三、判斷題

　　1.與流動性好的債券相比，流動性差的債券按市價賣出較困難，持有者面臨遭受損失的風險因而較大，具有較低的內(nèi)在價值。 ( )

　　2.信用級別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值也就越低。 ( )

　　3.一般來說，短期政府債券風險最小，可以近似看作無風險證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。 ( )

　　4.在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復利計算的現(xiàn)值。 ( )

　　5.當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。 ( )

　　6.流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。( )

　　7.金融期權(quán)合約是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。 ( )

　　8.對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為虛值期權(quán)。 ( )

　　9.對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán)，市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。 ( )

　　10.一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，期權(quán)的時間價值越大;反之亦然。 ( )

　　11.期權(quán)價格都將隨標的物價格波動的增大而提高。隨標的物價格波動的縮小而降低。 ( )

　　12.其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高;反之，期權(quán)價格越低。 ( )

　　13.利率提高，期權(quán)標的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高;利率提高，又會使期權(quán)價格的機會成本提高，進而使期權(quán)價格下降。 ( )

　　14.對于看漲期權(quán)而言，利率提高將使其價格下降。 ( )

　　15.在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使期權(quán)價格下降。 ( )

　　16.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值等于標的股票每股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )

　　17.可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當?shù)谋匾�收益率折算的現(xiàn)值。 ( )

　　18.以認股權(quán)證為例，其理論價值超過市場價格的部分是認股權(quán)證的溢價。 ( )

　　19.公司資產(chǎn)重組總會增大公司的價值。 ( )