　　B 流動性風險

　　C 信用風險

　　D 基差風險

　　專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：31

　　債券投資的主要風險因素包括違約風險(信用風險)、流動性風險、匯率風險等等。

　　(69) 假設當前S&P500指數(shù)為1250點且每份期貨合約乘數(shù)為250。某基金管理者擁有1億美元股票資產(chǎn)組合(β為0.75)。那么下列說法正確的有()。

　　A 單位期貨合約價值為312500美元

　　B 單位期貨合約價值為1250美元

　　C 為對沖風險，該基金管理者需要賣出的合約份數(shù)為240份

　　D 為對沖風險，該基金管理者需要賣出的合約份數(shù)為480份

　　專家解析：正確答案：AC 題型：計算題 難易度：難 頁碼：380

　　單位期貨合約價值=期貨指數(shù)點*合約乘數(shù)=1250*250=312500美元;合約份數(shù)=現(xiàn)貨總價值*β/單位期貨合約價值=1億*0.75/312500=240份。

　　(70) 從公司經(jīng)營的角度考慮,公司產(chǎn)品品牌具有多種市場功能,包括()

　　A 轉移投資風險的功能

　　B 鞏固市場的功能

　　C 創(chuàng)造市場的功能

　　D 價格發(fā)現(xiàn)功能

　　專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：184

　　公司產(chǎn)品品牌具有多種市公司產(chǎn)品品牌具有多種市場功能,包括場功能,包括品牌具有創(chuàng)造市場的功能;品牌具有聯(lián)合市場的功能;品牌具有鞏固市場的功能。

　　(71) 下列關于主權債務危機的各項表述中,正確的有()。

　　A 國債負擔率反映了整個國民經(jīng)濟對國債的承受能力

　　B 在中國,中央財政債務依存度指標較全國財政依存度更具現(xiàn)實意義

　　C 歐盟《麥斯特里赫特條約》規(guī)定的赤字率上限為5%

　　D 當一國償債率超過20%時,說明該國外債還本付息負擔過重,有可能發(fā)生債務危機

　　專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：中 頁碼：90-92

　　國債負擔率又稱國民經(jīng)濟承受能力，是指國債累計余額占國內生產(chǎn)總值(GDP)的比重。這一指標著眼于國債存量，反映了整個國民經(jīng)濟對國債的承受能力。在我國，由于國債是由中央財政來發(fā)行、掌握和使用的，所以，使用后一種口徑(即中央財政的債務依存度)更具現(xiàn)實意義。國際上一般認為，一般國家的償債率的警戒線為20%，發(fā)展中國家為25%，危險線為30%。當償債率超過25%時，說明該國外債還本付息負擔過重，有可能發(fā)生債務危機。歐盟為了限制內部成員國國家的債務，在《馬斯特里赫特條約》中使用國債負擔率、赤字率作為成員國必須遵循的指標。按照該條約規(guī)定，財政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超過3%，國債負擔率(公共部門債務率)不得超過GDP的60%。這被認為是目前國際上通行的一國政府債務風險的警戒線指標。當一國償債率超過25%時,說明該國外債還本付息負擔過重,有可能發(fā)生債務危機。

　　(72) 下列關于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有( )。

　　A 當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價一般將下跌

　　B 中央銀行提高法定存款準備金率，貨幣供應量減少

　　C 中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應量增加

　　D 中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場價格上漲

　　專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：102

　　中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應量減少;中央銀行在公開市場上買入有價證券，貨幣供給將增加，證券價格將上漲。

　　(73) 技術分析的基本假設包括()。

　　A 歷史會重演

　　B 市場總是理性的

　　C 市場行為涵蓋一切信息

　　D 證券價格沿趨勢移動

　　專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：265

　　技術分析的基本假設是：市場行為涵蓋一切信息、證券價格沿趨勢移動和歷史會重演。

　　(74) 下列各項中，屬于利潤表構成要素的是()。

　　A 構成營業(yè)收入的各項要素

　　B 構成利潤總額的各項要素

　　C 每股收益

　　D 綜合收益總額

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：194-195

　　利潤表主要反映以下七個方面的內容：1、構成營業(yè)收入的各項要素;2、構成營業(yè)利潤的各項要素;3、構成利潤總額的各項要素;4、構成凈利潤的各項要素;5、每股收益;6、其他綜合收益;7、綜合收益總額。

