第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

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　　一、選擇題(共40題，每小題0.5分，共20分)以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分。

　　第1題

　　2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范()業(yè)務(wù)。

　　A.投資咨詢

　　B.投資顧問

　　C.證券經(jīng)紀(jì)

　　D.財務(wù)顧問

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行。這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序的又一次重要舉措。

　　第2題

　　證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用()通知方式提出解除協(xié)議。

　　A.口頭

　　B.書面

　　C.口頭或書面

　　D.口頭和書面

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 客戶解除證券投資顧問服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。

　　第3題

　　個人生命周期的后半段是退休期，最大支出是()。

　　A.購買儲蓄險

　　B.子女教育費用

　　C.購房

　　D.醫(yī)療保健支出

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 退休期的財務(wù)支出除了日常費用外，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出，除了在中青年時期購買的健康保險能提供部分保障外，社會醫(yī)療保障與個人儲備的積蓄也能為醫(yī)療提供部分費用。

　　第4題

　　對消費者的消費行為提供了全新的解釋，指出個人在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費和儲蓄的最佳配置的理論是()。

　　A.馬柯維茨投資組合理論

　　B.資本資產(chǎn)定價模型

　　C.生命周期理論

　　D.套利定價理論

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出，個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費和儲蓄的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入、可預(yù)期的開支以及工作時間、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在各階段保持適當(dāng)?shù)乃�平，而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。

　　第5題

　　在資產(chǎn)組合理論中，最優(yōu)證券組合為()。

　　A.有效邊界上斜率最大的點

　　B.無差異曲線與有效邊界的交叉點

　　C.無差異曲線與有效邊界的切點

　　D.無差異曲線上斜率最大的點

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 特定投資者的無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合就是該投資者的最優(yōu)證券組合，不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最優(yōu)證券組合。

　　第6題

　　影響貨幣時間價值的首要因素是()。

　　A.時間

　　B.收益率

　　C.通貨膨脹率

　　D.單利與復(fù)利

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣的時間價值越明顯。

　　第7題

　　李先生將10 000元存入銀行，假設(shè)銀行的5年期定期年存款利率是6%，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是()元。

　　A.13 000

　　B.10 600

　　C.600

　　D.3 000

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 單利終值的計算公式為：FV=PV×(1+r×t)。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示終值，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：FV=10 000×(1+6%×5)=13 000(元)。

　　第8題

　　李先生現(xiàn)有資金30萬元，投資于固定收益率為8%的理財產(chǎn)品，那么李先生投資該產(chǎn)品()年可以實現(xiàn)資金翻一番的目標(biāo)。

　　A.7

　　B.8

　　C.9

　　D.10

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 根據(jù)“72法則”，這項投資的收益率為8%，那么估算次產(chǎn)品實現(xiàn)翻一番的目標(biāo)的時間為：72/8=9(年)。

　　第9題

　　某上市公司承諾其股票明年將分紅5元/股，以后每年的分紅將按5%的速度逐年遞增，假設(shè)王先生期望的投資回報率為15%，那么王先生最多會以()元/股購買該公司的股票。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 增長型永續(xù)年金的計算公式為：PV=C/(r-g)。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率，g表示增長率。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：PV=5/(15%-5%)=50(元)。

　　第10題

　　假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入()萬元用于5年后到期償還的貸款。

　　A.50

　　B.36.36

　　C.32.76

　　D.40

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 期末年金終值的計算公式為:FV=C×[(1+r)t-1]。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1×[(1+10%)5-1]。解得，C=32.76(萬元)。

　　第11題

　　一項養(yǎng)老計劃為受益人提供40年養(yǎng)老金，第一年為20 000元，以后每年增長3%，年底支付，若貼現(xiàn)率為10%，則這項計劃的現(xiàn)值是()元。

　　A.742 588.81

　　B.265 121.57

　　C.1 200 315.23

　　D.727 272.73

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】

　　第12題

　　根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是()的代表。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略

　　B.戰(zhàn)略性投資策略

　　C.被動型投資策略

　　D.主動型投資策略

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 主動型策略的假設(shè)前提是市場有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機會。它要求投資者根據(jù)市場情況變動對投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。

　　第13題

　　客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。

　　A.定量信息：健康狀況;定性信息：興趣愛好

　　B.定量信息：收入與支出;定性信息：投資偏好

　　C.定量信息：理財決策模式;定性信息：保單信息

　　D.定量信息：雇員福利;定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式;定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。

　　第14題

　　下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯誤的是()。

　　A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額

　　B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)

　　C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)

　　D.住房貸款屬于個人/家庭的負(fù)債下項目

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 客戶個人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實物資產(chǎn)。實物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。

　　第15題

　　投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。

　　A.心理賬戶

　　B.羊群效應(yīng)

　　C.過度自信

　　D.損失厭惡效應(yīng)

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。

　　第16題

　　客戶證券投資目標(biāo)中財富積累目標(biāo)主要討論的是()。

　　A.教育和投資規(guī)劃

　　B.家庭收支和債務(wù)管理

　　C.對人身、財產(chǎn)保障等的保險計劃

　　D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 客戶投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。

　　第17題

　　從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為()。

　　A.基本分析法

　　B.技術(shù)分析法

　　C.定性分析法

　　D.定量分析法

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為技術(shù)分析法。

　　第18題

　　某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風(fēng)險因市場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。可以判斷這一行業(yè)最有可能處于生命周期的()。

　　A.衰退期

　　B.成熟期

　　C.成長期

　　D.幼稚期

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 進(jìn)入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場結(jié)構(gòu)、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險較低。

　　第19題

　　道氏理論認(rèn)為()是最重要的價格。

　　A.最高價

　　B.最低價

　　C.開盤價

　　D.收盤價

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 道氏理論認(rèn)為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數(shù)。

