點(diǎn)擊查看：2019年證券從業(yè)《法律法規(guī)》第一章考點(diǎn)匯總

　　第四節(jié)　基金法

　　【考點(diǎn)一】基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的概念、權(quán)利和義務(wù)

　　(一)基金管理人

　　1.基金管理人的概念

　　基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。

　　2.基金管理人的權(quán)利

　　(1)按基金契約及其他有關(guān)規(guī)定，運(yùn)作和管理基金資產(chǎn)。

　　(2)獲取基金管理人報(bào)酬。

　　(3)依照有關(guān)規(guī)定，代表基金行使股東權(quán)利。

　　(4)法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

　　3.基金管理人的義務(wù)

　　(1)按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)。

　　(2)及時(shí)、足額向基金持有人支付基金收益。

　　(3)保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄15年以上。

　　(4)編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，及時(shí)公告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　(5)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值。

　　(6)基金契約規(guī)定的其他職責(zé)。

　　(二)基金托管人

　　1.基金托管人的概念

　　基金托管人，又稱信托人是受益人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人。

　　2.基金托管人的權(quán)利

　　(1)保管基金的資產(chǎn)。

　　(2)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作。

　　(3)獲取基金托管費(fèi)用。

　　3.基金托管人的義務(wù)

　　(1)保管基金資產(chǎn)。

　　(2)保管與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證。

　　(3)負(fù)責(zé)基金投資于證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來(lái)。

　　(三)基金份額持有人

　　1.基金份額持有人的概念

　　基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

　　2.基金份額持有人的權(quán)利

　　(1)分享基金財(cái)產(chǎn)收益。

　　(2)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)。

　　(3)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額。

　　(4)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì)。

　　(5)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)。

　　(6)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟。

　　(7)基金合同約定的其他權(quán)利。

　　3.基金份額持有人的義務(wù)

　　(1)遵守基金契約。

　　(2)繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定費(fèi)用。

　　(3)承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任。

　　(4)不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)。

　　(5)法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。

　　【考點(diǎn)二】設(shè)立基金管理公司的條件

　　根據(jù)《基金法》以及《證券投資基金管理公司管理辦法》的規(guī)定，設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)：

　　(1)有符合《基金法》和《公司法》規(guī)定的章程。

　　(2)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

　　(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒(méi)有違法記錄。

　　(4)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)。

　　(5)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件。

　　(6)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

　　(7)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　此外，作為基金公司的主要股東也有規(guī)定：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高，且不低于25%的股東。主要股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(1)從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理。

　　(2)注冊(cè)資本不低于3億元人民幣。

　　(3)具有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

　　(4)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善。

　　(5)最近3年沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。

　　(6)沒(méi)有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為。

　　(7)沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間。

　　(8)具有良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)，以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良記錄。

　　【考點(diǎn)三】基金管理人的禁止行為

　　公開(kāi)募集基金的基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他人員不得有下列行為：

　　(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。

　　(2)不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。

　　(3)利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的人牟取利益。

　　(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。

　　(5)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)。

　　(6)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。

　　(7)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。

　　(8)法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　【考點(diǎn)四】公募基金運(yùn)作方式

　　(一)依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金

　　封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。

　　開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。這里所指的開(kāi)放式基金特指?jìng)鹘y(tǒng)的開(kāi)放式基金，不包括交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和上市開(kāi)放式基金等新型開(kāi)放式基金。

　　(二)封閉式基金與開(kāi)放式基金的不同點(diǎn)

　　1.期限不同

　　封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期;而開(kāi)放式基金一般是無(wú)期限的。

　　2.份額限制不同

　　封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減;開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。

　　3.交易場(chǎng)所不同

　　封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價(jià)買賣，交易在投資者之間完成。開(kāi)放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資者與基金管理人之間完成。

　　4.價(jià)格形成方式不同

　　封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象;反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。開(kāi)放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。

　　5.激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同

　　封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴(kuò)展能力也受到較大的限制。如果表現(xiàn)不盡如人意，由于投資者無(wú)法贖回投資，基金經(jīng)理通常也不會(huì)在經(jīng)營(yíng)與流動(dòng)性管理上面臨直接的壓力。與此不同，如果開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好，通常會(huì)吸引新的投資，基金管理人的管理費(fèi)收入也會(huì)隨之增加;如果基金表現(xiàn)差，開(kāi)放式基金則會(huì)面臨來(lái)自投資者要求贖回投資的壓力。因此，與封閉式基金相比，一般開(kāi)放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。

　　但從另一方面看，由于開(kāi)放式基金的份額不固定，投資操作常常會(huì)受到不可預(yù)測(cè)的資金流入、流出的影響與干擾。特別是為滿足基金贖回的需要，開(kāi)放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，這在一定程度上會(huì)給基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。相對(duì)而言，由于封閉式基金份額固定，沒(méi)有贖回壓力，基金投資管理人員完全可以根據(jù)預(yù)先設(shè)定的投資計(jì)劃進(jìn)行長(zhǎng)期投資和全額投資，并將基金資產(chǎn)投資于流動(dòng)性相對(duì)較弱的證券上，這在一定程度上有利于基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的提高。

　　【考點(diǎn)五】基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性要求

　　(1)基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)，不得歸入基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)�；�金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

　　(2)基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

　　(3)非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　(4)基金托管人對(duì)其托管的基金應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置賬戶，確�；�金的完整與獨(dú)立。

