第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括(　　)。

　�、�.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　�、�.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正

　　Ⅲ.上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

　�、�.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。

　　(3)上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　　(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　　77[單選題] 中國的貨幣市場大體包括(　　)。

　�、�.國債

　　Ⅱ.銀行間債券回購

　�、�.同業(yè)拆借

　　Ⅳ.票據(jù)市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國的貨幣市場大體包括銀行問債券回購、同業(yè)拆借、票據(jù)市場三大交易板塊，其中票據(jù)市場交易規(guī)模的統(tǒng)計口徑是票據(jù)貼現(xiàn)。

　　78[單選題] 以下關(guān)于次級債券的說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　　Ⅱ.可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行

　�、�.承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式

　�、�.在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，次級債券可以計入附屬資本。 次級債券發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。

　　次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。

　　次級債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。

　　次級債券在全國銀行間債券市場按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

　　79[單選題] 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有的基本特征是(　　)。

　�、�.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息

　�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　　Ⅲ.當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

　�、�.混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　80[單選題] 無面額股票也稱為(　　)，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　�、�.無面值股票

　　Ⅱ.比例股票

　�、�.分權(quán)股票

　　Ⅳ.份額股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無面額股票也稱為無面值股票、比例股票、分權(quán)股票或份額股票，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　　81[單選題] 下列影響股價變化的因素包括(　　)。

　�、�.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　�、�.政策及制度因素

　　Ⅳ.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　82[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　�、�.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　83[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　　Ⅱ.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　　Ⅲ.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽

　�、�.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　84[單選題] 發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是(　　)。

　�、�.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件

　�、�.審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書

　�、�.審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告

　　Ⅳ.對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件;審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告;對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖姟Ｖ袊�證監(jiān)會再依照審核意見對發(fā)行人的發(fā)行申請做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

　　85[單選題] 風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、(　　)。

　�、�.風(fēng)險沖銷Ⅱ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.風(fēng)險規(guī)避Ⅳ.風(fēng)險補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償。

　　86[單選題] 根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為(　　)。

　　Ⅰ.市價委托Ⅱ.限價委托

　�、�.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托。

　　87[單選題] 無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列(　　)方式調(diào)整有效競價范圍。

　　Ⅰ.有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買人申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　�、�.有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　�、�.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機

　�、�.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，當(dāng)成交價格波動使其進(jìn)入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍： (1)有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(2)有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(3)買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機;當(dāng)成交價格波動使其進(jìn)入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。

　　88[單選題] 風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)的工作有(　　)。

　　Ⅰ.制定風(fēng)險管理政策Ⅱ.進(jìn)行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告

　�、�.風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策Ⅳ.應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理政策，進(jìn)行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告，并且負(fù)責(zé)風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策;具體業(yè)務(wù)風(fēng)險管理部門則進(jìn)行具體的風(fēng)險管理，執(zhí)行風(fēng)險管理委員會制定的風(fēng)險政策與管理程序，應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險等。

　　89[單選題] 金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、(　　)法律風(fēng)險。

　　Ⅰ.信用風(fēng)險Ⅱ.流動性風(fēng)險

　�、�.操作風(fēng)險Ⅳ.管理風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險法律風(fēng)險。

　　90[單選題] 下列屬于核準(zhǔn)制的主要特點的是(　　)。

　�、�.加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任

　�、�.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　　Ⅲ.在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能

　　Ⅳ.在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：核準(zhǔn)制的行政干預(yù)色彩要淡很多，體現(xiàn)出了市場化的導(dǎo)向，其主要特點如下：(1)加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任。(2)在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要。(3)在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能。(4)在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。(5)在股票發(fā)行方式上，提倡鼓勵發(fā)行人和主承銷商進(jìn)行自主選擇和創(chuàng)新，最大限度地利用各種優(yōu)勢，建立證券發(fā)行人和承銷商各擔(dān)風(fēng)險的機制。

　　91[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人

　　Ⅲ.上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　92[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險管理特點說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險分散多樣化投資;只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　Ⅱ.風(fēng)險規(guī)避變更計劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補救

　　Ⅲ.風(fēng)險沖銷減少風(fēng)險暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險

　�、�.風(fēng)險補償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險回報以獲得價格補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險分散多樣化投資，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移減少風(fēng)險暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避變更計劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補救。風(fēng)險補償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險回報以獲得價格補償。

　　93[單選題] 機構(gòu)投資者中偏好風(fēng)險有(　　)。

　�、�.私募基金

　�、�.養(yǎng)老金

　�、�.券商資管計劃

　�、�.社�；�金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險的私募基金、券商資管計劃等，又有規(guī)避風(fēng)險的養(yǎng)老金、社�；�金等。

