第 1 頁：單選題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

　　51[單選題] 下列屬于貨幣政策目標(biāo)的是(　　)。

　�、�.貨幣升值

　　Ⅱ.充分就業(yè)

　�、�.國際收支平衡

　�、�.金融穩(wěn)定

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容。當(dāng)代各國的貨幣政策目標(biāo)大致可概括為五項：幣值穩(wěn)定(或物價穩(wěn)定)、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。這五項目標(biāo)在宏觀經(jīng)濟和金融運行中都是至關(guān)重要的。

　　52[單選題] 下列屬于大型商業(yè)銀行的有(　　)。

　�、�.中國工商銀行

　　Ⅱ.中國建設(shè)銀行

　�、�.中國銀行

　　Ⅳ.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：大型商業(yè)銀行。包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行。

　　53[單選題] 核準(zhǔn)制的缺陷和不足包括(　　)。

　�、�.股票發(fā)行由中國證監(jiān)會審核把關(guān)，客觀上形成了政府對新股發(fā)行人的盈利能力和投資價值的“背書”作用，降低了市場主體風(fēng)險判斷與選擇，中國證監(jiān)會的責(zé)任和壓力不斷加重，同時弱化了發(fā)行人、保薦機構(gòu)以及會計師事務(wù)所等方面的責(zé)任

　　Ⅱ.由中國證監(jiān)會對新股發(fā)行“管價格、調(diào)節(jié)奏、控規(guī)�！�，雖然短期有穩(wěn)定股指和投資者心理的作用，但卻不利于市場自我約束機制的培育和形成，甚至造成市場供求扭曲，對中長期股市發(fā)展不利

　　Ⅲ.行政干預(yù)過多且主觀色彩濃厚，市場主體難以做出穩(wěn)定、明確的預(yù)期，造成了市場主體與監(jiān)管機構(gòu)的博弈，不利于規(guī)范市場主體行為和市場穩(wěn)定運行

　�、�.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：核準(zhǔn)制的缺陷和不足：一是股票發(fā)行由中國證監(jiān)會審核把關(guān)，客觀上形成了政府對新股發(fā)行人的盈利能力和投資價值的“背書”作用，降低了市場主體風(fēng)險判斷與選擇，中國證監(jiān)會的責(zé)任和壓力不斷加重，同時弱化了發(fā)行人、保薦機構(gòu)以及會計師事務(wù)所等方面的責(zé)任;二是由中國證監(jiān)會對新股發(fā)行“管價格、調(diào)節(jié)奏、控規(guī)模”，雖然短期有穩(wěn)定股指和投資者心理的作用，但卻不利于市場自我約束機制的培育和形成，甚至造成市場供求扭曲，對中長期股市發(fā)展不利;三是行政干預(yù)過多且主觀色彩濃厚，市場主體難以做出穩(wěn)定、明確的預(yù)期，造成了市場主體與監(jiān)管機構(gòu)的博弈，不利于規(guī)范市場主體行為和市場穩(wěn)定運行。

　　54[單選題] 下列有關(guān)金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展說法正確的是(　　)。

　�、�.1848年，芝加哥期貨交易所(CBOT)成立，1865年前后，該交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)化的商品期貨合約交易，是具有現(xiàn)代意義的首個衍生品交易所

　�、�.1973年，芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)成立，這是全球第一家期權(quán)交易所

　�、�.芝加哥期貨交易所于1975年推出長期國債期貨合約

　�、�.芝加哥期貨交易所于1983年推出首個股票指數(shù)期權(quán)交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：1848年，芝加哥期貨交易所(CBOT)成立，1865年前后，該交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)化的商品期貨合約交易，是具有現(xiàn)代意義的首個衍生品交易所。1973年，芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)成立，這是全球第一家期權(quán)交易所。芝加哥期貨交易所于1977年推出長期國債期貨合約。芝加哥期貨交易所于1977年推出股票看跌期權(quán)交易，1983年推出首個股票指數(shù)期權(quán)交易(CBOE—100指數(shù)期權(quán)，后更名為S&P100指數(shù)期權(quán))。

