第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括(　　)。

　�、�.本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　　Ⅱ.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正

　�、�.上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)

　　Ⅳ.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為

　　A.1、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可以公開發(fā)行新股的上市公司不存在下列行為，包括： (1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。

　　(3)上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　　(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　77[單選題] 中國的貨幣市場(chǎng)大體包括(　　)。

　�、�.國債

　�、�.銀行間債券回購

　�、�.同業(yè)拆借

　�、�.票據(jù)市場(chǎng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國的貨幣市場(chǎng)大體包括銀行問債券回購、同業(yè)拆借、票據(jù)市場(chǎng)三大交易板塊，其中票據(jù)市場(chǎng)交易規(guī)模的統(tǒng)計(jì)口徑是票據(jù)貼現(xiàn)。

　　78[單選題] 以下關(guān)于次級(jí)債券的說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人

　　Ⅱ.可在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或私募發(fā)行

　�、�.承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式

　�、�.在全國銀行間債券市場(chǎng)按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，次級(jí)債券可以計(jì)入附屬資本。 次級(jí)債券發(fā)行人為依法在中國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行法人。

　　次級(jí)債券可在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或私募發(fā)行。

　　次級(jí)債券的承銷可采用包銷、代銷和招標(biāo)承銷等方式。

　　次級(jí)債券在全國銀行間債券市場(chǎng)按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

　　79[單選題] 按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有的基本特征是(　　)。

　�、�.混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息

　�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

　�、�.當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本

　　Ⅳ.混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：第一，期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。第三，當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。第四，混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　80[單選題] 無面額股票也稱為(　　)，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價(jià)值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　�、�.無面值股票

　�、�.比例股票

　　Ⅲ.分權(quán)股票

　�、�.份額股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無面額股票也稱為無面值股票、比例股票、分權(quán)股票或份額股票，是指股票票面上不記載金額的股票。這種股票并非沒有價(jià)值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只注明它在公司總股本中所占的比例。

　　81[單選題] 下列影響股價(jià)變化的因素包括(　　)。

　�、�.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　�、�.政策及制度因素

　　Ⅳ.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價(jià)變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　82[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　　Ⅰ.凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　�、�.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　83[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　�、�.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　　Ⅲ.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)

　�、�.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　84[單選題] 發(fā)行審核委員會(huì)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請(qǐng)的該機(jī)構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是(　　)。

　�、�.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件

　　Ⅱ.審核保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書

　　Ⅲ.審核中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告

　�、�.對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行獨(dú)立的投票表決，依法對(duì)發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行審核委員會(huì)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請(qǐng)的該機(jī)構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件;審核保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告;對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行獨(dú)立的投票表決，依法對(duì)發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖�。中國證監(jiān)會(huì)再依照審核意見對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

　　85[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、(　　)。

　　Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)沖銷Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　86[單選題] 根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為(　　)。

　�、�.市價(jià)委托Ⅱ.限價(jià)委托

　�、�.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價(jià)委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為市價(jià)委托、限價(jià)委托、停止損失委托和停止損失限價(jià)委托。

　　87[單選題] 無價(jià)格漲跌幅限制的股票在開盤集合競(jìng)價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開始時(shí)，按下列(　　)方式調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍。

　　Ⅰ.有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最高買人申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍

　�、�.有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最低賣出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍

　�、�.買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，超過有效競(jìng)價(jià)范圍的申報(bào)不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)，可暫存于交易主機(jī)

　　Ⅳ.買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，當(dāng)成交價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競(jìng)價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無價(jià)格漲跌幅限制的股票在開盤集合競(jìng)價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍： (1)有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最高買入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍。

　　(2)有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最低賣出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競(jìng)價(jià)范圍。

　　(3)買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，超過有效競(jìng)價(jià)范圍的申報(bào)不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)，可暫存于交易主機(jī);當(dāng)成交價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競(jìng)價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)。

　　88[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)的工作有(　　)。

　�、�.制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策Ⅱ.進(jìn)行總體風(fēng)險(xiǎn)的匯總、監(jiān)控與報(bào)告

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理辦法與架構(gòu)的決策Ⅳ.應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)量與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，進(jìn)行總體風(fēng)險(xiǎn)的匯總、監(jiān)控與報(bào)告，并且負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法與架構(gòu)的決策;具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門則進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定的風(fēng)險(xiǎn)政策與管理程序，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)量與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)等。

　　89[單選題] 金融衍生工具市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、(　　)法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.管理風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　90[單選題] 下列屬于核準(zhǔn)制的主要特點(diǎn)的是(　　)。

　　Ⅰ.加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任

　�、�.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運(yùn)營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　　Ⅲ.在發(fā)行審核上，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能

