第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

　　[組合型選擇題]

　　51、股票按股東享有權(quán)利的不同，分為()

　　I A股

　　II B股

　　III 普通股

　　IV 優(yōu)先股

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　股票按股東享有權(quán)利的不同，分為普通股和優(yōu)先股。

　　52、按不同標準劃分，金融市場可分為()。

　�、� 貨幣市場和直接融資市場

　　Ⅱ 外匯市場和議價市場

　　Ⅲ 發(fā)行市場和流通市場

　�、� 國際金融市場和國內(nèi)金融市場

　　A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　金 融市場的分類：(一)按交易標的物劃分按照金融市場交易標的物劃分是金融市場最常見的劃分方法。按這一劃分標準，金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市 場、金融衍生品市場、保險市場、黃金市場及其他投資品市場。(二)按交易對象是否新發(fā)行劃分按交易對象是否新發(fā)行，金融市場可以分為發(fā)行市場和流通市場。 (三)根據(jù)融資方式劃分根據(jù)融資方式不同，金融市場可以分為直接融資市場和間接融資市場。(四)按地域范圍劃分按金融市場地域范圍不同，可將其分為國際金 融市場和國內(nèi)金融市場。(五)按經(jīng)營場所劃分按是否存在固定的經(jīng)營場所，金融市場可分為有形金融市場和無形金融市場。按交割期限劃分按金額工具交割期限不 同，可將金融市場分為金融現(xiàn)貨市場和金融期貨市場。(七)根據(jù)交易對象的交割方式劃分根據(jù)交易對象的交割方式不同，金融市場可分為即期交易市場和遠期交易 市場。(八)根據(jù)交易對象是否依賴其他金融工具劃分根據(jù)交易對象是否依賴其他金融工具，金融市場分為原生金融市場和衍生金融市場。(九)根據(jù)價格形成機制 劃分根據(jù)價格形成機制不同，金融市場分為競價市場和議價市場。

　　53、下列關(guān)于風險與暴露的描述中，正確的是( )。

　　I 風險與暴露如影隨形，緊密結(jié)合

　　II 暴露反映的是風險資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)

　　III 風險是一種可能性

　　IV 沒有風險暴露就沒有風險

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　風險與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。沒有風險暴露就沒有風險，也就無所謂金融風險了。同時，暴露與風險又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風險資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風險是一種可能性。風險暴露的程度可以用暴露和風險同時加以刻畫。

　　54、貨幣政策的最終目標包括()。

　　Ⅰ 平衡國際收支

　�、� 幣值的穩(wěn)定

　　Ⅲ 促進經(jīng)濟增長

　　Ⅳ 加快證券行業(yè)的發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　貨幣政策的最終目標：(1)穩(wěn)定物價。(2)充分就業(yè)。(3)促進經(jīng)濟增長。(4)平衡國際收支。

　　55、銀行業(yè)金融機構(gòu)包括()。

　　I 商業(yè)銀行

　　II 城市信用合作社

　　III 郵政儲蓄銀行

　　IV 農(nóng)村信用合作社

　　A.I 、II

　　B.I、II、III、IV

　　C.I 、II、IV

　　D.II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　銀行業(yè)金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。

　　56、以下關(guān)于金融期權(quán)說法正確的是()。

　　I 是以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式

　　II 實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

　　III 是一種對選擇權(quán)的買賣

　　IV 買賣雙方享有同樣的權(quán)利和義務(wù)

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不成稱性，期權(quán)買方擁有履約的權(quán)利而不承擔義務(wù)，期權(quán)的賣方只有義務(wù)而無權(quán)利。

　　57、中國證券業(yè)協(xié)會履行()職能。

　�、�.服務(wù)

　�、�.傳導(dǎo)

　　Ⅲ.自律

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　中國證券業(yè)協(xié)會履行自律、服務(wù)、傳導(dǎo)三大職能。

　　58、下列關(guān)于次級債務(wù)的說法中，正確的是( )

　　I 次級債務(wù)是由銀行發(fā)行的

　　II 次級債務(wù)的固定期限不低于5年(含5年)

　　III 除非銀行倒閉或清算，次級債務(wù)不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失

　　IV 次級債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　商業(yè)銀行次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　59、目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括( )

　　I 信息報送

　　II 信息披露制度

　　III 合規(guī)管理制度

　　IV 客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度、以凈資本為核心的經(jīng)營風險控制制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。

　　60、證券公司經(jīng)營( )以及其他業(yè)務(wù)中任何兩項以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5億元

