76.按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金投資范圍不包括( )。

　　A.銀行存款

　　B.外國政府債券

　　C.國債

　　D.企業(yè)(公司)債

　　正確答案:B

　　解析:考查企業(yè)年金。按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資。

　　77.連續(xù)競價(jià)時(shí)，確認(rèn)成交價(jià)格的原則不包括( )。

　　A.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　B.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　C.最高買人申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

　　D.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　正確答案:A

　　解析:連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為： 第一，最高買人申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。

　　第二，買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

　　第三，賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

　　連續(xù)競價(jià)的成交價(jià)格確認(rèn)原則。

　　78.公開發(fā)行企業(yè)債券必須滿足累計(jì)債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的()。

　　A.10%

　　B.30%

　　C.40%

　　D.50%

　　正確答案:C

　　解析:公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件： ①股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于6000萬元。

　�、诶塾�(jì)債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

　　③最近3年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券l年的利息。

　�、芑I集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全：用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%;用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%。

　�、輦�券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的利率水平。

　　⑥已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。

　�、咦罱�3年沒有重大違法違規(guī)行為。

　　公開發(fā)行企業(yè)債券的條件。

　　79.下列屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的滯后性指標(biāo)的包括( )。

　�、偈�業(yè)率

　�、趲齑媪�

　�、坫y行未收回貸款規(guī)模

　�、芟�費(fèi)者預(yù)期

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　正確答案:A

　　解析:考查滯后性指標(biāo)的具體內(nèi)容。滯后性指標(biāo)例如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。

　　80.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說法中，有誤的是()。

　　A.特殊目的機(jī)構(gòu)有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立

　　B.資產(chǎn)支持證券的評級時(shí)，需要考慮的因素包括由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)

　　C.承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷

　　D.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成

　　正確答案:B

　　解析:考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供證券選擇的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。評級由國際資本市場上廣大投資者承認(rèn)的獨(dú)立私營評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行，評級考慮因素不包括由利率變動(dòng)等因素導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)，而主要考慮資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　81.同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的( )。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　正確答案:D

　　解析:考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。在QDII制度中，同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的20%。

　　82.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告�；�金備案自( )之日起，基金合同生效。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)

　　B.基金募集期限屆滿

　　C.聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)

　　D.提交驗(yàn)資報(bào)告

　　正確答案:A

　　解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。基金備案自中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效�；�金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日發(fā)布基金合同生效公告�？疾榛�金合同生效時(shí)日。

　　83.以下不屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是( )。

　　A.儲(chǔ)備貨幣

　　B.發(fā)行債券

　　C.自有資金

　　D.對政府債權(quán)

　　正確答案:D

　　解析:中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不計(jì)入儲(chǔ)備貨幣的金融公司存款、發(fā)行債券、政府存款、國外存款、自有資金和其他負(fù)債。D屬于中央銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)。

　　84.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的( )。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.30%

　　D.50%

　　正確答案:B

　　解析:對于滬深300股指期貨合約，進(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手;中證500、上證50合約均為1200手;某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。5年期、10年期國債期貨合約上市首日起，持倉限額為2000手;交割月份之前的一個(gè)交易日起，持倉限額為600手;某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行�？疾橹袊�金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。

　　85.信息披露的主體包括( )。

　�、僮C券發(fā)行人

　　②證券監(jiān)管者

　�、圩C券旁觀者

　　④證券交易者

　　A.①③④

　　B.①③④

　　C.①②④

　　D.②③④

　　正確答案:C

　　解析:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。

　　86.按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，需要具備最近( )年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

　　A.5

　　B.3

　　C.2

　　D.1

　　正確答案:C

　　解析:按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水平高，社會(huì)信譽(yù)良好;有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù);已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

　　87.( )指數(shù)廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域。

　　①上證380指數(shù)

　�、谏献C50指數(shù)

　　③上證100指數(shù)

　�、苌献C150指數(shù)

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:D

　　解析:上述指數(shù)中，上證50、上證180指數(shù)集中于金融、能源、原材料和工業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)，上證380指數(shù)、上證100指數(shù)和上證150指數(shù)則廣泛分布于節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備、新能源、新材料、TMT等新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域，凸顯了我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

　　88.按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有( )。

　�、傧蛟�股東配售股份

　�、谙蛱囟▽ο蠊�開募集股份

　　③發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、芊枪�開發(fā)行股票

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:C

　　解析:考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。

　　89.對( )而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，故按照固定價(jià)格申購贖回。

　　A.股票基金

　　B.混合基金

　　C.貨幣基金

　　D.債券基金

　　正確答案:C

　　解析:申購、贖回的原則 (1)對貨幣基金而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時(shí)，按固定價(jià)格進(jìn)行申購、贖回。

