一、單項(xiàng)選擇題

　　1.【答案】B

　　【解析】有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念，狹義的有價(jià)證券是指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、資本證券和貨幣證券。D選項(xiàng)上市證券是根據(jù)是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券和非上市證券。容易錯(cuò)選C選項(xiàng)貨幣證券，注意兩者的區(qū)別。

　　2.【答案】A

　　【解析】商品證券是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單。B、C、D選項(xiàng)都屬于貨幣證券。

　　3.【答案】A

　　【解析】本題考查的是證券市場(chǎng)的分類，考查得雖然比較具體，但難度并不大，即使根據(jù)常識(shí)判斷，也能把進(jìn)入市場(chǎng)順序分為發(fā)行和流通，從而得出正確參考答案：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng))。場(chǎng)外市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)是按交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)分類的結(jié)果。

　　4.【答案】C

　　【解析】按照是否在證券交易所掛牌交易，可以分為上市證券與非上市證券;按照證券發(fā)行的地域和國(guó)家.可以分為國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券;按照證券收益是否固定，可以分為固定收益證券和變動(dòng)收益證券。

　　5.【答案】D

　　【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見(jiàn)。

　　6.【答案】D

　　【解析】非上市證券不允許在證券交易所內(nèi)交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。憑證式國(guó)債和普通開(kāi)放式基金份額屬于非上市證券，封閉式基金份額屬于上市證券。

　　7.【答案】D

　　【解析】資本市場(chǎng)是指證券融資和經(jīng)營(yíng)一年以上中長(zhǎng)期資金借貸的金融市場(chǎng)，包括中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)(股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等)，其融通的資金主要作為擴(kuò)大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場(chǎng)。

　　8.【答案】A

　　【解析】保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)在于收入比較穩(wěn)定，業(yè)務(wù)支出較有規(guī)律.其投資活動(dòng)注重本金安全和收入的穩(wěn)定性，但對(duì)流動(dòng)性的要求不高。C選項(xiàng)太過(guò)籠統(tǒng)，D選項(xiàng)是籌資的目的而不是投資考慮的內(nèi)容，因此最佳參考答案是A選項(xiàng)。

　　9.【答案】A

　　【解析】證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)包括證券公司和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)(證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu))。證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于證券市場(chǎng)的自律性組織。

　　10.【答案】C

　　【解析】在證券市場(chǎng)發(fā)展的初級(jí)階段，證券市場(chǎng)主要交易商業(yè)票據(jù)。

　　11.【答案】B

　　【解析】1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

　　12.【答案】 C

　　【解析】1773年，英國(guó)的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館，，成立。

　　13.【答案】A

　　【解析】費(fèi)城證券交易所(PHSF)創(chuàng)立于1790年，是美國(guó)最早創(chuàng)立的證券交易所。紐約證券交易所(NYSE)創(chuàng)立于1792年，美國(guó)證券交易所(AMEX)創(chuàng)立于1849年.太平洋證券交易所(PASE)于]882年在加州舊金山創(chuàng)立。

　　14.【答案】A

　　【解析】證券可分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式。C、D選項(xiàng)都是股票的性質(zhì)。

　　15.【答案】A

　　【解析】本題考查了普通股票和優(yōu)先股票的分類標(biāo)準(zhǔn)。在回答關(guān)于什么的分類、什么的類型.一類的問(wèn)題時(shí)，要注意掌握以下3個(gè)層次的知識(shí)：第一，分類標(biāo)準(zhǔn)是什么，如本題考查的就是分類的標(biāo)準(zhǔn);第二，在這種分類標(biāo)準(zhǔn)下，具體包括哪些類別;第三，每一類別具有什么顯著的特點(diǎn)。

　　16.【答案】C

　　【解析】這也是一道考查分類標(biāo)準(zhǔn)的考題。

　　17.【答案】D

　　【解析】本題實(shí)際是考查了清算價(jià)值的概念，在學(xué)習(xí)中，若見(jiàn)到一組意義近似的概念，要注意區(qū)分其異同點(diǎn)，似是而非是很難得分的。

　　18.【答案】A

　　【解析】本題考查了股票的理論價(jià)格是股票未來(lái)股息收入的現(xiàn)值這一基本原理，證券考試以考查基本概念、基本原理和基本常識(shí)為主，大家一定要熟練地掌握“三基”內(nèi)容。

　　19.【答案】C

　　【解析】?jī)?yōu)先股票股東無(wú)表決權(quán)，可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變與分散。

　　20.【答案】D

　　【解析】 D選項(xiàng)股東可以親自出席股東大會(huì)，也可委托代理人出席股東會(huì)議，代理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

　　21.【答案】B

　　【解析】按投資主體的不同性質(zhì)，在我國(guó)將股票分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。

　　22.【答案】D

　　【解析】本題是歷年考試的必考題，它考查的是優(yōu)先股票的最基本的概念。

　　23.【答案】C

　　【解析】債券票面上有四個(gè)基本要素：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行者的名稱。

　　24.【答案】C

　　【解析】由于長(zhǎng)期債券存續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)且固定，在利率發(fā)生變化時(shí)仍然要按票面利率支付利息，所以受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

　　25.【答案】A

　　【解析】因?yàn)閭�券屬于固定收益類證券，債券票面已經(jīng)規(guī)定發(fā)行者需要支付利息所采用的利率，所以受利率風(fēng)險(xiǎn)影響較大。

　　26.【答案】B

　　【解析】當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

　　27.【答案】B

　　【解析】憑證式債券即憑證式國(guó)債，和記賬式債券一樣，是政府債券的一種，其發(fā)行主體是政府;公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但有些國(guó)家也允許非股份制企業(yè)發(fā)行債券。所以，歸類時(shí)，可將公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，稱為公司(企業(yè))債券;金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

