21.以下對公司型基金的認識正確的是( )。

　　A.公司型基金是通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金

　　B。公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大

　　C.公司型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn)

　　D.公司型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　【答案】B

　　【解析】A項，公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司;C項，公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金;D項，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

　　22.公司型基金在組織形式上與( )類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業(yè)務(wù)。

　　A.合資公司 B.有限責任公司 C.股份有限公司 D.集團公司

　　【答案】C

　　【解析】公司型基金的特點在于：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu);②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和股東大會。基金資產(chǎn)歸公司所有。

　　23.認購公司型基金的投資人是基金公司的( )。

　　A.債權(quán)人 B.收益人 C.股東 D.委托人

　　【答案】C

　　【解析】在公司型基金中，認購基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點是公司型基金與契約型基金相比的特點之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。

　　24.封閉式基金的期限是指基金的( )。

　　A.存續(xù)期限 B.清盤期限 C.贖回期限 D.發(fā)行期限

　　【答案】A

　　【解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時間。

　　25.根據(jù)我國規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時間不得少于__________年，最低募集數(shù)額不得少于__________億元。()

　　A.10;5 B.5;10 C.5;2 D.10;10

　　【答案】C

　　【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當延長期限。

　　26.下列各項中，對封閉式基金的認識不正確的是( )。

　　A.經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變

　　B.基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易

　　C.基金份額持有人不得申請贖回

　　D.投資者可以通過證券經(jīng)紀商在一級市場和二級市場上進行基金的買賣

　　【答案】D

　　【解析】D項，封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場所出售給第三者，交易在基金投資者之間完成。

　　27.關(guān)于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限，下列說法正確的是( )。

　　A.規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變

　　B.規(guī)模在任何情況下都不可以改變，期限若經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)監(jiān)管部門同意可以延長

　　C.期限在任何情況下都不可以改變，規(guī)模若經(jīng)法定程序認可可以增加

　　D.規(guī)模和期限若經(jīng)法定程序認可均可以改變

　　【答案】D

　　【解析】封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)主管機關(guān)同意可以適當延長期限。

　　28.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含交易手續(xù)費，下列說法正確的是( )。

　　A.兩者均不包含 B.兩者都包含

　　C.前者不包含，后者包含 D.前者包含，后者不包含

　　【答案】C

　　【解析】封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。

　　29.投資者可在規(guī)定的時間和場所向基金公司申購和贖回的基金被稱為( )。

　　A.風險基金 B.產(chǎn)業(yè)基金 C.封閉式基金 D.開放式基金

　　【答案】D

　　【解析】開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請。

　　30.開放式基金的交易價格取決于( )。

　　A.每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小 B.市場供求關(guān)系的影響

　　C.證券市場的政策影響 D.每一基金份額收益率的大小

　　【答案】A

　　【解析】開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。

　　31.買賣封閉式基金在基金價格之外要支付的費用為( )。

　　A.手續(xù)費 B.印花稅 C.申購費 D.贖回費

　　【答案】A

　　【解析】投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付手續(xù)費。B項，印花稅屬于基金交易費;CD兩項，申購費和贖回費是在買賣開放式基金時發(fā)生的費用。

　　32.假設(shè)某開放式基金的單位資產(chǎn)凈值為1.20元，申購手續(xù)費率為3%，贖回手續(xù)費率是2%，則該基金的申購價和贖回價分別為( )元。

　　A.1.2;1.2

　　B.[1.2×(1+3%)];[1.2×(1+2%)]

　　C.[1.2×(1+3%)];[1.2×(1-2%)1

　　D.[1.2×(1+3%)];1.2

　　【答案】C

　　【解析】申購價為單位資產(chǎn)凈值加上申購手續(xù)費;贖回價為單位資產(chǎn)凈值減去贖回手續(xù)費。

　　33.債券基金收益與市場利率的關(guān)系是( )。

　　A.同方向變動 B.反方向變動

　　C.可能同方向變動，也可能反方向變動 D.無關(guān)

　　【答案】B

　　【解析】債券基金的收益主要取決于基金中各項債券的收益程度，而債券的收益率是與市場利率反方向變動的。當市場利率上升時，基金持有的債券將貶值，基金獲得的債券買賣差價將減少，甚至為負值;當市場利率下降時，債券價格將上升，基金獲得的債券買賣差價將增加，且此債券基金的收益與市場利率呈反方向變動。

　　34.關(guān)于股票基金，下列描述正確的是( )。

　　A.股票基金是指以上市股票為惟一投資對象的證券投資基金

　　B.股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和短期資本增值

　　C.按基金投資的標的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金

　　D.基金管理人擬定投資組合，將資金投放到一個或幾個國家甚至全球的股票市場，以達到分散投資、降低風險的目的

　　【答案】D

　　【解析】A項，股票基金是指以上市股票為主要投資對象的證券投資基金;B項，股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值;C項，按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。

　　35.下列各項中，包含期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金等內(nèi)容的高風險基金是( )。

　　A.貨幣市場基金 B.指數(shù)基金

　　C.衍生證券投資基金 D.上市開放式基金

　　【答案】C

　　【解析】衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認股權(quán)證基金等。這種基金風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。

　　36.以下對平衡型基金的認識不正確的是( )。

　　A.將資產(chǎn)分別投資于兩種以上不同特性的證券上

　　B.在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡

　　C.一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股

　　D.特點是風險比較低，缺點是成長的潛力不大

　　【答案】A

　　【解析】A項，平衡型基金是將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。

　　37.按投資理念的不同，證券投資基金可分為( )。

　　A.封閉式基金與開放式基金 B.成長型基金與收入型基金

　　C.主動性基金、被動型基金 D.契約型基金與公司型基金

　　【答案】C

　　【解析】A項是按基金運作方式不同劃分的;B項，按投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金;D項是按基金的組織形式不同劃分的。

　　38.下列關(guān)于指數(shù)基金特點的描述錯誤的是( )。

　　A.當價格指數(shù)上升時，基金收益增加;反之，收益減少

　　B.始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低

　　C.收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動，因而收益波動很大，往往落差很大

　　D.投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動

　　【答案】C

　　【解析】C項，指數(shù)基金的收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動，因始終保持即期的市場平均收益水平，因而收益不會太高，也不會太低。

　　39.交易所交易基金簡稱為( )。

　　A.DTF B.ETF C.OTFS D.NAV

　　【答案】B

　　【解析】交易所交易基金(Exchange Traded Funds)簡稱為ETF，它是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。

　　40.現(xiàn)存最早的ETF是( )。

　　A.我國香港地區(qū)推出的盈富基金

　　B.加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額(Tips)

　　C.美國證券交易所(AMEX)于1993年推出的標準普爾存托憑證(Spum)

　　D.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

　　【答案】C

　　【解析】ETF出現(xiàn)于20世紀90年代初期。加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額(Tips)是嚴格意義上最早出現(xiàn)的ETF，但于2000年終止。現(xiàn)存最早的ETF是美國證券交易所(AMEX)于1993年推出的標準普爾存托憑證(Spum)。

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