　　I 證券承銷與保薦

　　II 證券自營

　　III 證券資產(chǎn)管理

　　IV 證券經(jīng)紀

　　A.I、II、III

　　B.II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中任何兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

　　61、下列選項中，屬于系統(tǒng)風險的是( )。

　　I 市場風險

　　II 利率風險

　　III 信用風險

　　IV 流動性風險

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.III、IV

　　D.II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　系統(tǒng)風險包括宏觀經(jīng)濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險。選項C、D屬于非系統(tǒng)風險。

　　62、關(guān)于證券公司次級債務(wù)的說法，正確的是()。

　�、�.分為長期次級債和短期次級債務(wù)

　�、�.證券公司借入期限在2年以上(含2年)的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)

　�、�.借入期限在3個月以上(含3個月)2年以下(不含2年)的次級務(wù)為短期次級債務(wù)

　�、�.短期次級債務(wù)不計入凈資本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　以上說法均正確。

　　63、有限售條件股份包括()

　　Ⅰ.外資持股

　�、�.國家持股

　�、�. 人民幣普通股

　�、�.境外上市外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　有限售條件股份包括：國家持股、國有法人持股、其他內(nèi)資持股、外資持股。

　　無限售條件股份包括：人民幣普通股，即A股;境內(nèi)上市外資股，即B股;境外上市外資股，如H股。

　　64、按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為( )。

　�、裥庞醚苌�工具

　�、� 利率衍生工具

　�、� 貨幣衍生工具

　　Ⅳ股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具可以分為股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具。

　　65、未上市流通股份包括()

　　Ⅰ.優(yōu)先股

　�、�.募集法人股份

　�、�. 發(fā)起人股份

　　Ⅳ.境內(nèi)上市外資股

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　未上市流通股份包括：發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股份、優(yōu)先股或其他。

　　已上市流通股份包括：A股、B股、境外上市外資股。

　　66、歐洲債券的特點是( )分別屬于不同的國家

　　I 主管部門

　　II 發(fā)行者

　　III 發(fā)行地點

　　IV 面值貨幣

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　歐洲債券的特點是發(fā)行者、發(fā)行地點、面值貨幣分別屬于不同的國家。

　　67、中國證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中()服務(wù)。

　　I 場所和設(shè)施

　　II 登記

　　III 存管

　　IV 結(jié)算

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　中國證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。

　　68、下列各項中，()可以作為被套期保值的工具。

　�、�. 股票

　　Ⅱ. 谷物

　�、�. 美元

　�、�. 匯率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期保值的項目。

　　69、資產(chǎn)證券化根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為()

　　Ⅰ.股權(quán)型證券化

　�、�.債權(quán)型證券化

　�、�. 混合型證券化

　�、�.債券組合證券化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　資產(chǎn)證券化根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化、混合型證券化。

　　70、目前我國貨幣市場基金不得進行投資的金融工具主要包括(　)。

　　Ⅰ股票

　�、� 可轉(zhuǎn)換債券

　�、� 剩余期限超過365天低于397天的債券

　　Ⅳ 信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

　　C.Ⅰ、 Ⅲ

　　D. Ⅲ 、 Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　目 前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的 債券。④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購。⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中 國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過397天的 債券。④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券。⑤國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當于A-I級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券。⑥流通受限的證 券。⑦中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　71、債券期限主要根據(jù)( )來確定

　　I 債券的票面利率

　　II 市場利率變化

　　III 債券變現(xiàn)能力

　　IV 資金的使用方向

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　考察債券期限確定的影響因素。債券期限主要根據(jù)市場利率變化、 債券變現(xiàn)能力、資金的使用方向來確定。

　　72、在投資品種存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值原則的描述中，正確的有()。

　　I 如果估值日有市價的，應(yīng)當采用市價確定公允價值

　　II 如果估值日沒有市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)當采用最近交易的市價確定公允價值

　　III如果估值日沒有市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易的市價，確定公允價值

　　IV有充分證據(jù)表明最近交易的市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值

　　A.I 、II

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　對 存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易市價確定 公允價值;估值日無市價且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充分 證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。

　　73、股份的發(fā)行實行()的原則，同種類的每一股份具有同等權(quán)利。

　�、�.公開

　　Ⅱ.公平

　�、�. 公正

　�、�.誠信

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　股份的發(fā)行實行公平、公正的原則，同種類的每一股份具有同等權(quán)利。

　　74、我國證券公司的組織形式可以是(　)。

　　Ⅰ 有限責任公司

　�、� 無限責任公司

　　Ⅲ 股份有限公司

　�、� 合伙

　　A.Ⅰ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ 、Ⅲ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

