2009一級建造師《建設(shè)工程經(jīng)濟》知識點講解(二)

　　3. 項目資本金的來源渠道和籌措方式

　　根據(jù)項目融資主體的特點按下列要求進行選擇 :

　　既有法人融資項目的新增資本金可通過原有股東增資擴股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。

　　新設(shè)法人融資項目的資本金可通過股東直接投資、發(fā)行股票、政府投資等方式籌措。

　　政府投資資金，包括各級政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準的各種專項建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規(guī)定收取的各種費用及其他預(yù)算外資金等。

　　政府投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領(lǐng)域，包括加強公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展 , 推進科技進步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

　　對投入的政府投資資金 , 應(yīng)根據(jù)資金投入的不同情況進行不同的處理 :

　�、偃�部使用政府直接投資的項目，一般為非經(jīng)營性項目，不需要進行融資方案分析。

　�、谝再Y本金注入方式投入的政府投資資金，在項目評價中應(yīng)視為權(quán)益資金。

　　③以投資補貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金，對具體項目來說 , 既不屬于權(quán)益資金，也不屬于債務(wù)資金 , 在項目評價中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入 ( 補貼收入 ) 。

　　④以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金 ( 統(tǒng)借國外貸款 ) , 在項目評價中應(yīng)視為債務(wù)資金。

　　( 五 ) 項目資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理

　　在項目資本金現(xiàn)金流量表中投資只計項目資本金，投資借款不作為現(xiàn)金流入，但借款本金的償還及利息支付則計入現(xiàn)金流出。

　　( 六 ) 維持運營投資在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與內(nèi)部收益率等指標的計算。同時，也應(yīng)反映在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，參與財務(wù)生存能力分析。

　　三、經(jīng)營成本

　　( 一 ) 總成本

　　總成本費用=外購原材料、燃料及動力費十工資及福利費十修理費十折舊費十攤銷費十財務(wù)費用 ( 利息支出 ) 十其他費用

　　( 二 ) 經(jīng)營成本

　　主要用于項目財務(wù)評價的現(xiàn)金流量分析。

　　經(jīng)營成本作為項目現(xiàn)金流量表中運營 期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn) 和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算 :

　　經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出

　　或經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+ 修理費 + 其他費用

　　經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。

　　四、稅金

　　項目財務(wù)評價中涉及的稅費

　　1. 從銷售收入中扣除的營業(yè)稅金及附加和增值稅。營業(yè)稅金及附加包括營業(yè)稅、資源稅、消費稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加。增值稅是價外稅 , 納稅人交稅 , 最終由消費者負擔(dān) , 因此與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關(guān)。

　　2. 計人總成本費用的進口材料的關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅。

　　3. 計入建設(shè)投資的引進技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。

　　4. 從利潤中扣除的所得稅。

　　1Z101050 基本建設(shè)前期工作內(nèi)容

　　lZlOl051 掌握建設(shè)項目周期

　　建設(shè)項目周期是指建設(shè)項目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程 。