一、基本分析

　　基本分析主要就是采用經(jīng)濟資料(包括生產(chǎn)、消費、可支配所得等)預測價格;但是光有那些東西還不夠，還必須針對具體的品種進行學習。

　　例如，做大豆的人，要了解一下國內(nèi)外大豆市場的基本知識。雖然在做盤的過程中，基本分析對于系統(tǒng)交易者的決策活動沒有任何意義，但是，基本面信息往往會對大資金運作產(chǎn)生各種影響。

　　一種情況是，操盤手在進行大資金運作時，如果不對該品種的基本分析有一個基本的把握，自己往往會心里不踏實，從而使得該操盤手承擔了不必要的心理壓力;另一種情況是，投資者往往會受到基本面信息的刺激，從而干擾操作。

　　二、技術(shù)分析

　　技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標;不但要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標的程度。

　　初學者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標，熱衷于追求各種新潮流行思想。

　　這一階段，初學者往往只知其然，不只其所以然;這一階段，要求交易者大量地讀書和長期地學習，潛心研究;這一階段，要求交易者書越讀越多，書越讀越厚。

　　能夠在實戰(zhàn)過程中，逐步領悟技術(shù)分析的真諦，進而能夠創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標的人，在這市場里并不多見。除了要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

　　三、投資理念

　　投資理念是市場理論的應用理念;如果將市場理論比作原子核物理學，那么投資理念可以比作核能應用理念;這樣一來，希特勒的投資理念就是運用原子核物理學去制造原子彈，而愛因斯坦的投資理念就是運用原子核物理學去搞核電站;基于同一個市場理論，可以發(fā)展出不同的投資理念;投資理念具有個性化的趨勢;正確的投資理念是開發(fā)一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎。

　　四、交易系統(tǒng)

　　交易系統(tǒng)的開發(fā)是一個系統(tǒng)工程。交易系統(tǒng)工程是以交易系統(tǒng)為研究對象，按照一定目的對交易系統(tǒng)進行設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)、管理、維護和升級，以期達到總體效果最優(yōu)的系統(tǒng)工程。這一階段要求交易者，不但要對前人的關(guān)于交易系統(tǒng)的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到建立自己的交易系統(tǒng)的程度;要求交易者反復地潛心研究，反復地設計、制造、檢驗、評測、遴選、實戰(zhàn)運用交易系統(tǒng)。能夠在實戰(zhàn)過程中，逐步創(chuàng)立自己的交易系統(tǒng)的人，已經(jīng)不多了。

　　交易者只有對市場的本質(zhì)具有深刻的認識，只有掌握了正確的市場理論和正確的投資理念，才有可能開發(fā)成功一個優(yōu)秀的交易系統(tǒng);否則，就是盲人摸象，大海撈針。

　　一個擁有經(jīng)過實戰(zhàn)檢驗的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個交易系統(tǒng)，那么，他就會如虎添翼，就會在市場上更加穩(wěn)定地攫取利潤。一個交易系統(tǒng)必須經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)檢驗和實戰(zhàn)檢驗，達到實戰(zhàn)要求，才能夠拿來管理非主力大資金。