第 1 頁(yè)：選擇題

第 3 頁(yè)：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要球不選、錯(cuò)選均不得分)

　　51[單選題] 一般期限在1年以下的為短期債券，通常有(　　)等。

　�、�.3個(gè)月Ⅱ.6個(gè)月

　　Ⅲ.9個(gè)月Ⅳ.12個(gè)月

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一般期限在1年以下的為短期債券，通常有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、12個(gè)月等。

　　52[單選題] 證券金融公司的業(yè)務(wù)規(guī)則包括(　　)。

　�、�.證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶

　�、�.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶

　�、�.證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等

　　Ⅳ.證券金融公司應(yīng)當(dāng)與開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券金融公司的業(yè)務(wù)規(guī)則： (1)證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券;轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券;轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券結(jié)算。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金;轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶用于記錄證券公司交存的、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的資金;轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的資金結(jié)算。

　　(2)適當(dāng)性管理。證券金融公司應(yīng)當(dāng)了解參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。證券金融公司應(yīng)建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)證券公司的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定和調(diào)整對(duì)證券公司的授信額度。

　　(3)業(yè)務(wù)合同。證券金融公司應(yīng)當(dāng)與開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。證券金融公司可根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金的比例。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式應(yīng)報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

　　53[單選題] 利率衍生工具包括(　　)。

　�、�.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.利率期貨

　　Ⅲ.利率期權(quán)Ⅳ.利率互換

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、1V

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

　　54[單選題] 下列屬于投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法的是(　　)。

　　Ⅰ.謹(jǐn)慎投資，在資金運(yùn)轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報(bào)酬的對(duì)外投資

　�、�.擬定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y計(jì)劃，進(jìn)行科學(xué)的投資回收評(píng)估和論證，選擇最佳的資金投入時(shí)間，以避免造成資金短缺或運(yùn)轉(zhuǎn)不靈

　�、�.合理進(jìn)行投資組合

　�、�.加強(qiáng)對(duì)證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的研究，以減輕和抵銷對(duì)證券投資收益的影響

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：謹(jǐn)慎投資，在資金運(yùn)轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報(bào)酬的對(duì)外投資，擬定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y計(jì)劃，進(jìn)行科學(xué)的投資回收評(píng)估和論證，選擇最佳的資金投入時(shí)間，以避免造成資金短缺或運(yùn)轉(zhuǎn)不靈。合理進(jìn)行投資組合。加強(qiáng)對(duì)證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的研究，以減輕和抵銷對(duì)證券投資收益的影響。

　　55[單選題] 有關(guān)中央銀行的職能說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行的銀行

　�、�.銀行的銀行

　　Ⅲ.政府的銀行

　�、�.儲(chǔ)蓄的銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：中央銀行作為國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)構(gòu)，它的職能是由其性質(zhì)所決定的。一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”和“政府的銀行”。

　　56[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理(　　)非常有效的辦法。

　�、�.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.股票風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.商品風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。

　　57[單選題] 下列表現(xiàn)形式屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的有(　　)。

　�、�.內(nèi)部欺詐Ⅱ.系統(tǒng)失靈

　�、�.實(shí)物資產(chǎn)損壞Ⅳ.業(yè)務(wù)中斷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。

　　58[單選題] 我國(guó)《公司法》規(guī)定：記名股票(　　)，股東可以依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請(qǐng)求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票。

　　Ⅰ.轉(zhuǎn)讓

　�、�.被盜

　�、�.遺失

　�、�.滅失

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定：記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請(qǐng)求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票。

　　59[單選題] 優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股、(　　)。

　�、�.參加優(yōu)先股和非參加優(yōu)先股Ⅱ.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　　Ⅲ.可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股Ⅳ.股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：優(yōu)先股票可分為以下五類：(1)累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股;(2)參加優(yōu)先股和非參加優(yōu)先股;(3)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股;(4)可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股;(5)股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。

　　60[單選題] 經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融發(fā)展起決定性作用，主要體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定金融規(guī)模、層次和結(jié)構(gòu)