　　28.【答案】D

　　【解析】A選項(xiàng)一般債券又稱普通債券，收益?zhèn)�券又稱專項(xiàng)債券。B選項(xiàng)為一般債券的定義。C選項(xiàng)為收益?zhèn)�券的定義。

　　29.【答案】A

　　【解析】短期國(guó)債的常見(jiàn)形式是國(guó)庫(kù)券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的債券。

　　30.【答案】C

　　【解析】收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅。

　　31.【答案】A

　　【解析】A選項(xiàng)儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的發(fā)行對(duì)象僅限于個(gè)人。

　　32.【答案】D

　　【解析】從1999年開(kāi)始，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)始以政策性銀行為發(fā)行主體發(fā)行浮動(dòng)利率債券。

　　33.【答案】B

　　【解析】1993年，中國(guó)投資銀行被批準(zhǔn)在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券，這是我國(guó)首次發(fā)行境內(nèi)外幣金融債券。

　　34.【答案】B

　　【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。這種債券附加轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票。

　　35.【答案】B

　　【解析】信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加，債券未清償之前股東的分紅要有限制等。

　　36.【答案】C

　　【解析】外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷。

　　37.【答案】A

　　【解析】平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。

　　38.【答案】C

　　【解析】在公司型基金中，認(rèn)購(gòu)基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點(diǎn)是公司型基金與契約型基金相比的特點(diǎn)之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。

　　39.【答案】C

　　【解析】公司型基金的特點(diǎn)在于：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu);②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。

　　40.【答案】A

　　【解析】管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。托管人監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是否合法、合規(guī)。

　　41.【答案】B

　　【解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金或基金公司收取的費(fèi)用。

　　42.【答案】B

　　【解析】由于基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，所以管理費(fèi)用有逐步調(diào)低的傾向。

　　43.【答案】D

　　【解析】基金資產(chǎn)估值的最終目的是通過(guò)計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)責(zé)價(jià)值最終確定基金份額凈值。

　　44.【答案】B

　　【解析】基金收益分配原則之一是“基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后，才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配”。

　　45.【答案】B

　　【解析】1982年，正式開(kāi)辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是堪薩斯期貨交易所。

　　46.【答案】B

　　【解析】根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

　　47.【答案】C

　　【解析】在期權(quán)有效期內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，看跌期權(quán)價(jià)格上升。

　　48.【答案】C

　　【解析】如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(guò)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　49.【答案】B

　　【解析】 1993年7月，上海石化以存托憑證的方式在紐約證券交易所掛牌上市，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)公司在美國(guó)證券市場(chǎng)上市的先河。

　　50.【答案】D

　　【解析】D選項(xiàng)公眾轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管(并非指定中國(guó)銀行)后方可進(jìn)行。

　　51.【答案】C

　　【解析】股價(jià)指數(shù)編制的第四步是指數(shù)化。

　　52.【答案】C

　　【解析】以第50只中小企業(yè)板股票上市交易的日期為基日，設(shè)定基點(diǎn)為1000點(diǎn)。

　　53.【答案】A

　　【解析】股息收入是股票持有者依據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利。

　　54.【答案】B

　　【解析】一般來(lái)講，收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，,但不能說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益就一定越高，也存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益或高收益低風(fēng)險(xiǎn)的債券。

　　55.【答案】A

　　【解析】按照《證券法》的規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5 000萬(wàn)元。

　　56.【答案】C

　　【解析】按照《證券法》的規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人;不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

　　57.【答案】D

　　【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。

　　58.【答案】B

　　【解析】單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事(包括獨(dú)立董事)、監(jiān)事候選人。

　　59.【答案】A

　　【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。

　　60.【答案】B

　　【解析】涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國(guó)家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律;第二個(gè)層次是由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī);第三個(gè)層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。

　　61.【答案】A

　　【解析】B、C、D選項(xiàng)屬于操縱市場(chǎng)的行為。

　　62.【答案】A

　　【解析】《證券投資基金法》規(guī)定，當(dāng)各文件所述內(nèi)容存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以基金合同為準(zhǔn)。

　　63.【答案】B

　　【解析】涉及證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為三個(gè)層次，第一個(gè)層次是由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的國(guó)家法律，主要包括《證券法》、《證券投資基金法》、《公司法》以及《刑法》等相關(guān)法律;第二個(gè)層次是由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī);第三個(gè)層次是由有關(guān)證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。A、C、D選項(xiàng)均屬于國(guó)家法律。

　　64.【答案】A

　　【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，審慎經(jīng)營(yíng)，履行對(duì)客戶的誠(chéng)信義務(wù)。

　　65.【答案】B

　　【解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立證券公司監(jiān)督管理的信息共享機(jī)制。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和地方人民政府應(yīng)當(dāng)建立證券公司的有關(guān)情況通報(bào)機(jī)制。

　　66.【答案】C

　　【解析】信息披露的意義在于：有利于價(jià)值判斷;防止信息濫用;有利于監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理;防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng);提高證券市場(chǎng)效率。

　　67.【答案】C

　　【解析】變更持有5%以上股權(quán)的股東和實(shí)際控制人才需向證券監(jiān)管部門審批。

　　68.【答案】C

　　【解析】C選項(xiàng)會(huì)員不得將席位以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

　　69.【答案】A

　　【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織形式是會(huì)員制。

　　70.【答案】C

　　【解析】誠(chéng)信信息包括：受到證監(jiān)會(huì)談話提醒、拒絕中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)的檢查或調(diào)查、在職業(yè)注冊(cè)或變更過(guò)程中隱瞞或編造有關(guān)情況、無(wú)正當(dāng)理由不參加持續(xù)培訓(xùn)或職業(yè)證書(shū)年檢、被投訴、違反所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度。

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