一級建造師考試《建設(shè)工程經(jīng)濟》精講講義(十三)

　　( 二 ) 存貨模式

　　存貨模式可用來解決企業(yè)現(xiàn)金在一定時期內(nèi)最佳變現(xiàn)次數(shù)問題。

　　持有現(xiàn)金就喪失了投資于證券所得相應(yīng)利息，我們稱之為置存成本。置存成本是一種機會成本。

　　降低置存成本，就要降低現(xiàn)金持有量，加大證券變現(xiàn)次數(shù)，而證券每次變現(xiàn)又要支付各種傭金和于續(xù)費等。即交易 成本。企業(yè)置存成本與交易成本變化相反。置存成本隨著現(xiàn)金持有量的增大而增大 , 交易 成本卻隨著現(xiàn)金持有量的增大而減少。企業(yè)現(xiàn)金持有成本等于置存成本與交易成本之和。

　　現(xiàn)金持有成本=現(xiàn)金置存成本+現(xiàn)金交易成本=現(xiàn)金平均置存量×有價證券利率+變現(xiàn)次數(shù)×每次交易成本

　　最佳現(xiàn)金持有量是機會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量。

　　( 三 ) 隨機模式

　　隨機模式是根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍 , 即現(xiàn)金持有量的上限和下限 , 并將現(xiàn)金量控制在這一范圍之內(nèi)。

　　三、現(xiàn)金收支管理

　　( 一) 加速收款，主要指縮短應(yīng)收賬款的時間。

　　( 二 ) 力爭現(xiàn)金流量同步

　　( 三 ) 合理使用現(xiàn)金浮游量

　　現(xiàn)金浮游量是企業(yè)賬面現(xiàn)金余額與銀行賬戶上存在余額之間的差額。

　　( 四 ) 推遲應(yīng)付款的支付

　　四、閑置現(xiàn)金投資管理

　　企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先要保證正常經(jīng)營業(yè)務(wù)需求，其次才考慮閑置現(xiàn)金的投資收益。因此企業(yè)閑置現(xiàn)金只能投資于流動性強、風(fēng)險低、交易期限短的金融工具中，以滿足現(xiàn)金的持有動機。

　　應(yīng)收賬款的財務(wù)管理

　　1Z102112 掌握應(yīng)收賬款的財務(wù)管理

　　一、應(yīng)收賬款非正常增長對企業(yè)的影響

　　1. 造成企業(yè)資產(chǎn)虛腫。

　　2. 造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，運轉(zhuǎn)不靈。

　　3. 加重了企業(yè)的負擔(dān)，造成企業(yè)財務(wù)狀況惡化。

　　二、應(yīng)收賬款的成本

　　應(yīng)收賬款的成本主要包括：機會成本

　　管理成本

　　壞賬成本

　　( 一 ) 機會成本

　　應(yīng)收賬款的機會成本一般按有價證券利息率計算。

　　( 二 ) 管理成本

　　主要包括 : 對客戶的資信調(diào)查費用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費用、收賬費用、收集相關(guān)信息的費用等。

　　( 三 ) 壞賬成本

　　應(yīng)收賬款的壞賬成本一般與應(yīng)收賬款的額度成正比。

　　三、商業(yè)信用與信用條件

　　( 一 ) 信用標準

　　信用標準是指客戶獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)信用標準定得較高，可以減少壞賬損失，降低應(yīng)收賬款成本，但同時會喪失一部分來自信用較差客戶的銷售利潤。