三、各國(guó)投資聯(lián)合會(huì)及其《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》

　　(一)投資分析師總要求

　　《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對(duì)投資分析師提出了三大基本要求，即：

　　1、誠(chéng)實(shí)、正直、公平;

　　2、以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行各種行為，包括對(duì)待公眾、自己的客戶、潛在的客戶、雇主、雇員以及其他投資分析師等;

　　3、努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度，包括《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》以及本國(guó)或地區(qū)的準(zhǔn)則。

　　(二)投資分析師道德規(guī)范三大原則

　　1、公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則;

　　2、獨(dú)立性和客觀性原則;

　　3、信托責(zé)任原則。

　　(三)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則

　　1、在做出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性

　　2、合理的分析和表述

　　第一，投資分析師所做的投資推薦或操作要有合理的基礎(chǔ)，要有合理的研究和調(diào)查作為依據(jù);

　　第二，在投資推薦或操作后要保留相應(yīng)的記錄;

　　第三，在發(fā)布投資建議時(shí)盡一切努力來(lái)避免材料的不正確表述;

　　第四，在發(fā)布投資信息時(shí)，要合理判斷相關(guān)因素，哪些需要包括在內(nèi)，哪些需要排除掉;

　　第五，在進(jìn)行投資建議時(shí)，要分清楚事實(shí)與觀點(diǎn)之間的區(qū)別。

　　3、信息披露

　　4、保存客戶機(jī)密、資金以及證券

　　(四)投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律

　　1、禁止不正確表述

　　2、利益沖突的披露，當(dāng)投資分析師自己所持有的證券與客戶推薦品種存在利益沖突，避免做出不公正和主觀的推薦。

　　3、交易的優(yōu)先權(quán)，投資分析師為客戶或者雇主代理的證券或投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)比其自身所持有的相同的證券具有交易的優(yōu)先權(quán)，避免個(gè)人交易對(duì)客戶或者雇主利益產(chǎn)生不利影響。

　　4、自行交易，投資分析師在客戶不知情或者在與客戶沒(méi)有達(dá)成一致意見的情況下，不能自行對(duì)客戶的賬戶進(jìn)行交易。

　　5、禁止利用非公開信息

　　6、禁止剽竊

　　(五)投資分析師責(zé)任

　　投資分析師負(fù)有監(jiān)督、審計(jì)以及影響其他人行為的責(zé)任，來(lái)禁止各種違反法律、法規(guī)、規(guī)章制度或者職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)的行為。