　　Ⅱ.經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)也相對(duì)較豐富

　�、�.金融產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并隨之發(fā)展

　�、�.商品經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，交換關(guān)系越復(fù)雜，金融就越發(fā)達(dá)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融發(fā)展起決定性作用。一方面，在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中產(chǎn)生了金融。另一方面，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平?jīng)Q定了金融的發(fā)展水平。(1)金融產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并隨之發(fā)展。金融是依附于商品經(jīng)濟(jì)的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的。貨幣的產(chǎn)生是商品生產(chǎn)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，信用也是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步發(fā)展完善的。因此，商品經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，交換關(guān)系越復(fù)雜，金融就越發(fā)達(dá)。脫離了商品經(jīng)濟(jì)，金融就成了無源之水，無本之木。在商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，金融的范疇不斷得以拓展，從貨幣活動(dòng)到銀行信用活動(dòng)，到債券、股票等金融工具交易活動(dòng)，到期貨、期權(quán)等金融衍生工具的交易活動(dòng)等，現(xiàn)代金融已是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中居民、企業(yè)、政府和國(guó)外經(jīng)濟(jì)部門等各經(jīng)濟(jì)主體實(shí)現(xiàn)融資、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融目標(biāo)的必要渠道。在滿足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)金融需求的同時(shí)，金融自身也獲得了充分的發(fā)展。(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定金融規(guī)模、層次和結(jié)構(gòu)。

　　61[單選題] 國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備的條件包括(　　)。

　　Ⅰ.已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上

　　Ⅱ.人民幣債券信用級(jí)別為AAA級(jí)(或相當(dāng)于AAA級(jí))以上

　�、�.投資項(xiàng)目符合中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定

　�、�.財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：(1)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)(或相當(dāng)于AA級(jí))以上;(2)已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)予以豁免的除外;(3)所募集資金應(yīng)優(yōu)先用于向中國(guó)境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國(guó)外貸款規(guī)劃。

　　62[單選題] 企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括(　　)，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)化債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

　�、�.銀行存款

　�、�.國(guó)債

　　Ⅲ.中央銀行票據(jù)

　�、�.債券回購(gòu)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)化債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

　　63[單選題] (　　)等行為造成了行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　�、�.高估資產(chǎn)

　�、�.虛報(bào)盈利

　　Ⅲ.上市公司隨意改變募集資金投向

　�、�.中介機(jī)構(gòu)在公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上夸大其詞甚至作假

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。在行政審批下，各地方政府或者公司為了通過市場(chǎng)上市獲得資金，往往聯(lián)合不成熟的中介機(jī)構(gòu)在公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上夸大其詞甚至作假，高估資產(chǎn)，虛報(bào)盈利，不少上市公司隨意改變募集資金投向，間接造成信息不實(shí)或者“收買”資源分配者而獲得上市資格，在市場(chǎng)上形成了極大的“創(chuàng)租”和“尋租”行為。

　　64[單選題] 金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，包括(　　)。

　�、�.政策性金融債券Ⅱ.商業(yè)銀行債券

　�、�.證券公司債券Ⅳ.保險(xiǎn)公司次級(jí)債

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司次級(jí)債和財(cái)務(wù)債券。

　　65[單選題] 以下說法正確的有(　　)。

　�、�.發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)

　�、�.證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)

　　Ⅲ.保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見

　　Ⅳ.保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：發(fā)行人申請(qǐng)公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

　　66[單選題] 下列關(guān)于資產(chǎn)證券化說法正確的是(　　)。

　�、�.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式

　　Ⅱ.在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為證券化產(chǎn)品

　�、�.通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券

　�、�.資產(chǎn)證券化提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、1V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“證券化產(chǎn)品”。通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)。

　　67[單選題] 商品互換是指(　　)。

　�、�.交易雙方為了管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)同意交換與商品價(jià)格有關(guān)的現(xiàn)金流的交易

　　Ⅱ.主要是指固定價(jià)格的商品價(jià)格互換

　�、�.主要是指浮動(dòng)價(jià)格的商品價(jià)格互換

　�、�.這是另一種最為常見的互換類型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：商品互換，這是指交易雙方為了管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，同意交換與商品價(jià)格有關(guān)的現(xiàn)金流的交易，它主要是指固定價(jià)格及浮動(dòng)價(jià)格的商品價(jià)格互換。