　　第20題

　　當(dāng)收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現(xiàn)()。

　　A.一字形

　　B.倒T字形

　　C.十字形

　　D.T字形

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 當(dāng)收盤價、開盤價和最低價三價相等時，K線圖呈現(xiàn)倒T字形。

　　第21題

　　下列能夠比較準(zhǔn)確地解釋趨勢線被突破后的股價走勢的是()。

　　A.股價會上升

　　B.股價的走勢將反轉(zhuǎn)

　　C.股價會下降

　　D.股價的走勢將加速

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。被突破的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，現(xiàn)在將相互交換角色。

　　第22題

　　關(guān)于MACD的應(yīng)用，當(dāng)出現(xiàn)()時，是多頭市場。

　　A.DIF和DEA均為正值

　　B.DIF和DEA均為負(fù)值

　　C.當(dāng)DIF向下跌破零軸線

　　D.DIF為正值而DEA為負(fù)值

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF和DEA均為負(fù)值時，屬空頭市場。

　　第23題

　　在統(tǒng)計工作中，由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來的許多個別事物的整體稱為()。

　　A.總體

　　B.個體

　　C.單位

　　D.樣本

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 總體即統(tǒng)計總體，是指根據(jù)一定的目的要求所確定的研究對象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來的許多個別事物的整體。其中，組成總體的個體稱為總體單位。

　　第24題

　　下列技術(shù)分析方法中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是()。

　　A.國家風(fēng)險

　　B.操作風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.合規(guī)風(fēng)險

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 證券投資風(fēng)險就其性質(zhì)而言,可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性，如市場風(fēng)險、國家風(fēng)險、法律風(fēng)險等。

　　第25題

　　在信用風(fēng)險預(yù)警方法中，比較重視定量分析和定性分析相結(jié)合的方法是()。

　　A.指數(shù)預(yù)警法

　　B.黑色預(yù)警法

　　C.紅色預(yù)警法

　　D.藍(lán)色預(yù)警法

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 在實踐中，根據(jù)運作機制的不同，將風(fēng)險預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。

　　第26題

　　在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是()。

　　A.風(fēng)險規(guī)避

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險對沖

　　D.風(fēng)險消除

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 風(fēng)險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。

　　第27題

　　在分析證券投資面臨的匯率風(fēng)險時，匯率波動取決于()。

　　A.國際經(jīng)濟形勢

　　B.國內(nèi)貨幣市場的供求關(guān)系

　　C.證券市場的供求關(guān)系

　　D.外匯市場的供求關(guān)系

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致投資者金融資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預(yù)期以及投機沖擊等，以及各國國內(nèi)的政治、經(jīng)濟等多方面因素。

　　第28題

　　流動性風(fēng)險控制指標(biāo)主要有()。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債率

　　B.凈資產(chǎn)利潤率

　　C.流動性比率

　　D.凈穩(wěn)定資金率

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。

　　第29題

　　下列不屬于證券產(chǎn)品選擇目標(biāo)的是()。

　　A.取得收益

　　B.提高風(fēng)險

　　C.本金保證

　　D.資本增值

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)有：(1)取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。(2)降低風(fēng)險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風(fēng)險。(3)本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。(4)資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。

　　第30題

　　下列不屬于銀行產(chǎn)品的是()。

　　A.活期存款

　　B.貨幣式基金

　　C.通知存款

　　D.一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 銀行產(chǎn)品包括活期存款、通知存款、一年以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品。貨幣式基金屬于證券基金管理公司產(chǎn)品。

　　第31題

　　下列不屬于衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品特征的是()。

　　A.聯(lián)動性

　　B.跨期性

　　C.杠桿性

　　D.低風(fēng)險性

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品具有四個顯著特性，即跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性。

　　第32題

　　從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的()所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　A.市場價值

　　B.賬面價值

　　C.歷史價格

　　D.公允價值

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　第33題

　　以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以()為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。

　　A.當(dāng)前交易數(shù)據(jù)

　　B.歷史交易數(shù)據(jù)

　　C.內(nèi)部交易數(shù)據(jù)

　　D.公開可得交易數(shù)據(jù)

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過去的價格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。

　　第34題

　　()就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋并預(yù)測未來的市場走勢。

　　A.微觀分析

　　B.數(shù)量分析

　　C.基本面分析

　　D.技術(shù)分析

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具，來解釋預(yù)測未來的市場走勢。

　　第35題

　　()就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。

　　A.利率互換

　　B.債券互換

　　C.息票互換

　　D.違約互換

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。

　　第36題

　　指數(shù)型消極投資策略的核心思想是()。

　　A.相信市場是有效的

　　B.相信市場是強有效的

　　C.相信市場是弱有效的

　　D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。

　　第37題

　　對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理是()。

　　A.現(xiàn)金管理

　　B.消費管理

　　C.債務(wù)管理

　　D.負(fù)債管理

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理。

　　第38題

　　最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是()個月，能維持()個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

　　A.1;3

　　B.3;6

　　C.1;6

　　D.3;5

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

　　第39題

　　張先生每月的生活支出為5 000元，每月還貸支出為2 000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到()元。

　　A.7 000

　　B.15 000

　　C.21 000

　　D.40 000

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 緊急備用金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：(1)流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。(2)利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月。本題中緊急預(yù)備金=7 000×3=21 000(元)。

　　第40題

　　家庭教育理財規(guī)劃的核心是()。

　　A.職業(yè)教育規(guī)劃

　　B.專業(yè)教育規(guī)劃

　　C.后續(xù)教育規(guī)劃

　　D.子女教育規(guī)劃

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 子女教育規(guī)劃是家庭教育理財規(guī)劃的核心，子女的教育通常由基本教育與素質(zhì)教育組成。

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