第六節(jié)　國際推介與分銷

　　【考試要求】熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。

　　【知識點1】國際推介與詢價

　　1.預(yù)路演

　　主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，對他們進(jìn)行市場調(diào)查，聽取對發(fā)行價格的看法，確定價格區(qū)間

　　2.路演推介

　　在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否認(rèn)購。

　　目的：保持投資關(guān)系，作出投資決策。

　　對象：主要是機(jī)構(gòu)投資者

　　內(nèi)容：

　　注意：防止推銷違例、宣傳內(nèi)容真實，推銷時間盡量縮短和集中，把握推銷發(fā)行的時機(jī)。

　　3.簿記定價

　　【知識點2】國際分銷與配售

　　1.計劃安排國際分銷的地區(qū)與發(fā)行人和股票上市地的關(guān)系

　　2.發(fā)行準(zhǔn)備的便利性因素

　　【例題1·判斷題】內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件中，如果是新申請人的上市公司具備24個月活躍業(yè)務(wù)記錄，其市值不少于5億元。

　　[答疑編號911110201]

　　【答案】錯誤。4600萬港元

　　【例題2·多選題】財務(wù)顧問的職責(zé)有(　)。

　　A.盡 職 調(diào) 查

　　B.持續(xù) 督 導(dǎo)

　　C.信 息 披 露

　　D.監(jiān)督 管 理

　　[答疑編號911110202]

　　【答案】AB

　　【例題3·單選題】上市公司管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的(　)。

　　A.35%

　　B.40%

　　C.45%

　　D.30%

　　[答疑編號911110203]

　　【答案】A

　　【總結(jié)】了解境內(nèi)上市外資股投資主體的條件。熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。熟悉企業(yè)申請境外上市的要求。了解H股發(fā)行的工作步驟以及發(fā)行核準(zhǔn)程序。熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。了解外資股招股說明書的形式、內(nèi)容、編制方法。熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。