四、非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點

　　2006年1月16日，中國證監(jiān)會批復同意中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓試點。

　　(一)股份報價轉(zhuǎn)讓和其他方式的不同

　　股份報價轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的般份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場的股票交易的不同：

　　1.掛牌公司屬性不同

　　在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市公司，屬于公開發(fā)行股份未上市的公司。交易所市場的上市公司，是經(jīng)證券監(jiān)督管理部門核準公開發(fā)行股份，并經(jīng)交易所審核同意上市的公司。試點報價轉(zhuǎn)讓股份的掛牌公司則是中關(guān)村科技園區(qū)未公開發(fā)行股份的非上市股份有限公司。

　　2.轉(zhuǎn)讓方式不同

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)采用每個轉(zhuǎn)讓日集合競價轉(zhuǎn)讓一次的轉(zhuǎn)讓方式，交易所市場采用連續(xù)競價的交易方式，兩種轉(zhuǎn)讓方式都屬于集中交易方式。股份報價轉(zhuǎn)讓是投資者委托證券公司報價，依據(jù)報價尋找買賣對手方，達成轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，再委托證券公司進行股份的成交確認和過戶。股份報價轉(zhuǎn)讓不提供集中撮合成交服務。

　　3.信息披露標準不同

　　交易所市場的上市公司信息披露遵循《證券法》和上市規(guī)則的規(guī)定，代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的信息披露基本參照上市公司的標準。股份報價轉(zhuǎn)讓的公司并非是上市公司，其信息披露標準要低于上市公司的標準。

　　4.結(jié)算方式不同

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和交易所市場的結(jié)算方式和資金存管方式相同，采用多邊凈額結(jié)算，通過證券登記結(jié)算機構(gòu)和代理證券公司完成股份和資金的交收。股份報價轉(zhuǎn)讓采用逐筆全額非擔保交收的結(jié)算方式。投資者達成轉(zhuǎn)讓意向的，買方須保證資金賬戶中存有足額的資金，賣方須保證股份賬戶中有足額的可轉(zhuǎn)讓股份，方可委托證券公司辦理成交確認申請。

　　(二)股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務

　　根據(jù)《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點辦法》的規(guī)定，股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務主要體現(xiàn)在業(yè)務資格及推薦掛牌、股份報價轉(zhuǎn)讓、信息披露和終止掛牌等幾個方面。

　　1.股份掛牌

　　中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司(簡稱“非上市公司”)申請股份在代辦系統(tǒng)掛牌，須委托一家主辦券商作為其推薦主辦券商，向中國證券業(yè)協(xié)會進行推薦。這里的主辦券商是指取得中國證券業(yè)協(xié)會授予的代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務資格的證券公司。

　　申請股份掛牌的非上市公司應與推薦主辦券商簽訂推薦掛牌協(xié)議。非上市公司在股份掛牌前應與證券登記結(jié)算機構(gòu)簽訂證券登記服務協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。初始登記的股份，托管在推薦主辦券商處。

　　2.股份轉(zhuǎn)讓

　　(1)一般規(guī)定。投資者買賣掛牌公司(指股份在代辦系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓的非上市公司)股份，應持有中國結(jié)算公司深圳分公司人民幣普通股票賬戶。投資者買賣掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理。

　　(2)委托。委托的股份數(shù)量以“股”為單位，每筆委托股份數(shù)量應為3萬股以上。

　　(3)申報。主辦券商應通過專用通道，按接受投資者委托的時間先后順序向報價系統(tǒng)申報。

　　(4)成交。

　　(5)結(jié)算。

　　(6)報價和成交信息的發(fā)布。

　　(7)暫停和恢復轉(zhuǎn)讓

　　(8)終止掛牌。

　　3.主辦券商和信息披露

　　(1)主辦券商。證券公司從事非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務，應取得中國證券業(yè)協(xié)會授予的代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務資格。

　　(2)信息披露。掛牌公司應按照相關(guān)信息披露業(yè)務規(guī)則、通知等規(guī)定，規(guī)范履行信息披露義務。股份掛牌前，非上市公司至少應當披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書。股份掛牌后，掛牌公司至少應當披露年度報告、半年度報告和臨時報告。

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