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　　1[單選題] 未經(jīng)記名股東轉讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者(　　)股東資格。

　　A.在一定條件下具有

　　B.具有

　　C.不具有

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：對于記名股票來說，只有記名股東或其正式委托授權的代理人，才能行使股東權。未經(jīng)記名股東轉讓和經(jīng)股份公司過戶的股票持有者不具有股東資格。

　　2[單選題] 下列選項中，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金的高風險基金是(　　)。

　　A.貨幣市場基金

　　B.指數(shù)基金

　　C.衍生證券投資基金

　　D.上市開放式基金

　　參考答案：C

　　參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權基金、認股權證基金等。這種基金風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。

　　3[單選題] 下列關于我國債券交易市場的說法不正確的是(　　)。

　　A.交易市場由各類交易者、中介服務機構以及市場監(jiān)督者構成

　　B.債券交易市場分為場內市場和場外市場

　　C.場內市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，市場參與者為機構

　　D.場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場

　　參考答案：C

　　參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易者、中介服務機構以及市場監(jiān)督者構成。中國債券交易市場的結構體系為“兩個類型、四個場所”。兩個類型是指債券交易市場分為場內市場和場外市場。場內市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;市場參與者既有機構也有個人，屬于批發(fā)和零售混合型的場內市場。場外市場包括銀行間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場，前者的參與者限定為機構，屬于場外債券批發(fā)市場;后者的參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場，是場內批發(fā)市場的延伸。

　　4[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　　A.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，在計劃內嚴格規(guī)定各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素

　　B.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)在任何情形下都不需要披露中期票據(jù)的債項評級

　　C.中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商不能與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)

　　D.在注冊有效期內，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關情況進行公告。

　　參考答案：D

　　參考解析：A選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應制定發(fā)行計劃，在計劃內可靈活設計各期票據(jù)的利率形式、期限結構等要素。 B選項錯誤。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應披露企業(yè)主體信用評級。中期票據(jù)若含可能影響評級結果的特殊條款，企業(yè)還應披露中期票據(jù)的債項評級。

　　C選項錯誤。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)

　　D選項正確。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。在注冊有效期內，企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將對有關情況進行公告。

　　5[單選題] 世界上第一個有形有組織的證券交易所成立在(　　)。

　　A.英國

　　B.荷蘭

　　C.美國

　　D.法國

　　參考答案：B

　　參考解析：1609年，荷蘭成立了世界上第一個有形有組織的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所，標志著現(xiàn)代金融市場的初步形成。1773年，英國的第一個證券交易所成立，并于1802年獲得英國政府的批準。美國證券市場形成于獨立戰(zhàn)爭時期，為了支持戰(zhàn)爭，政府發(fā)行巨額的政府債券。1863年紐約證券交易所正式成立，證券市場上股票逐漸取代政府債券居于主導的地位。

　　6[單選題] (　　)是指一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。

　　A.周期性

　　B.加速性

　　C.不確定性

　　D.擴散性

　　參考答案：B

　　參考解析：加速性是指一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎，甚至出現(xiàn)擠兌風潮，這樣會加速金融機構的倒閉。

　　7[單選題] 所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其(　　)，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務單元參與交易所市場證券交易的制度。

　　A.證券交易的唯一受托人

　　B.證券交易的任意受托人

　　C.證券交易的多個受托人

　　D.證券發(fā)行的唯一受托人

　　參考答案：A

　　參考解析：所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易業(yè)務單元參與交易所市場證券交易的制度。

　　8[單選題] 證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的(　　)倍。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司融資融券的金額不得超過其凈資本的4倍。

　　9[單選題] 以下(　　)不是詢價交易方式的步驟。

　　A.競價撮合

　　B.報價

　　C.確認成交

　　D.格式化詢價

　　參考答案：A

　　參考解析：詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認成交三個步驟。

　　10[單選題] 保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于(　　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　參考答案：B

　　參考解析：保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。

　　11[單選題] 股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是(　　)。

　　另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權，在性質上是公司內部的構成分子，不是與公司對立的債權人，所以股票也不是(　　)。

　　A.債權證券、物權證券

　　B.要式證券、資本證券

　　C.資本證券、要式證券

　　D.物權證券、債權證券

　　參考答案：D

　　參考解析：股東權是一種綜合權利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇公司管理者等權利，但其對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理，所以股票不是物權證券。另外，投資者購買公司的股票成為公司的股東，享有公司部分財產(chǎn)的所有權，在性質上是公司內部的構成分子，不是與公司對立的債權人，所以股票也不是債權證券。