　　(75) 貨幣政策的選擇性政策工具包括()。

　　A 法定存款準備金率

　　B 再貼現(xiàn)政策

　　C 直接信用控制

　　D 間接信用指導

　　專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：102

　　考查貨幣政策的選擇性政策工具。

　　(76) 可以用來計算存貨周轉天數(shù)的公式有( )。

　　A 存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率

　　B 存貨周轉天數(shù)=營業(yè)成本/平均存貨

　　C 存貨周轉天數(shù)=平均存貨*360/營業(yè)成本

　　D 存貨周轉天數(shù)=營業(yè)成本*平均存貨/360

　　專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：207

　　存貨周轉天數(shù)=360天/存貨周轉率=平均存貨*360/營業(yè)成本。

　　(77) 下列有關K線的表述,正確的有()。

　　A 光頭陰線中，開盤價與最高價相等

　　B 大陽線實體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢信號

　　C 十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，使市勢暫時失去方向

　　D 一條K線記錄的是某種股票一天的價格變動情況

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：271-274

　　考察K線的不同形態(tài)及應用。

　　(78) 按照葛蘭威爾法則，以下說法中正確的是( )。

　　A 股價連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升是買入信號

　　B 平均線從上升轉為走平，而股價向下跌破平均線是賣出信號

　　C 股價跌破平均線并連續(xù)暴跌，遠離平均數(shù)是買入信號

　　D 股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌是賣出信號

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：306-307

　　此題考查對葛蘭威爾法則的理解。

　　(79) 某公司承諾給優(yōu)先股股東每年按0.2元/股派息,優(yōu)先股股東要求的收益率為2%,該優(yōu)先股的定價( )。

　　A 可能為10元

　　B 不得低于10元

　　C 不得高于10元

　　D 無法確定

　　專家解析：正確答案：AB 題型：計算題 難易度：易 頁碼：47

　　02/2%=10元。

　　(80) 壟斷競爭市場的特點是()。

　　A 初始投入資本較大，阻止大量中小企業(yè)的進入

　　B 只在規(guī)模生產(chǎn)時才能獲得好的效益，在競爭中自然淘汰大量的中小企業(yè)

　　C 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動

　　D 生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質

　　專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：142

　　壟斷競爭市場的特點是：1、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動。2、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質，即產(chǎn)品之間存在著差異。3、生產(chǎn)者可以樹立自己產(chǎn)品的信譽，從而對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力。

　　(81) 下列資產(chǎn)重組行為中,屬于實質性重組的有( )。

　　A 將被并購企業(yè)30%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換

　　B 將被并購企業(yè)40%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換

　　C 將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換

　　D 并購企業(yè)與被并購企業(yè)雙方資產(chǎn)進行合并

　　專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：244

　　考察實質性重組與報表性重組的區(qū)別。區(qū)分報表性重組與實質性重組的關鍵是看有沒有進行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。

　　(82) 關于債券終值的計算,下列說法正確的是()。

　　A 當給定終值時,貼現(xiàn)率越低,現(xiàn)值越高

　　B 用復利計算的終值比用單利計算的終值低

　　C 當給定利率及終值時,取得終值的時間越短,該終值的現(xiàn)值越高

　　D 根據(jù)債券的終值求現(xiàn)值的過程稱之為映射

　　專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：26-27

　　當給定終值時,貼現(xiàn)率越高,現(xiàn)值越高;根據(jù)債券的終值求現(xiàn)值的過程稱之為貼現(xiàn)。

　　(83) 下列各項中,屬于虛擬資本范疇的是()。

　　A 機器設備

　　B 股票

　　C 債券

　　D 固定資產(chǎn)

　　專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：23

　　股票、債券屬于虛擬資本。

　　(84) 我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計息規(guī)定包括()。

　　A 照實際天數(shù)計算累計利息

　　B 全年天數(shù)定為360天

　　C 閏年2月29日不計息

　　D 閏年2月29日計息

　　專家解析：正確答案：AD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：33

　　我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實際天數(shù)計算累計利息，閏年 2 月29 日也計利息。

　　(85) 隨著改革開放的不斷深入，我國投資主體呈現(xiàn)多元化趨勢，主要包括()。

　　A 政府投資

　　B 企業(yè)投資

　　C 外商投資

　　D 以上都是

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：78-79

　　隨著我國改革開放的不斷深入，投資主體呈現(xiàn)出多元化的趨勢，主要包括政府投資、企業(yè)投資和外商投資三個方面。

　　(86) 我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( )。

　　A 獨立誠信

　　B 謹慎客觀

　　C 勤勉盡職

　　D 公正公平

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：428

　　證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應遵守十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

