計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)格;基金：每份基金價(jià)格;權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格;債券：每百元面值債券的價(jià)格;債券質(zhì)押式回購(gòu)：每百元資金到期年收益;債券買(mǎi)斷式回購(gòu)：每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格。

　　□債券交易有兩種：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交，和凈價(jià)交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交。我國(guó)過(guò)去交易所債券采用全價(jià)交易，2002年后采用凈價(jià)交易。

　　□應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。

　　例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計(jì)息天數(shù)為136天，計(jì)息額=100*5%*136/365=1.86。

　　申報(bào)價(jià)格最小單位：A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購(gòu)上海為0.005元，深證為0.01元。

　　□委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時(shí)起到約定日期均有效)兩種。我國(guó)現(xiàn)為當(dāng)日有效。

　　□委托指令形式有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類，非柜臺(tái)委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。

　　證券營(yíng)業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣(mài)出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。□第一，驗(yàn)證。主要對(duì)委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。

　　委托申報(bào)原則：“時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。

　　□申報(bào)方式有：有形席位申報(bào)(紅馬甲)和無(wú)形席位申報(bào)(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)。

　　□申報(bào)時(shí)間(注意不要同交易時(shí)間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時(shí)間為9：15-9：25(上午集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，其中9：20-9：25不接受撤單申請(qǐng))、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報(bào)時(shí)間為9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤單申請(qǐng)，9：25-9：30繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競(jìng)價(jià)，不接受撤單申請(qǐng))。

　　在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。

　　知識(shí)點(diǎn)205(P48-54)：競(jìng)價(jià)。

　　□證券競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先(買(mǎi)入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣(mài)出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先)、時(shí)間優(yōu)先(買(mǎi)賣(mài)方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先)。

　　案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣(mài)出價(jià)10.70，時(shí)間13：35;乙賣(mài)出價(jià)10.40，時(shí)間13：40;丙賣(mài)出價(jià)10.75，時(shí)間13：25;丁賣(mài)出價(jià)10.40，時(shí)間13：38。那么順序?yàn)椋憾�、乙、甲、丙�?/P>

　　□我國(guó)采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。上海9：15-9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳9：15-9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，14：57-15：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　集合競(jìng)價(jià)是在一段時(shí)間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合。□其原則：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。(2)高于該價(jià)格的買(mǎi)單與低于該價(jià)的賣(mài)單都按這個(gè)價(jià)成交。(3)該價(jià)格上至少有一方的單子能全部成交。

　　如果兩個(gè)申報(bào)價(jià)格同時(shí)符合上述條件，深證取距離前一收盤(pán)價(jià)最近的價(jià)格為成交價(jià);上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤(pán)若為10.13，就取10.10)。

　　連續(xù)競(jìng)價(jià)是對(duì)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　股票、基金的漲跌幅不得超過(guò)10%，ST、*ST5%，超過(guò)漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。但深證中小板股票有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時(shí)不參加競(jìng)價(jià)，存交易主機(jī)，等價(jià)格波動(dòng)到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競(jìng)價(jià)。

　　□以下，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：(1)首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

　　□上海買(mǎi)賣(mài)無(wú)漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：(1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購(gòu)交易無(wú)價(jià)格限制�！踹B續(xù)競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：(1)不高于即時(shí)最低賣(mài)出價(jià)格(賣(mài)出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時(shí)最高買(mǎi)入價(jià)格(買(mǎi)入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無(wú)買(mǎi)入申報(bào)的，最低賣(mài)出價(jià)、最新成交價(jià)低者視為前項(xiàng)最高買(mǎi)入價(jià)格。(3)無(wú)賣(mài)出申報(bào)的，最高買(mǎi)入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣(mài)出價(jià)格。(4)無(wú)成交的，前收盤(pán)價(jià)視為最新成交價(jià)格。

　　□ 深證無(wú)漲跌幅限制的證券：(1)股票開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為發(fā)行價(jià)格的900%以內(nèi)(相對(duì)上海無(wú)50%限制)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%。(2)債券集合競(jìng)價(jià)為發(fā)行價(jià)格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購(gòu)集合競(jìng)價(jià)為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%。

　　□競(jìng)價(jià)結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。