　　55[單選題] 關(guān)于機構(gòu)投資者，以下正確的是(　　)。

　�、�.一般來講，機構(gòu)投資者是指符合法律法規(guī)規(guī)定以投資證券投資基金的注冊登記或經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的機構(gòu)

　�、�.在西方國家，以有價證券投資收益為其重要收入來源的證券公司、投資公司、保險公司、各種福利基金、養(yǎng)老基金及金融財團等，一般稱為機構(gòu)投資者

　�、�.從廣義上講，機構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機構(gòu)

　　Ⅳ.在中國，機構(gòu)投資者目前主要是指具有證券自營業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，符合國家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：一般來講，機構(gòu)投資者是指符合法律法規(guī)規(guī)定以投資證券投資基金的注冊登記或經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的機構(gòu)。從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機構(gòu)。在西方國家，以有價證券投資收益為其重要收入來源的證券公司、投資公司、保險公司、各種福利基金、養(yǎng)老基金及金融財團等，一般稱為機構(gòu)投資者。其中最典型的機構(gòu)投資者是專門從事有價證券投資的共同基金。在中國，機構(gòu)投資者目前主要是指具有證券自營業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，符合國家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等。

　　56[單選題] 競價的結(jié)果有(　　)。

　�、�.全部成交Ⅱ.部分成交

　�、�.不成交Ⅳ.無效

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：競價的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　57[單選題] 我國境外上市外資股主要采取存托憑證和通過(  )在境外交易所上市的等

　　形式。

　�、�.H股Ⅱ.N股

　　Ⅲ.S股Ⅳ.B股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國境外上市外資股主要采取存托憑證和通過在境外交易所上市的H股、N股、S股等形式。

　　58[單選題] 我國金融衍生工具市場分為(　　)。

　�、�.證券公司柜臺市場Ⅱ.銀行柜臺市場

　�、�.銀行間市場Ⅳ.交易所市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國金融衍生工具市場分為交易所市場、銀行間市場和銀行柜臺市場三個部分。

　　59[單選題] 注冊會計師申請證券許可證的條件正確的有(　　)。

　�、�.所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第6條所規(guī)定的條件并已提出申請

　�、�.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書

　　Ⅲ.取得注冊會計師證書1年以上

　�、�.執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：注冊會計師申請證券許可證的條件： (1)所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第6條所規(guī)定的條件并已提出申請。

　　(2)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書。

　　(3)取得注冊會計師證書1年以上。

　　(4)不超過60周歲。

　　(5)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。

　　60[單選題] 公司并購重組包括多種情況，即(　　)。

　�、�.有的是為了擴大規(guī)模和市場占有率、增強競爭能力

　�、�.有的是為了消滅競爭對手，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘

　�、�.有的是控股股東主導(dǎo)下的并購

　�、�.有的是為操縱市場而進(jìn)行惡意兼并

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公司并購重組有多種情況，有的是為了擴大規(guī)模和市場占有率、增強競爭能力，有的是為了消滅競爭對手，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘，有的是控股股東主導(dǎo)下的并購，也有的是為操縱市場而進(jìn)行惡意兼并。

　　61[單選題] 股東權(quán)利是一種綜合權(quán)利，股東依法享有的權(quán)利包括(　　)。

　�、�.資產(chǎn)收益權(quán) Ⅱ.對公司財產(chǎn)的直接支配處理權(quán)

　　Ⅲ.重大決策權(quán) Ⅳ.選擇管理者權(quán)

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A股東權(quán)利是一種綜合權(quán)利，包括資產(chǎn)收益權(quán)、重大決策權(quán)、選擇管理者權(quán)等。股東雖然是公司財產(chǎn)的所有人，享有種種權(quán)利，但對于公司的財產(chǎn)不能直接支配處理。

　　62[單選題] 國際債券的特征包括(　　)。

　�、�.存在匯率風(fēng)險 Ⅱ.資金來源廣

　　Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣 Ⅳ.發(fā)行規(guī)模大

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。②存在匯率風(fēng)險。③有國家主權(quán)保障。④以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

