一、基金份額持有人

　　是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。我國規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)通過召開基金份額持有人大會審議決定(多選)：提前終止基金合同;基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式;提高基金管理人、托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、托管人;合同約定其他事項(xiàng)�；�金份額持有人大會由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、托管人都不召集的，持有人有權(quán)自行召集。

　　二、基金管理人

　　是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任�；�金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務(wù)”�；�金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化。

　　設(shè)立基金管理公司，應(yīng)具備以下條件并經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)(多選)：有符合的章程;注冊資本不低于1億元人民幣，且為實(shí)繳貨幣資本;主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元;取得基金從業(yè)資格人員達(dá)到法定人數(shù);有符合要求的設(shè)施;完善的制度等。

　　基金管理人職責(zé)。

　　有下列情形之一的，管理人職責(zé)終止(多選)：被依法取消基金管理資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等。

　　封閉式基金與開放式基金的區(qū)別(多選、判斷)：

　�、倨谙薏煌�。封閉式基金：有固定的存續(xù)期，通常在5年以上。開放式基金：沒有固定期限。

　�、诎l(fā)行規(guī)模限制不同。封閉式：規(guī)模是固定的。開放式：沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請。

　�、刍�金份額交易方式不同。封閉式：在證券交易所交易。開放式：向基金管理人申購或贖回，大多數(shù)不上市交易。

　　④基金份額的交易價格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。封閉式：買賣價格受市場供求關(guān)系影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式：交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，不直接受市場供求影響。

　�、莼�金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同。封閉式：每周或更長時間公布一次。開放式：每個交易日連續(xù)公布。

　　⑥交易費(fèi)用不同。封閉式：支付手續(xù)費(fèi)。開放式：支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)。

　�、咄顿Y策略不同。封閉式：可進(jìn)行長期投資。開放式：為應(yīng)付贖回兌現(xiàn)，須保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融工具。

　　三、托管人

　　基金托管人對基金管理機(jī)構(gòu)的投資操作進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)。如美國1940年《投資公司法》。是基金持有****益的代表，通常由商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。我國規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

　　申請取得基金托管資格應(yīng)具備：凈資產(chǎn)和資本充足率符合規(guī)定;設(shè)有專門的基金托管部門等。

　　基金托管人職責(zé)。

　　有下列情形之一的，托管人職責(zé)終止：同基金管理人。

　　當(dāng)事人之間的關(guān)系。

　　持有人同管理人是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。

　　管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。

　　持有人與托管人是委托與受托的關(guān)系。