　　12[單選題] 如果外匯匯率上升，則外幣債權人(　　)、外幣債務人(　　)。。

　　A.受損失盈利

　　B.盈利受損失

　　C.受損失受損失

　　D.盈利盈利

　　參考答案：B

　　參考解析：如果外匯匯率上升，則外幣債權人盈利、外幣債務人受損失。

　　13[單選題] 公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員的下列行為符合規(guī)定的是(　　)。

　　A.在基金托管人或者其他基金管理人任職

　　B.高級管理人員不具備基金從業(yè)資格

　　C.從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易

　　D.事先向基金管理人申報后為其本人、配偶、利害關系人進行證券投資

　　參考答案：D

　　參考解析：公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，不得擔任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務，不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。并且，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。

　　14[單選題] 投資者獲得上市公司送股時(　　)，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。

　　A.需重新進行利潤評估

　　B.需繳納所得稅

　　C.不需重新進行利潤評估

　　D.不需繳納所得稅

　　參考答案：B

　　參考解析：投資者獲得上市公司送股時也需繳納所得稅，納稅規(guī)定與派現(xiàn)相同。

　　15[單選題] 企業(yè)的組織形式不合適的是(　　)。

　　A.獨資制

　　B.合伙制

　　C.公司制

　　D.個人

　　參考答案：D

　　參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。

　　16[單選題] 債券基金主要的投資風險不包括(　　)。

　　A.利率風險

　　B.信用風險

　　C.提前贖回風險

　　D.管理能力風險

　　參考答案：D

　　參考解析：債券基金主要的投資風險包括利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。

　　17[單選題] 股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和(　　)是股票價格的基石。

　　A.股票價值

　　B.發(fā)展前景

　　C.股票份額

　　D.以上都不對

　　參考答案：B

　　參考解析：股份公司自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展前景是股票價格的基石。

　　18[單選題] (　　)能夠反映市場資金供求狀況而且變動靈活。

　　A.短期利率

　　B.商業(yè)銀行的存款準備金

　　C.基礎貨幣

　　D.定期存款

　　參考答案：A

　　參考解析：短期利率通常指市場利率，即能夠反映市場資金供求狀況、變動靈活的利率。它是影響社會的貨幣需求與貨幣供給、銀行信貸總量的一個重要指標，也是中央銀行用以控制貨幣供應量、調節(jié)市場貨幣供求、實現(xiàn)貨幣政策目標的一個重要的政策性指標，如西方國家中央銀行的貼現(xiàn)率、倫敦同業(yè)拆放利率等。

　　19[單選題] 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣(　　)，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣(　　)。

　　A.1000萬元，5000萬元

　　B.3000萬元，6000萬元

　　C.5000萬元。6000萬元

　　D.3000萬元，9000萬元

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。

　　20[單選題] 風險的(　　)表現(xiàn)在財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。

　　A.客觀性

　　B.確定性

　　C.可避免性

　　D.可控性

　　參考答案：A

　　參考解析：客觀性是指風險處處存在、時時存在。也就是說，財務風險不以人的意志為轉移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，進而避免風險。

　　21[單選題] 下列屬于資本市場的是(　　)。

　　A.產(chǎn)品市場

　　B.要素市場

　　C.有價證券市場

　　D.黃金市場

　　參考答案：C

　　參考解析：全面地看，資本市場包括兩大部分：一是，銀行中長期存貸款市場;二是，有價證券市場。

　　22[單選題] 下列基金中，對基金運作的影響力較大的是(　　)。

　　A.契約型基金

　　B.公司型基金

　　C.分級基金

　　D.傘型基金

　　參考答案：B

　　參考解析：在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力較大。

　　23[單選題] 下列不屬于貨幣市場的是(　　)。

　　A.同業(yè)拆借市場

　　B.回購協(xié)議市場

　　C.票據(jù)貼現(xiàn)市場

　　D.債券市場

　　參考答案：D

　　參考解析：貨幣市場具體又可細分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、政府短期債券(國庫券)市場、可轉讓定期存單市場、回購協(xié)議市場、貨幣市場共同基金市場及短期信貸市場等。

　　24[單選題] 中小企業(yè)私募債，是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的(　　)倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內還本付息的企業(yè)債券。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：C