　　63[單選題] 下列選項中，屬于證券服務(wù)機構(gòu)的有(　　)。

　�、�.資信評級機構(gòu) Ⅱ.財務(wù)顧問機構(gòu)

　�、�.會計師事務(wù)所 Ⅳ.投資咨詢機構(gòu)

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

　　64[單選題] 在我國目前的情況下，以下哪些金融機構(gòu)通過直接融資獲得資金(　　)。

　�、�.證券公司 Ⅱ.非銀行金融機構(gòu)

　　Ⅲ.商業(yè)銀行 Ⅳ.保險公司

　　V.投資銀行

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、V

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A間接融資是通過銀行進(jìn)行的，但不代表商業(yè)銀行不能直接融資，銀行籌集自己所需的資金時就是直接融資。直接融資是“間接融資”的對稱，是一種沒有金融機構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金的單位雙方通過直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。直接融資的形式有：買賣有價證券，預(yù)付定金和賒銷商品，不通過銀行等金融機構(gòu)的貨幣借貸等。

　　65[單選題] 國際債券的發(fā)行人主要是(　　)。

　�、�.各國政府、政府所屬機構(gòu) Ⅱ.銀行或其他金融機構(gòu)

　�、�.自然人 Ⅳ.一些國際組織

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

　　66[單選題] 資信評級機構(gòu)的制度有(　　)。

　�、�.評級委員會制度 Ⅱ.評級結(jié)果公布制度

　�、�.信息保密制度 Ⅳ.證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級劃分及定義、評級標(biāo)準(zhǔn)、評級程序、評級委員會制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等。

　　67[單選題] 下列符合金融看漲期權(quán)購買者盈虧的是(　　)。

　　Ⅰ.潛在虧損是有限的 Ⅱ.潛在虧損是無限的

　�、�.潛在盈利是有限的 Ⅳ.潛在盈利是無限的

　　A.Ⅰ.Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　68[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會的章程應(yīng)由(　　)制定。

　　A.會員大會

　　B.理事大會

　　C.股東大會

　　D.中國證監(jiān)會

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

　　69[單選題] 金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個時期固定資產(chǎn)(　　)的交易。

　�、�.所有權(quán) Ⅱ.占有權(quán)

　　Ⅲ.使用權(quán) Ⅳ.收益權(quán)

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)讓渡給承租人。

　　70[單選題] 與個人投資者相比，機構(gòu)投資者的特點包括(　　)。

　�、�.投資形式靈活化 Ⅱ.投資管理專業(yè)化

　�、�.投資結(jié)構(gòu)組合化 Ⅳ.投資行為規(guī)范化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B機構(gòu)投資者與個人投資者相比，具有以下特點：①投資管理專業(yè)化。②投資結(jié)構(gòu)組合化。③投資行為規(guī)范化。

　　71[單選題] 證券交易所具有的特征是(　　)。

　�、�.有固定的交易場所和交易時間

　�、�.投資者直接進(jìn)入交易所買賣證券

　�、�.通過公開競價的方式?jīng)Q定證券交易價格

　�、�.交易對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D證券交易所的特征有：①有固定的交易場所和交易時間。②參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易。③交易的對象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券。④通過公開競價的方式?jīng)Q定證券交易價格。⑤集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。⑥實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易加以嚴(yán)格管理。

　　72[單選題] 金融市場的交易對象為(　　)。

　�、�.實物資產(chǎn) Ⅱ.貨幣資產(chǎn)

　�、�.有價證券 Ⅳ.儲蓄存單

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融市場以貨幣、資金和其他金融工具為交易對象。在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。

　　73[單選題] 我國社�；�金主要由(　　)組成。

　�、�.社會保險基金 Ⅱ.社會保障基金

　�、�.企業(yè)年金 Ⅳ.社會公益金

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B我國社�；�金主要由社會保險基金和社會保障基金兩部分組成。

　　74[單選題] 間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險，具體表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