　�、�.在股票發(fā)行定價(jià)上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：核準(zhǔn)制的行政干預(yù)色彩要淡很多，體現(xiàn)出了市場(chǎng)化的導(dǎo)向，其主要特點(diǎn)如下：(1)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任。(2)在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運(yùn)營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要。(3)在發(fā)行審核上，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能。(4)在股票發(fā)行定價(jià)上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。(5)在股票發(fā)行方式上，提倡鼓勵(lì)發(fā)行人和主承銷商進(jìn)行自主選擇和創(chuàng)新，最大限度地利用各種優(yōu)勢(shì)，建立證券發(fā)行人和承銷商各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。

　　91[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)�券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人

　　Ⅲ.上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)�券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　92[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資;只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救

　　Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)沖銷減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動(dòng)性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償。

　　93[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者中偏好風(fēng)險(xiǎn)有(　　)。

　�、�.私募基金

　�、�.養(yǎng)老金

　�、�.券商資管計(jì)劃

　�、�.社�；�金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社�；�金等。

　　94[單選題] 以下關(guān)于滬港通交易制度的具體安排正確的有(　　)。

　�、�.滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托

　�、�.中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買人港股通股票當(dāng)日可以賣出

　　Ⅲ.禁止裸賣空行為

　�、�.不參加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基于兩地市場(chǎng)規(guī)則差異和投資者權(quán)益保護(hù)的考慮，滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則對(duì)投資者的，交易方式做出一定的調(diào)整。主要包括：(1)滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托。(2)有關(guān)回轉(zhuǎn)交易遵循對(duì)方交易所規(guī)則，即中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買入港股通股票當(dāng)日可以賣出。(3)滬股通和港股通都禁止裸賣空行為。(4)不參加大宗交易，即內(nèi)地投資者不得參與香港市場(chǎng)的對(duì)盤系統(tǒng)外交易(相當(dāng)于大宗交易)，中國香港投資者也不參與滬市A股的大宗交易。

　　95[單選題] 我國市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在(　　)方面。

　�、�.行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　Ⅱ.上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.市場(chǎng)上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國市場(chǎng)微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、市場(chǎng)上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　96[單選題] 下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是(　　)。

　�、�.市場(chǎng)流動(dòng)性主要指金融機(jī)構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的容易程度

　　Ⅱ.籌資流動(dòng)性可以衡量金融機(jī)構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小

　�、�.市場(chǎng)流動(dòng)性與籌資流動(dòng)性，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨(dú)立

　　Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：籌資流動(dòng)性是主要用來衡量金融機(jī)構(gòu)確保有足夠資產(chǎn)以滿足其資金流動(dòng)需要的能力，是衡量金融機(jī)構(gòu)履行到期負(fù)債的能力的大小;市場(chǎng)流動(dòng)性主要指金融機(jī)構(gòu)擁有的金融資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的容易程度，兩者之間既彼此聯(lián)系又相互獨(dú)立。金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

　　97[單選題] 關(guān)于政府機(jī)構(gòu)類投資者，以下正確的是(　　)。

　　Ⅰ.政府機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)

　�、�.中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控

　�、�.我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)

　�、�.從各國的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：政府機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。從各國的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。

　　98[單選題] 廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指(　　)等所有參與金融活動(dòng)的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性。

　�、�.個(gè)人Ⅱ.公司

　�、�.金融機(jī)構(gòu)Ⅳ.政府

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)�(gè)人、公司、金融機(jī)構(gòu)以及政府等所有參與金融活動(dòng)的交易主體因不確定性而遭受損失的可能性，所涉及的范圍比較大。

　　99[單選題] 關(guān)于企業(yè)的說法正確是(　　)。

　�、�.是微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體

　�、�.它是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)

　　Ⅲ.是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和金融工具的提供者

　�、�.金融市場(chǎng)最活躍的主體

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)是微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，是股票和債券市場(chǎng)上的主要籌資者，也是貨幣市場(chǎng)的重要參與者。從總體上看，企業(yè)是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和金融工具的提供者。企業(yè)的理財(cái)始終離不開金融市場(chǎng)，即用現(xiàn)金余款來進(jìn)行短期投資，又利用貨幣市場(chǎng)融入短期資金以滿足季節(jié)性、臨時(shí)性的資金需求，還可以通過資本市場(chǎng)籌措長期資金，因而成為金融市場(chǎng)最活躍的主體。

　　100[單選題] 參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為(　　)。

　�、�.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

　�、�.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　　Ⅲ.保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)

　�、�.主權(quán)財(cái)富基金和其他金融機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金和其他金融機(jī)構(gòu)。

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