　　參考解析：中小企業(yè)私募債是高收益、高風險債券品種，又被稱為“垃圾債”，具體是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開方式發(fā)行和轉讓，發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上，約定在一定期限內還本付息的企業(yè)債券。

　　25[單選題] 下列按穆迪投資服務公司的信用等級標準從高到低排列的是(　　)。

　　A.D、CC、AAA

　　B.AAA、A、BB

　　C.Aa、A、Ba

　　D.Caa、Baa、Aaa

　　參考答案：C

　　參考解析：穆迪投資服務公司的信用等級標準從高到低可劃分為：Aaa級、Aa級、A級、Baa級、Ba級、B級、Caa級、Ca級和C級。

　　26[單選題] 交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進行交易，本系統(tǒng)內債券實行(　　)交易模式，跨系統(tǒng)實行(　　)交易模式。

　　A.T+0.T+0

　　B.T+0，T-1

　　C.T-0，T+1

　　D.T+0，T+1

　　參考答案：D

　　參考解析：交易所市場的競價和詢價系統(tǒng)之間也可以進行交易，但本系統(tǒng)內債券實行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實行T+1交易模式，即當日通過競價系統(tǒng)買入的債券，可于當日通過該系統(tǒng)賣出，但要于次一交易日才能通過固定收益綜合電子平臺賣出。

　　27[單選題] 申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：D

　　參考解析：申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　28[單選題] 全國外匯調劑中心于(　　)年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1992

　　D.1993

　　參考答案：C

　　參考解析：全國外匯調劑中心(中國外匯交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開展了人民幣與美元、日元、德國馬克的期貨交易。

　　29[單選題] 以下結算方式，對買方有利的是(　　)。

　　A.純券過戶

　　B.見款付券

　　C.見券付款

　　D.券款對付

　　參考答案：C

　　參考解析：見券付款用于現(xiàn)券買賣和封閉式回購到期的結算，是指在結算日買方(融券方)通過債券簿記系統(tǒng)得知賣方(融資方)有履行義務所需的足額債券，即向對方劃付款項，然后通知中央結算公司辦理債券結算的方式。這是一種對買方(融券方)有利的結算方式。

　　30[單選題] 股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配(　　)的請求權等權利。

　　A.權利和義務

　　B.實物與資產(chǎn)

　　C.股息和紅利

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：股票本身雖然沒有價值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權等權利。

　　31[單選題] 國債承銷團甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當次國債競爭性招標額的(　　);乙類為(　　)。

　　A.0.1%.0.2%

　　B.0.2%，0.2%

　　C.0.2%.1%

　　D.1%，0.2%

　　參考答案：D

　　參考解析：國債承銷團甲類成員最低承銷額(含追加承銷部分)為當次國債競爭性招標額的1%;乙類為0.2%。

　　32[單選題] 中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于(　　)予以發(fā)布并施行。

　　A.2006年10月17日

　　B.2008年10月17日

　　C.2010年10月17日

　　D.2012年10月17日

　　參考答案：B

　　參考解析：中國證監(jiān)會制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。

　　33[單選題] 作為公司的所有者，普通股股東的權利主要表現(xiàn)為(　　)和剩余控制權兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應盡義務。

　　A.利潤分配權

　　B.股票收益權

　　C.剩余索取權

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：作為公司的所有者，普通股股東的權利主要表現(xiàn)為剩余索取權和剩余控制權兩大類。同時，他們也需要履行我國《公司法》所規(guī)定的應盡義務。

　　34[單選題] 結算所實行的結算制度被稱為(　　)。

　　A.逐月盯市制度

　　B.逐日盯市制度

　　C.逐時盯市制度

　　D.含負債的每日結算制度

　　參考答案：B

　　參考解析：結算所實行無負債的每日結算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤的規(guī)定時間內的平均成交價作為當日結算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。

　　35[單選題] 交易者買入看漲期權，是因為預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會(  )。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　參考答案：D

　　參考解析：交易者之所以買入看漲期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

　　36[單選題] 合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約是指(　　)。

　　A.金融遠期合約

　　B.金融期貨

　　C.金融期權

　　D.金融互換

　　參考答案：C

　　參考解析：金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用(稱為“期權費”或“期權價格”)，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現(xiàn)貨期權和期貨期權兩大類。

　　37[單選題] 企業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起(　　)個交易日內賣出。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：B

　　參考解析：企業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

　　38[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性最低的是(　　)。

　　A.國債

　　B.地方債

　　C.金融債

　　D.公司債

　　參考答案：D

　　參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。

　　39[單選題] 2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于(　　)。

　　A.規(guī)定發(fā)行人及其保薦機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發(fā)行價格