　�、�.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

　　Ⅲ.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　　Ⅳ.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機構(gòu)籌集資金和運用資金兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點包括以下幾個方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構(gòu)，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高，風(fēng)險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

　　75[單選題] 金融市場的交易對象為(　　)。

　�、�.實物資產(chǎn) Ⅱ.貨幣資產(chǎn)

　�、�.有價證券 Ⅳ.儲蓄存單

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融市場以貨幣、資金和其他金融工具為交易對象。在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。

　　76[單選題] 我國社�；�金主要由(　　)組成。

　　Ⅰ.社會保險基金 Ⅱ.社會保障基金

　�、�.企業(yè)年金 Ⅳ.社會公益金

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B我國社保基金主要由社會保險基金和社會保障基金兩部分組成。

　　77[單選題] 間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險，具體表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

　�、�.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

　�、�.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　�、�.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機構(gòu)籌集資金和運用資金兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點包括以下幾個方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構(gòu)，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高，風(fēng)險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

　　78[單選題] 金融市場的交易對象為(　　)。

　�、�.實物資產(chǎn) Ⅱ.貨幣資產(chǎn)

　�、�.有價證券 Ⅳ.儲蓄存單

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融市場以貨幣、資金和其他金融工具為交易對象。在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。

　　79[單選題] 我國社�；�金主要由(　　)組成。

　�、�.社會保險基金 Ⅱ.社會保障基金

　�、�.企業(yè)年金 Ⅳ.社會公益金

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B我國社�；�金主要由社會保險基金和社會保障基金兩部分組成。

　　80[單選題] 間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險，具體表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

　�、�.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

　�、�.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　　Ⅳ.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機構(gòu)籌集資金和運用資金兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點包括以下幾個方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個資金供應(yīng)者與某一個資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構(gòu)，世界各國對于金融機構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高，風(fēng)險性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

　　81[單選題] 下列影響股價變化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　　Ⅲ.政策及制度因素

　�、�.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　82[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　�、�.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　83[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　�、�.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　�、�.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽

　　Ⅳ.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　84[單選題] 發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是(　　)。

　�、�.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件

　�、�.審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書

　�、�.審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告

　�、�.對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件;審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告;對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖�。中國證監(jiān)會再依照審核意見對發(fā)行人的發(fā)行申請做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

　　85[單選題] 風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、(　　)。

　　Ⅰ.風(fēng)險沖銷Ⅱ.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.風(fēng)險規(guī)避Ⅳ.風(fēng)險補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險管理的常用工具包括風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償。

　　86[單選題] 根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為(　　)。

　�、�.市價委托Ⅱ.限價委托

　�、�.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)委托價格限制，委托指令可分為市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托。

　　87[單選題] 無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列(　　)方式調(diào)整有效競價范圍。

　�、�.有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買人申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　�、�.有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍

　　Ⅲ.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機

　�、�.買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，當(dāng)成交價格波動使其進(jìn)入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無價格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍： (1)有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(2)有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　(3)買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的股票，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機;當(dāng)成交價格波動使其進(jìn)入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。

　　88[單選題] 風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)的工作有(　　)。

　　Ⅰ.制定風(fēng)險管理政策Ⅱ.進(jìn)行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告

　�、�.風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策Ⅳ.應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)制定風(fēng)險管理政策，進(jìn)行總體風(fēng)險的匯總、監(jiān)控與報告，并且負(fù)責(zé)風(fēng)險管理辦法與架構(gòu)的決策;具體業(yè)務(wù)風(fēng)險管理部門則進(jìn)行具體的風(fēng)險管理，執(zhí)行風(fēng)險管理委員會制定的風(fēng)險政策與管理程序，應(yīng)用風(fēng)險模型測量與監(jiān)控風(fēng)險等。

　　89[單選題] 金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、(　　)法律風(fēng)險。

　　Ⅰ.信用風(fēng)險Ⅱ.流動性風(fēng)險

　�、�.操作風(fēng)險Ⅳ.管理風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具市場的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險法律風(fēng)險。