　　法律規(guī)定，基金管理人或者基金托管人未將基金資產(chǎn)與其固有資產(chǎn)分開(kāi)，或者未對(duì)基金資產(chǎn)實(shí)行分賬管理的，責(zé)令改正，并處以5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款;有違法所得的，沒(méi)收違法所得;造成基金份額持有人損失的，承擔(dān)賠償責(zé)任。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告、暫�；蛘叱蜂N其從業(yè)資格等行政處罰，并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　【考點(diǎn)六】基金財(cái)產(chǎn)債權(quán)債務(wù)獨(dú)立性的意義

　　在證券投資基金活動(dòng)中，基金財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)一樣，既與基金份額持有人未投資于基金的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，也與基金管理人和基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別�；�金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性決定其既非基金份額持有人的債務(wù)的擔(dān)保，也非基金管理人和基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)的擔(dān)保。因此，不論是基金份額持有人的債權(quán)人，還是基金管理人或者基金托管人的債權(quán)人，都無(wú)權(quán)要求其債務(wù)人用基金財(cái)產(chǎn)償還債務(wù)，也不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。只有基金財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的債務(wù)例外。

　　【考點(diǎn)七】基金公開(kāi)募集與非公開(kāi)募集的區(qū)別

　　公募基金就是公開(kāi)募集基金，而私募基金是通過(guò)非公開(kāi)方式募集基金，這是私募基金與公募基金的主要區(qū)別�；�金公開(kāi)募集與非公開(kāi)募集的區(qū)別還表現(xiàn)在以下方面：

　　(1)募集方式不同。在美國(guó)，共同基金和退休金基金等公募基金，一般是在公開(kāi)媒體上大做廣告以招徠客戶;而對(duì)沖基金，證券法規(guī)定它在吸引客戶時(shí)不得利用任何傳播媒體做廣告，其參加者主要是通過(guò)所謂依據(jù)在上流社會(huì)獲得的所謂“投資可靠消息”或者直接認(rèn)識(shí)某個(gè)對(duì)沖基金的管理者的形式。

　　(2)募集對(duì)象不同。公募基金面向不確定的廣大的公眾;而私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者。

　　(3)信息披露要求不同。一般說(shuō)來(lái)，公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露;而私募基金的要求則低得多。

　　【考點(diǎn)八】非公開(kāi)募集基金的合格投資者的要求

　　非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。這里所稱的合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)�；蛘呤杖胨�平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

　　【考點(diǎn)九】非公開(kāi)募集基金的投資范圍

　　非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資，包括買賣公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

　　【考點(diǎn)十】非公開(kāi)募集基金管理人的登記及非公開(kāi)募集基金的備案要求

　　(一)非公開(kāi)募集基金管理人的登記要求

　　擔(dān)任非公開(kāi)募集基金管理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)或者基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記。基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的條件向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)，但基金管理人募集的資金總額和基金份額持有人的人數(shù)低于規(guī)定數(shù)額的，豁免注冊(cè)。

　　基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金管理人的人員從業(yè)資質(zhì)、注冊(cè)資本、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息報(bào)告安排等基本情況。基金管理人應(yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)，履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況，實(shí)行自律管理。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的注冊(cè)和基金行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金管理人的登記，不表明對(duì)其投資管理能力的認(rèn)可。未經(jīng)注冊(cè)或者登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或“基金管理”字樣或近似名稱;但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　(二)非公開(kāi)募集基金的備案要求

　　基金合同草案應(yīng)當(dāng)具備基金合同必備內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)清晰界定基金合同當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，明確基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)的規(guī)則及具體程序，清晰說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及投資人重大利益的事項(xiàng)。另外，此時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的文本只能是基金合同草案，因其尚未正式成立和生效。基金合同的正式成立與生效時(shí)間依照有關(guān)規(guī)定確定，即投資人交納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立;基金管理人依照有關(guān)規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。

　　【考點(diǎn)十一】與基金公開(kāi)募集與非公開(kāi)募集相關(guān)的法律責(zé)任

　　(1)違反基金法規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立基金管理公司或者未經(jīng)核準(zhǔn)從事公開(kāi)募集基金管理業(yè)務(wù)的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締或者責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。

　　基金管理公司違反基金法規(guī)定，擅自變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人或者其他重大事項(xiàng)的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。

　　(2)違反基金法規(guī)定，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金的，責(zé)令停止，返還所募資金和加計(jì)的銀行同期存款利息，沒(méi)收違法所得，并處所募資金金額1%以上5%以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款。

　　(3)違反基金法規(guī)定，非公開(kāi)募集基金募集完畢，基金管理人未備案的，處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。

　　(4)違反基金法規(guī)定，向合格投資者之外的單位或者個(gè)人非公開(kāi)募集資金或者轉(zhuǎn)讓基金份額的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。

　　(5)違反基金法規(guī)定，擅自從事公開(kāi)募集基金的基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足30萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。

掃描/長(zhǎng)按二維碼幫助證券從業(yè)考試通關(guān)

了解2019證從報(bào)考資訊

下載2019核心考點(diǎn)講義

了解2019各科通關(guān)技巧

下載各科歷年真題試卷

證券從業(yè)萬(wàn)題庫(kù) | 微信搜索"萬(wàn)題庫(kù)證券從業(yè)資格考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2019年證券從業(yè)資格《法律法規(guī)》必做試題匯總

　　證券從業(yè)資格《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》考點(diǎn)匯總

　　關(guān)注萬(wàn)題庫(kù)證券從業(yè)資格考試微信 讓你輕松通過(guò)考試！

　　歷年證券從業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載