　　B.規(guī)定發(fā)行人及其代理機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發(fā)行價格

　　C.規(guī)定承銷人及其保薦機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發(fā)行價格

　　D.規(guī)定承銷人及其代理機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發(fā)行價格

　　參考答案：A

　　參考解析：2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》及配套文件，新股詢價制度正式出臺。其核心在于：規(guī)定發(fā)行人及其保薦機構應采用向機構投資者累計投標詢價的方式確定發(fā)行價格。

　　40[單選題] 股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，(　　)股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應增長，則股價可能(　　)。

　　A.增加上升

　　B.增加下跌

　　C.減少上升

　　D.減少下跌

　　參考答案：B

　　參考解析：股票增發(fā)將會增加發(fā)行在外的股票總量，增加股票供給，如果股票不受市場青睞，需求沒有相應增長，則股價可能下跌。

　　41[單選題] 看跌期權的買方具有在約定期限內按(　　)賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。

　　A.期權價格

　　B.市場價格

　　C.協(xié)定價格

　　D.期權費加買入價格

　　參考答案：C

　　參考解析：看跌期權也稱認沽權，指期權的買方具有在約定期限內按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會下跌。

　　42[單選題] 從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內部人的利益機制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是(　　)問題。

　　A.公司的股票價值

　　B.公司的發(fā)展前景

　　C.經(jīng)理層的管理能力

　　D.董事會的決策能力

　　參考答案：C

　　參考解析：從提高公司績效的角度，公司治理主要解決兩大問題，一是經(jīng)理層、內部人的利益機制及其與公司的外部投資者利益和社會利益的兼容問題;二是經(jīng)理層的管理能力問題。

　　43[單選題] 股利支付率等于公司發(fā)放的(　　)除以其每股盈余。

　　A.每股票面金額

　　B.每股交易價格

　　C.每股現(xiàn)金股利

　　D.每股實際價格

　　參考答案：C

　　參考解析：股利支付率等于公司發(fā)放的每股現(xiàn)金股利除以其每股盈余。

　　44[單選題] 在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用的業(yè)務是(　　)。

　　A.基金募集與銷售

　　B.投資管理業(yè)務

　　C.基金運營業(yè)務

　　D.特定客戶資產(chǎn)管理

　　參考答案：C

　　參考解析：基金運營業(yè)務在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用。

　　45[單選題] 下列產(chǎn)品的風險由低到高排序正確的是(  )。

　　A.股票、基金、債券

　　B.債券、股票、基金

　　C.股票、債券、基金

　　D.債券、基金、股票

　　參考答案：D

　　參考解析：通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

　　46[單選題] 股東的權益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務還本付息后的剩余收益，即(　　)。

　　A.剩余索取權

　　B.利潤獲得權

　　C.剩余價值獲得權

　　D.以上都不對

　　參考答案：A

　　參考解析：股票作為一種有價證券，是投資者向公司提供資本而取得的由股份公司發(fā)放的權益憑證(所有權憑證)。股東的權益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務還本付息后的剩余收益，即剩余索取權。

　　47[單選題] 下列選項中，不屬于場外交易市場的是(　　)。

　　A.中小板市場

　　B.區(qū)域性股權交易市場

　　C.私募基金市場

　　D.新三板

　　參考答案：A

　　參考解析：其中場內市場主要包括主板市場(包括中小板市場)和創(chuàng)業(yè)板市場，場外市場主要包括新三板市場、區(qū)域性股權交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等。

　　48[單選題] 可交換債券交換為每股股份的價格應當不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的(　　)。

　　A.60%

　　B.70%

　　C.80%

　　D.90%

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換債券交換為每股股份的價格應當不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的90%。

　　49[單選題] (　　)是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　參考答案：D

　　參考解析：剩余股利政策，是指只有在沒有現(xiàn)金凈流量為正的項目的時候才會支付股利的政策。也就是說，此時企業(yè)沒有能夠創(chuàng)造價值的項目了，這種情況下企業(yè)才會支付股利。這在那些處于成長階段、不能輕松獲得其他融資來源的企業(yè)中較為常見。

　　50[單選題] 股票的理論價格是(　　)經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。

　　A.股票價值

　　B.股票未來收益

　　C.股票賬面價值

　　D.股票內在價值

　　參考答案：B

　　參考解析：股票的理論價格是股票未來收益經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。

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