　　90[單選題] 下列屬于核準(zhǔn)制的主要特點的是(　　)。

　　Ⅰ.加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任

　�、�.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　�、�.在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能

　�、�.在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：核準(zhǔn)制的行政干預(yù)色彩要淡很多，體現(xiàn)出了市場化的導(dǎo)向，其主要特點如下：(1)加強中介機構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任。(2)在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要。(3)在發(fā)行審核上，強調(diào)強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能。(4)在股票發(fā)行定價上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。(5)在股票發(fā)行方式上，提倡鼓勵發(fā)行人和主承銷商進(jìn)行自主選擇和創(chuàng)新，最大限度地利用各種優(yōu)勢，建立證券發(fā)行人和承銷商各擔(dān)風(fēng)險的機制。

　　91[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人

　�、�.上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發(fā)行人。按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　92[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險管理特點說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.風(fēng)險分散多樣化投資;只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

　�、�.風(fēng)險規(guī)避變更計劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補救

　�、�.風(fēng)險沖銷減少風(fēng)險暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險

　�、�.風(fēng)險補償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險回報以獲得價格補償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險分散多樣化投資，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)移減少風(fēng)險暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避變更計劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補救。風(fēng)險補償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險回報以獲得價格補償。

　　93[單選題] 機構(gòu)投資者中偏好風(fēng)險有(　　)。

　�、�.私募基金

　�、�.養(yǎng)老金

　�、�.券商資管計劃

　�、�.社�；�金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險的私募基金、券商資管計劃等，又有規(guī)避風(fēng)險的養(yǎng)老金、社保基金等。

　　94[單選題] 以下關(guān)于滬港通交易制度的具體安排正確的有(　　)。

　�、�.滬港通向雙方投資者僅提供限價類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價委托

　�、�.中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買人港股通股票當(dāng)日可以賣出

　�、�.禁止裸賣空行為

　�、�.不參加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基于兩地市場規(guī)則差異和投資者權(quán)益保護(hù)的考慮，滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則對投資者的，交易方式做出一定的調(diào)整。主要包括：(1)滬港通向雙方投資者僅提供限價類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價委托。(2)有關(guān)回轉(zhuǎn)交易遵循對方交易所規(guī)則，即中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買入港股通股票當(dāng)日可以賣出。(3)滬股通和港股通都禁止裸賣空行為。(4)不參加大宗交易，即內(nèi)地投資者不得參與香港市場的對盤系統(tǒng)外交易(相當(dāng)于大宗交易)，中國香港投資者也不參與滬市A股的大宗交易。

　　95[單選題] 我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險向系統(tǒng)風(fēng)險大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個市場的系統(tǒng)風(fēng)險。這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在(　　)方面。

　　Ⅰ.行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　Ⅲ.中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　�、�.市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險向系統(tǒng)風(fēng)險大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個市場的系統(tǒng)風(fēng)險。這種風(fēng)險的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移、中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險轉(zhuǎn)移、市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

　　96[單選題] 證券投資基金所應(yīng)支付的費用包括(　　)。

　�、�.基金銷售服務(wù)費 Ⅱ.基金托管費

　�、�.基金交易費 Ⅳ.基金管理費

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要包括：①基金管理費。②基金托管費。③基金交易費。④基金運作費。⑤基金銷售服務(wù)費。

　　97[單選題] 關(guān)于股票市場價格的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格

　�、�.股票的市場價格有發(fā)行價格和流通價格的區(qū)分

　�、�.股票的市場價格由股票的價值所決定

　�、�.股票的市場價格即印刷在股票票面上的金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A股票的市場價格即股票在股票市場上買賣的價格。股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場，因而，股票的市場價格也就有發(fā)行價格和流通價格的區(qū)分。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

　　98[單選題] 下列影響股價變化的因素包括(　　)。

　�、�.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　�、�.政策及制度因素

　　Ⅳ.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　99[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　　Ⅱ.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　100[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　�、�.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　�、�.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽

　　Ⅳ.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

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