　　94[單選題] 以下關(guān)于滬港通交易制度的具體安排正確的有(　　)。

　　Ⅰ.滬港通向雙方投資者僅提供限價類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價委托

　�、�.中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買人港股通股票當(dāng)日可以賣出

　�、�.禁止裸賣空行為

　�、�.不參加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基于兩地市場規(guī)則差異和投資者權(quán)益保護(hù)的考慮，滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則對投資者的，交易方式做出一定的調(diào)整。主要包括：(1)滬港通向雙方投資者僅提供限價類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價委托。(2)有關(guān)回轉(zhuǎn)交易遵循對方交易所規(guī)則，即中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買入港股通股票當(dāng)日可以賣出。(3)滬股通和港股通都禁止裸賣空行為。(4)不參加大宗交易，即內(nèi)地投資者不得參與香港市場的對盤系統(tǒng)外交易(相當(dāng)于大宗交易)，中國香港投資者也不參與滬市A股的大宗交易。

　　95[單選題] 我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險向系統(tǒng)風(fēng)險大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個市場的系統(tǒng)風(fēng)險。這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在(　　)方面。

　　Ⅰ.行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　Ⅳ.市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險向系統(tǒng)風(fēng)險大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個市場的系統(tǒng)風(fēng)險。這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移、中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移、市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

　　96[單選題] 下列關(guān)于流動性風(fēng)險說法正確的是(　　)。

　�、�.市場流動性主要指金融機構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場上變現(xiàn)的容易程度

　�、�.籌資流動性可以衡量金融機構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小

　�、�.市場流動性與籌資流動性，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨立

　�、�.金融機構(gòu)流動性風(fēng)險是指經(jīng)濟主體由于金融資產(chǎn)的流動性的不確定性變動而遭受經(jīng)濟損失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：籌資流動性是主要用來衡量金融機構(gòu)確保有足夠資產(chǎn)以滿足其資金流動需要的能力，是衡量金融機構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小;市場流動性主要指金融機構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場上變現(xiàn)的容易程度，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨立。金融機構(gòu)流動性風(fēng)險是指經(jīng)濟主體由于金融資產(chǎn)的流動性的不確定性變動而遭受經(jīng)濟損失的可能性。

　　97[單選題] 關(guān)于政府機構(gòu)類投資者，以下正確的是(　　)。

　�、�.政府機構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機構(gòu)，各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場

　�、�.中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控

　�、�.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)

　�、�.從各國的具體實踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：政府機構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機構(gòu)，各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責(zé)。從各國的具體實踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少非理性的市場震蕩。

　　98[單選題] 廣義的金融風(fēng)險指(　　)等所有參與金融活動的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性。

　�、�.個人Ⅱ.公司

　�、�.金融機構(gòu)Ⅳ.政府

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：廣義的金融風(fēng)險指個人、公司、金融機構(gòu)以及政府等所有參與金融活動的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性，所涉及的范圍比較大。

　　99[單選題] 關(guān)于企業(yè)的說法正確是(　　)。

　�、�.是微觀經(jīng)濟活動的主體

　　Ⅱ.它是金融市場上最重要的中介機構(gòu)

　�、�.是金融市場上最大的資金需求者和金融工具的提供者

　　Ⅳ.金融市場最活躍的主體

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)是微觀經(jīng)濟活動的主體，是股票和債券市場上的主要籌資者，也是貨幣市場的重要參與者。從總體上看，企業(yè)是金融市場上最大的資金需求者和金融工具的提供者。企業(yè)的理財始終離不開金融市場，即用現(xiàn)金余款來進(jìn)行短期投資，又利用貨幣市場融入短期資金以滿足季節(jié)性、臨時性的資金需求，還可以通過資本市場籌措長期資金，因而成為金融市場最活躍的主體。

　　100[單選題] 參與證券投資的金融機構(gòu)可以分為(　　)。

　　Ⅰ.證券經(jīng)營機構(gòu)

　�、�.銀行業(yè)金融機構(gòu)

　�、�.保險經(jīng)營機構(gòu)

　�、�.主權(quán)財富基金和其他金融機構(gòu)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：參與證券投資的金融機構(gòu)可以分為證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)、主權(quán)財富基金和其他金融機構(gòu)。

證券從業(yè)萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證從資格考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2018年證券從業(yè)資格考試必做試題匯總（統(tǒng)考）

　　2018年證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料匯總（各科目）

　　考試吧特別策劃：2018證券從業(yè)資格考試報考指南

　　2018證券從業(yè)資格報名時間※2018證券從業(yè)資格考試時間

　　關(guān)注萬題庫證從資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載