　　(87) 一般而言,以下是市場中的套利交易面臨的風險有( )。

　　A 政策風險

　　B 操作風險

　　C 資金風險

　　D 市場風險

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：385

　　一般而言，套利面臨的風險有政策風險、市場風險、操作風險和資金風險。

　　(88) 股指期貨投資的風險()。

　　A 市場風險

　　B 信用風險

　　C 操作風險

　　D 經(jīng)營風險

　　專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：395

　　股指期貨投資的風險：市場風險、信用風險、操作風險。

　　(89) 在運用演繹法進行行業(yè)分析時，主要步驟有()。

　　A 從邏輯推論開始

　　B 從觀察開始

　　C 第二步是進行觀察

　　D 最后是對假設和實際觀察結果進行比較

　　專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：168

　　在運用演繹法進行行業(yè)分析時，主要步驟有：第一步是從邏輯推論開始;第二步是進行觀察;第三步是對假設和實際觀察結果進行比較。

　　(90) 一般而言,進行套期保值時需遵循的原則包括( )。

　　A 月份相同或相近

　　B 品種相同

　　C 買賣方向對應

　　D 數(shù)量相等原則

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：381

　　套期保值原則：買賣方向對應、品種相同、數(shù)量相等、月份相同或相近。

　　(91) 歸納法與演繹法的區(qū)別是()

　　A 歸納法是從一般到個別,演繹法則反之

　　B 歸納法是從觀察法開始

　　C 演繹法是從一般到個別,歸納法反之

　　D 演繹法是先推論后觀察

　　專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：167

　　歸納法是從個別出發(fā)以達到一般性，從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，在一定程度上代表

　　所有給定事件的秩序。值得注意的是，這種模式的發(fā)現(xiàn)并不能解釋為什么這個模式會存在。演繹法

　　是從一般到個別，從邏輯或者理論上預期的模式到觀察檢驗預期的模式是否確實存在。演繹法是先

　　推論后觀察，歸納法則是從觀察開始。

　　(92) 一國的( ) 通常會影響其匯率。

　　A 國際收支

　　B 經(jīng)濟增長率

　　C 通貨膨脹率

　　D 利率

　　專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：見解析

　　除了以下還包括：貨幣政策、國民收入、財政收支、各國匯率政策和對市場的干預。

　　(93) 關于業(yè)績評估原則,下列說法正確的是()。

　　A 習慣上，評價組合管理業(yè)績的標準不僅是比較不同組合之間收益水平的高低

　　B 收益水平高不僅與管理者的技能有關，還可能與當時市場整體向上運行的環(huán)境有關

　　C 評價組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”的基本原則

　　D 資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”基本原則的多種途徑

　　專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：356

　　習慣上，評價組合管理業(yè)績的標準很簡單，僅是比較不同組合之間收益水平的高低，收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組合。

　　(94) 關于資產(chǎn)負債率，下列說法正確的是()。

　　A 是反映公司長期償債能力的一個指標

　　B 資產(chǎn)負債率是負債總額除以凈資產(chǎn)

　　C 資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的

　　D 也可以衡量公司在清算時保護債券權人利益的程度

　　專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：209-210

　　資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額。

　　(95) 下列各項中,( )是移動平均線所具有的特點。

　　A 追蹤趨勢

　　B 滯后性

　　C 助漲助跌性

　　D 支撐線和壓力線的特性

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：306

　　移動平均線的特點：追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。

　　(96) 公司調研的對象包括()。

　　A 公司本部及子公司

　　B 公司供應商

　　C 公司車間及工地

　　D 公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：190

　　調研的對象包括：1.公司管理層及員工。2.公司本部及子公司。3.公司車間及工地。4.公司所處行業(yè)協(xié)會。5.公司供應商。6.公司客戶。7.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點。

　　(97) 下列各項中屬于公司調研內容的是( )。

　　A 高級管理人員信息

　　B 組織結構與內部控制

　　C 重大股權變動

　　D 公司的風險因素

　　專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：191

　　考察公司調研的內容。

　　(98) 技術分析的分析對象包括()。

　　A 市場價格

　　B 價量變化及其所經(jīng)歷的時間

　　C 方差

　　D 成交量

　　專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：264

　　技術分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。

　　(99) 關于證券投資分析技術指標OBV，正確的陳述有()。

　　A OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發(fā)揮作用

　　B OBV線是預測股市長期波動的重要判斷指標

　　C OBV又稱能量潮指標

　　D 形態(tài)學和切線理論的內容不適用于OBV曲線

　　專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：316，317

　　OBV線是預測股市短期波動的重要判斷指標;形態(tài)學和切線理論的內容同樣適用于OBV曲線。

　　(100) 稅收對宏觀經(jīng)濟具有調節(jié)()的功能。

　　A 國際收支

　　B 社會總供求結構

　　C 貨幣供應量

　　D 收入分配

　　專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：98

　　考察宏觀經(jīng)濟政策分析。財政政策中的稅收。

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