　　68[單選題] 以下關(guān)于深圳證券交易所的申報(bào)時(shí)間，說法正確的是(　　)。

　�、�.每個(gè)交易日9：25～9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理

　�、�.接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～11：30、13：00～15：00

　�、�.每個(gè)交易日9：20～9：25、14：57～15：00，主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)

　�、�.認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：深圳證券交易所則規(guī)定，接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～11：30、13：00～15：00。每個(gè)交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳證券交易所交易主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)。每個(gè)交易日9：25～9：30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

　　69[單選題] 直接融資與間接融資相比較，問接融資的優(yōu)點(diǎn)有(　　)。

　　Ⅰ.銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配

　�、�.有利于降低信息成本和合約成本

　�、�.由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，有利于通過分散化來降低金融風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有切實(shí)的促進(jìn)作用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：間接融資的優(yōu)勢(shì)： (1)銀行等金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實(shí)現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配。

　　(2)有利于降低信息成本和合約成本。

　　(3)由于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是多樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承擔(dān)，有利于通過分散化來降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　(4)間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有切實(shí)的促進(jìn)作用。

　　(5)授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)資金需要及時(shí)方便地獲得解決。

　　(6)保密性較強(qiáng)。

　　70[單選題] 美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)的原因有(　　)。

　�、�.美國(guó)金融機(jī)構(gòu)盲目地向次級(jí)信用購(gòu)房者發(fā)放抵押貸款

　�、�.美國(guó)的利率上漲和房?jī)r(jià)下降

　　Ⅲ.過剩的流動(dòng)性紛紛涌向證券市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，引起資產(chǎn)泡沫

　　Ⅳ.次貸違約率不斷上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2007年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)。長(zhǎng)期以來，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)盲目地向次級(jí)信用購(gòu)房者發(fā)放抵押貸款。隨著利率上漲和房?jī)r(jià)下降，次貸違約率不斷上升，最終導(dǎo)致2007年夏季次貸危機(jī)的爆發(fā)。這場(chǎng)危機(jī)導(dǎo)致過度投資次貸金融衍生品的公司和機(jī)構(gòu)紛紛倒閉，并在全球范圍引發(fā)了嚴(yán)重的信貸緊縮。美國(guó)次貸危機(jī)最終引發(fā)了波及全球的金融危機(jī)。2008年9月，雷曼兄弟破產(chǎn)和美林公司被收購(gòu)標(biāo)志著金融危機(jī)的全面爆發(fā)。隨著虛擬經(jīng)濟(jì)的災(zāi)難向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，失業(yè)率激增，一些國(guó)家開始出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。

　　71[單選題] 下列國(guó)際資本流動(dòng)中，屬于資本流入的是(　　)。

　�、�.本國(guó)對(duì)外國(guó)的債務(wù)增加

　　Ⅱ.外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)增加

　�、�.外國(guó)對(duì)本國(guó)的負(fù)債減少

　�、�.外國(guó)對(duì)本國(guó)債務(wù)增加

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：資本流入是指外國(guó)資本流入本國(guó)，即本國(guó)資本輸入。主要表現(xiàn)為：一是，外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)增加;二是，外國(guó)對(duì)本國(guó)的負(fù)債減少;三是，本國(guó)對(duì)外國(guó)的債務(wù)增加;四是，本國(guó)在外國(guó)的資產(chǎn)減少。

　　72[單選題] 封閉式基金投資存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。

　　Ⅰ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.管理風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。Ⅳ是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。

　　73[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶證件和委托單的(　　)進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易的合法性，提高成交的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛。

　�、�.合法性Ⅱ.有效性

　�、�.同一性Ⅳ.準(zhǔn)確性

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易的合法性，提高成交的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛。

　　74[單選題] 中央銀行作為銀行的銀行，(　　)。

　　Ⅰ.與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來

　�、�.與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系

　�、�.集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金

　�、�.對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放貸款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中央銀行作為銀行的銀行，它只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，并不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系;它集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款人”這一職能。

　　75[單選題] 無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，(　　)。

　�、�.發(fā)行價(jià)格能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)

　�、�.在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值

　�、�.發(fā)行價(jià)格不能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)

　�、�.無面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，發(fā)行價(jià)格還能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)。在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。由于無面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性。

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