　　75、下列關(guān)于證券市場融資活動的說法中，正確的是()。

　　I 證券融資是一種間接融資

　　II 證券融資是一種強市場性的金融活動

　　III 證券融資是一種中短期投資

　　IV 證券融資是在由各種中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

　　A.II、IV

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　證券市場融資活動的特征 ：

　　(1)證券融資是一種直接融資。

　　(2)證券融資是一種強市場性的金融活動。證券融資一般是在一個公開和廣泛的市場范圍內(nèi)由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自由競價買賣來實現(xiàn)的。

　　(3)證券融資是在由各種中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。

　　(4)證券中介服務(wù)體系通過建立證券集中交易組織(如證券交易所)，形成了籌資單位競爭上市公司資格的優(yōu)勝劣汰機制，使證券融資活動更具競爭活力。

　　(5) 證券融資是一種長期融資。證券融資被稱為資本性融資，由證券融資活動所形成的市場也被稱為資本市場，股票和債券通常又被稱為資本證券，通過股票和債券籌集 的資金一般不是被用于短期商業(yè)性或營業(yè)性周轉(zhuǎn)的，或者說不是為解決流動性不足問題的，而是被用于購置固定資產(chǎn)等長期性投資的，是被作為資本使用的。

　　76、債券和股票的主要區(qū)別是( )。

　�、衿谙薏煌�

　　Ⅱ風險不同

　�、髾�(quán)利不同

　�、羰找娌煌�

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　(1)權(quán)利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)風險不同

　　77、以下哪種債券大多為信用債券()

　　I 一般公司債

　　II 國債

　　III 金融債

　　IV 信用良好的公司發(fā)行的公司債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　78、按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為()。

　　I 歐式期權(quán)

　　II 互換期權(quán)

　　III 美式期權(quán)

　　IV 修正的美式期權(quán)

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　常識題，按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)、修正的美式期權(quán) 。

　　79、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是( )

　　I 證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)

　　II 具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　　III 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進行

　　IV 業(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù);具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。“業(yè)務(wù)設(shè)置特定的投資目標”是專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點。

　　80、參與證券投資的金融機構(gòu)包括(　)。

　�、� 中央銀行

　�、� 銀行業(yè)金融機構(gòu)

　�、� 證券經(jīng)營機構(gòu)

　�、� 保險經(jīng)營機構(gòu)

　　A.Ⅰ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)等。

　　81、基金從設(shè)立到終止要支付一定的費用，它們包括()。

　　I 運作費

　　II 管理費

　　III 交易費

　　IV 托管費

　　A.I、II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　基金的費用包括管理費、托管費、運作費、交易費、銷售服務(wù)費。

　　82、貨幣市場基金的投資品種主要包括( )。

　　I 國庫券

　　II 商業(yè)票據(jù)

　　Ⅲ 銀行承兌匯票

　�、� 股票

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　目 前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的 債券。④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購。⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中 國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過 397天的債券。④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券。⑤國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當于A-I級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券。⑥流 通受限的證券。⑦中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　83、指數(shù)基金的優(yōu)勢是( )。

　　I 可以作為避險套利的工具

　　II 管理費較低，尤其交易費用較低

　　III 可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險

　　IV 在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以得到市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　指數(shù)基金的優(yōu)勢是：

　　(1)可以作為避險套利的工具

　　(2)管理費較低，尤其交易費用較低

　　(3)可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險

　　(4)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以得到市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

　　84、QDII基金的投資風險有以下幾點()。

　�、�.國別風險

　�、�.匯率風險

　�、�.市場風險

　�、�.流動性風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　QDII基金的投資風險包括：國別風險、匯率風險、市場風險、流動性風險、新興市場風險。

　　85、金融市場的特點表現(xiàn)為()

　�、�.金融市場是一個信息市場

　�、�.金融市場是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器

　�、�.金融市場既可以是有形的，也可以是無形的

　�、�.金融市場以貨幣和資金、其他金融工具為交易對象

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融市場的特點表現(xiàn)為(1)金融市場是一個信息市場(2)金融市場具有價格的一致性(3)金融市場既可以是有形市場，也可以是無形的市場(4)金融市場以貨幣和資金、其他金融工具為交易對象(5)金融市場的非物質(zhì)化(6)金融市場交易之間主要是借貸關(guān)系。

　　第二項，金融市場是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器，是金融市場反映功能的體現(xiàn)。

　　86、公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　�、�.企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機會

