21.【答案】ABD

　　【解析】貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過397天的債券;(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券：(5)國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及其該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;4(6)流通受限的證券; (7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　22.【答案】ABD

　　【解析】基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系，即基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。對持有人而言，將基金資產(chǎn)委托給專門的機(jī)構(gòu)保管，可以確�；�金資產(chǎn)的安全。對基金托管人而言，必須對基金份額持有人負(fù)責(zé)，監(jiān)管基金管理人的行為，使其經(jīng)營行為符合法律法規(guī)的要求，為基金份額持有人的利益而勤勉盡職，保證資產(chǎn)安全，提高資產(chǎn)的報酬。

　　23.【答案】ABC

　　【解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止： (1)被依法取消基金管理資格;(2)被基金份額持有人大會解任;(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);(4)基金合同約定的其他情形。

　　24.【答案】ABCD

　　【解析】證券投資基金的費用除了基金管理費和基金托管費之外，還包括：封閉式基金上市費用，證券交易費用，基金信氫披露費用，基金持有人大會費用，與基金相關(guān)的會計師、律師等中介機(jī)構(gòu)費用，基金分紅手續(xù)費，清算費用，法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定可以列入的其他費用。

　　25.【答案】ABC

　　【解析】D選項，對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，并且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。

　　26.【答案】AB

　　【解析】基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%; (2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%： (3)基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;(4)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定; (5)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。

　　27.【答案】CD

　　【解析】金融衍生工具按交易場所可以分為兩類：(1)交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具; (2)OTC交易的衍生工具是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。

　　28.【答案】ABC

　　【解析】外匯期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種。

　　29.【答案】AC

　　【解析】根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。其中，看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)(或合約到期日)按協(xié)定價格(也稱敲定價格或行權(quán)價格)買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利;看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

　　30.【答案】BCD

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有人可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將其轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　31.【答案】ABCD

　　【解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括： (1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同;(3)履約保證不同; (4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同; (5)盈虧特點不同： (6)套期保值的作用與效果不同。

　　32.【答案】ABC

　　【解析】權(quán)詛的分類主要有： (1)按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證;(2)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證;(3)按持有人權(quán)利分類，分：勺認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證;(4)按行權(quán)的時間分類，分勾美式權(quán)證、歐式概證和百慕大式權(quán)證(5)按權(quán)證的內(nèi)在價值分類，分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)正。

　　33.【答案】 ABD

　　【解析】托管銀行是由存券銀廳在基礎(chǔ)證券發(fā)行匡安排的銀行，它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中�、附屑行或代理行。托管銀行負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基石吐證券;根據(jù)存券裂行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國;向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌鲂畔�。C選項為存券銀行的職責(zé)。

　　34.【答按】ACD

　　【解析】根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化冬類別。

　　35.【答案】AB

　　【解析】C 選項屬于按收益保障性分類，D選項屬于按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類。

　　36.【答案】AC

　　【解析】證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場，其作用主要表現(xiàn)在：(1)為資金需求者提供籌措資金的渠道：(2)為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化;(3)形成資金流動的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

　　37.【答案】AD

　　【解析】債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo);按價格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

　　38.【答案】ABD

　　【解析】我國《證券交易所管理辦法》第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括;(1)提供證券交易的場所和設(shè)施; C)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則： (3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易; (5)對會員進(jìn)行監(jiān)管; 、6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管： (7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu); (8)管理和公布市場信息; (9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。

　　39.【答寨】BC

　　【解析】我國上海、深圳證券交易所的價格決定采取集合競價和連續(xù)競價方式。集合競價是指在規(guī)定的時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式;連續(xù)競價是指對買賣、申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

　　40.【答案】ABCD

　　【解析】針對中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，深圳證券交易所實行比主板市場更為嚴(yán)格的信息披露制度：(1)建立募集資金使用定期審計制度;(2)建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、新產(chǎn)品開發(fā)、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況等內(nèi)容的年度報告說明會制度：(3)建立定期報告披露上市公司股東持股分布制度;(4)建立上市公司及中介機(jī)構(gòu)誠信管理系統(tǒng);(5)建立退市公司股票有序快捷地轉(zhuǎn)移至股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的機(jī)制。

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