　　(2)對一般開放式基金(股票基金、債券基金、混合基金等)而言，在申購、贖回時(shí)則遵循“未知價(jià)”交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格。申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”原則進(jìn)行買賣不同。

　　(3)“金額申購、份額贖回”原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。

　　考查基金的申購、贖回原則。

　　90.下列說法正確的是( )。

　　A.證券公司未能做到資本約束或內(nèi)控有力仍可設(shè)立另類子公司

　　B.證券公司以自有資金全資設(shè)立另類子公司

　　C.證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司

　　D.每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過2家

　　正確答案:B

　　解析:證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立另類子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過1家。

　　91.注冊會(huì)計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往( )年職業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正確答案:C

　　解析:注冊會(huì)計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年職業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。

　　92.表示期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對期權(quán)價(jià)格影響程度的金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是( )。

　　A.Delta值

　　B.Gamma值

　　C.Rho值

　　D.Theta值

　　正確答案:A

　　解析:考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對期權(quán)價(jià)格影響程度。Gamma值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對期權(quán)價(jià)格的影響程度。Theta值指到期時(shí)間變化對期權(quán)價(jià)值的影響程度。

　　93.關(guān)于國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷，下面說法正確的是()。

　　①財(cái)政部對人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理

　�、谥袊�人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理

　　③國家外匯管理局負(fù)責(zé)對人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理

　　④在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券需要報(bào)國務(wù)院同意

　　A.②④

　　B.①③④

　　C.②③

　　D.②③④

　　正確答案:D

　　解析:在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國務(wù)院同意。國家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支狀況，對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核。 中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。中國人民銀行負(fù)責(zé)對與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進(jìn)行管理。國家外匯管理局負(fù)責(zé)對與人民幣債券發(fā)行和償還有關(guān)的外匯專用賬戶及相關(guān)購匯、結(jié)匯進(jìn)行管理。財(cái)政部及國家有關(guān)外債、外資管理部門，按照國務(wù)院分工對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進(jìn)行管理。

　　人民幣債券的相關(guān)內(nèi)容。

　　94.對基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，資金投資面臨著( )與( )。

　　A.市場風(fēng)險(xiǎn);合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.外部風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

　　C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場風(fēng)險(xiǎn);政策風(fēng)險(xiǎn)

　　正確答案:B

　　解析:基金投資活動(dòng)面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)可劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　95.屬于債券的特征的有()。

　�、賰斶�性

　�、诹鲃�(dòng)性

　�、郯踩�性

　�、苁找嫘�

　　A.①②③④

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.②③④

　　正確答案:A

　　解析:考查債券的特征。債券的特征有：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。

　　96.常見的直接融資方式有( )。

　�、巽y行信用融資

　�、谏虡I(yè)信用融資

　�、酃善笔袌鋈谫Y

　　④風(fēng)險(xiǎn)投資融資

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:C

　　解析:本題主要考查直接融資方式，主要包括股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。

　　97.從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得( )的業(yè)務(wù)許可。

　　A.中國證監(jiān)會(huì)

　　B.中國銀保監(jiān)會(huì)

　　C.證券交易所

　　D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　正確答案:A

　　解析:從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。

　　98.下面屬于其他金融機(jī)構(gòu)(不包括政策性銀行)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送的文件是()。

　　①金融債券發(fā)行申請報(bào)告

　　②發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告

　�、鄢袖N協(xié)議

　�、苣技�說明書

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:其他金融機(jī)構(gòu)(不包括政策性銀行)發(fā)行金融債券的條件。

　　99.A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2，則A公司的股票價(jià)值為( )元。

　　A.2

　　B.2.5

　　C.3

　　D.6

　　正確答案:D

　　解析:考查市凈率倍數(shù)估值的計(jì)算。每股價(jià)值=每股凈資產(chǎn)×市凈率倍數(shù)。

　　100.在我國，非公開募集證券投資基金合格投資者累計(jì)不得超過( )人。

　　A.100

　　B.150

　　C.200

　　D.250

　　正確答案:C

　　解析:在我國，非公開募集證券投資基金(簡稱私募基金)合格投資者累計(jì)不得超過200人。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元的個(gè)人。社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者�？疾樗侥蓟�金合格投資者的數(shù)量限制。

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