第二節(jié) 債券買斷式回購(gòu)交易

　　一、債券買斷式回購(gòu)交易的含義(考點(diǎn)、注意和質(zhì)押式回購(gòu)的區(qū)別)

　　二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)交易

　　(一)全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則(了解)

　　(二)全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制(重點(diǎn)考點(diǎn))

　　1.進(jìn)行買斷式回購(gòu)，交易雙方可以按照交易對(duì)手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。

　　2.進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%;任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額200%。

　　3.買斷式回購(gòu)發(fā)生違約，對(duì)違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭(zhēng)議的，交易雙方可以協(xié)議申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟

　　4.同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時(shí)向市場(chǎng)披露上一交易日單只券種買斷式回購(gòu)待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關(guān)買斷式回購(gòu)的業(yè)務(wù)信息。

　　(三)全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰(了解)

　　三、上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則

　　(一)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的規(guī)定與原則(了解)

　　(二)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的參與主體(重點(diǎn)考點(diǎn))

　　國(guó)債買斷式回購(gòu)的交易主體限于在中國(guó)結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者(B、D賬戶)。

　　(三)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的交易品種(重點(diǎn)考點(diǎn))

　　買斷式回購(gòu)的回購(gòu)期限從1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天中選擇。

　　目前，用于國(guó)債買斷式回購(gòu)交易的券種有“04國(guó)債(10)”“04國(guó)債(11)”“05國(guó)債(1)”和“05國(guó)債　　(2)”等4種，推出的回購(gòu)期限有7天、28天和91天回購(gòu)品種。

　　(四)上海證券交易所買斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式

　　1.國(guó)債買斷式回購(gòu)交易按照證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合以下要求：(重點(diǎn)考點(diǎn))

　　(1)價(jià)格：按每百元面值債券到期購(gòu)回價(jià)(凈價(jià))進(jìn)行申報(bào);

　　(2)融資方申報(bào)“買人”，融券方申報(bào)“賣出”;

　　(3)最小報(bào)價(jià)變動(dòng)：0.01元;

　　(4)交易單位：手(1手：1 000元面值);