　　Ⅱ.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準制，公司債券的發(fā)行采用審批制或注冊制

　�、�. 企業(yè)債券較多的采用擔保的方式，公司債券不強制擔保，引入了信用評級方式

　�、�.企業(yè)債券利率由發(fā)行人通過市場詢價確定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　　(1)企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機會

　　(2)企業(yè)債券的發(fā)行采用審批制或注冊制，公司債券的發(fā)行采用核準制

　　(3)企業(yè)債券較多的采用擔保的方式，公司債券不強制擔保，引入了信用評級方式

　　(4)企業(yè)債券利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%，公司債券的利率由發(fā)行人通過市場詢價確定

　　87、下列關(guān)于市場風險特點的描述中，正確的是( )。

　　I 主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起

　　II 種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風險

　　III 常常是其他金融風險的驅(qū)動因素

　　IV 相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高

　　A.I、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：A，

　　解析

　　市 場風險具有以下特點：(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的 基礎(chǔ)性風險。(3)常常是其他金融風險的驅(qū)動因素。(4)相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

　　88、金融期貨與金融期權(quán)的差異性包括( )。

　　I 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

　　II 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　III 盈虧特點不同

　　IV 套期保值的作用與效果不同

　　A.I、 II

　　B.I、 II 、III

　　C.I、II 、III 、IV

　　D.II、 III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點不同、套期保值的作用與效果不同

　　89、中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響，其手段包括( )

　　I 存款準備金制度

　　II 發(fā)行國債

　　III 調(diào)節(jié)稅率

　　IV 再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.II、III

　　D.III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　此題考察貨幣政策的工具。調(diào)節(jié)稅率和發(fā)行國債屬于財政政策。

　　90、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當履行下列職責( )。

　�、癜踩�保管基金財產(chǎn)

　�、虬凑找�(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

　�、蟊４婊�金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

　�、魧�基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　《中 華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應(yīng)當履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產(chǎn) 分別設(shè)置賬戶，確�；�金財產(chǎn)的完整與獨立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時 辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn) 凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。

　　91、對于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有()。

　　I 標購

　　II 申購

　　III 贖回

　　IV 在交易所買賣

　　A.I、II、III

　　B.II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　交易所交易基金即ETF。對于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有申購、贖回和在交易所買賣。

　　92、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為()。

　　I 認購權(quán)

　　II 美式期權(quán)

　　III 認沽權(quán)

　　IV 歐式期權(quán)

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為買入和賣出期權(quán)。

　　93、我國混合資本債券的基本特征包括()

　�、�. 期限在15年以上

　�、�. 發(fā)行之日起5年不得贖回

　�、�. 到期若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息

　　Ⅳ. 清算時本金和利息清償順序列于次級債券之后

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　我國混合資本債券發(fā)行之日起10年不得贖回。

　　94、關(guān)于證券公司描述正確的是( )

　　I 在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準

　　II 證券公司既是證券市場投融資服務(wù)的提供者，也是證券市場重要的機構(gòu)投資者

　　III 在我國，證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準

　　IV 美國對證券公司的通俗稱謂是商人銀行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行。

　　95、一般來說，證券投資基金當事人之間的關(guān)系包括()。

　　I 基金份額持有人和基金管理人之間的關(guān)系

　　II 基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系

　　III 基金份額持有人和基金托管人之間的關(guān)系

　　IV 基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協(xié)會之間的關(guān)系

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C. I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　證券投資基金當事人包括基金份額持有人、基金托管人和基金管理人。

　　96、金融風險按驅(qū)動因素可分為( )。

　　I 信用風險

　　II 市場風險

　　III 操作風險

　　IV 流動性風險

　　A.I、 II

　　B.I 、II、 III

　　C.I、 II、 III、 IV

　　D.II、 III 、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　按照驅(qū)動因素，可將金融風險分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等類型。

　　97、下列說法正確的是( )。

　　I 開放式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

　　II 絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行

　　III 開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請

　　IV 開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。

　　98、信用違約互換交易的危險來自于( )。

　�、� 集中交易

　�、� 高杠桿性

　�、� 信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具

　�、� 場外交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　信用違約互換交易的危險來自于：(1)高杠桿性(2) 信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具 (3)場外交易

　　99、關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是( )。

　　I 金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

　　II 人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

　　III 通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益

　　IV 在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標

　　A.II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。

　　100、可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。

　　I 轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債券債務(wù)關(guān)系

　　II 轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權(quán)

　　III 投資者可以自行決定是否進行轉(zhuǎn)股

　　IV 是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　轉(zhuǎn)換后成了股票，是所有權(quán)關(guān)系。

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