76、基金年度報(bào)告披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠較為合理地評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是()。

　　A、本期已實(shí)現(xiàn)收益

　　B、期末可供分配利潤(rùn)

　　C、凈值增長(zhǎng)率

　　D、期末資產(chǎn)凈值

　　正確答案： C

　　【解析】基金年度報(bào)告披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)中，能夠較為合理地評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是凈值增長(zhǎng)率。

　　77、以下有關(guān)基金經(jīng)理?yè)駮r(shí)能力的說(shuō)法中，正確的是()。

　　A、在牛市時(shí)，應(yīng)該提高現(xiàn)金頭寸或降低基金組合的β值

　　B、在牛市時(shí)，應(yīng)該降低現(xiàn)金頭寸或提高基金組合的β值

　　C、在牛市時(shí)，應(yīng)該降低現(xiàn)金頭寸或降低基金組合的β值

　　D、不一定，主要靠基金經(jīng)理主觀(guān)判斷

　　正確答案： B

　　【解析】在牛市時(shí)，應(yīng)該降低現(xiàn)金頭寸或提高基金組合的β值。

　　78、基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)()。

　　A、普通投資者比基金經(jīng)理具有信息優(yōu)勢(shì)

　　B、基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)

　　C、基金經(jīng)理比機(jī)構(gòu)投資者具有信息優(yōu)勢(shì)

　　D、機(jī)構(gòu)投資者比基金經(jīng)理具有信息優(yōu)勢(shì)

　　正確答案： B

　　【解析】基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)。

　　79、一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，能夠()。

　　A、市場(chǎng)上漲時(shí)提高其組合的β值，市場(chǎng)下跌時(shí)也提高其組合的β值

　　B、市場(chǎng)上漲時(shí)降低其組合的β值，市場(chǎng)下跌時(shí)降低其組合的β值

　　C、市場(chǎng)上漲時(shí)提高其組合的β值，市場(chǎng)下跌時(shí)降低其組合的β值

　　D、市場(chǎng)上漲時(shí)降低其組合的β值，市場(chǎng)下跌時(shí)提高其組合的β值

　　正確答案： C

　　【解析】一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，能夠在市場(chǎng)上漲時(shí)提高其組合的β值，市場(chǎng)下跌時(shí)降低其組合的β值。

　　80、需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)設(shè)的賬戶(hù)是()。

　　A、基金結(jié)算備付金賬戶(hù)

　　B、TA賬戶(hù)

　　C、基金證券賬戶(hù)

　　D、基金資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)

　　正確答案： C

　　【解析】需要以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)設(shè)的賬戶(hù)是基金證券賬戶(hù)。

　　81、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說(shuō)法是()。

　　A、對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅

　　B、對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

　　C、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅

　　D、對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

　　正確答案： C

　　【解析】對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅;對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅;對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

　　82、基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是()。

　　A、進(jìn)行行業(yè)發(fā)展研究

　　B、提出資產(chǎn)配置建議

　　C、債券久期的判斷和債種的選擇

　　D、個(gè)股投資價(jià)值判斷

　　正確答案： D

　　【解析】基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是個(gè)股投資價(jià)值判斷。

　　83、基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。

　　A、懲罰違規(guī)行為

　　B、保護(hù)投資者利益

　　C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　D、提高投資收益

　　正確答案： B

　　【解析】基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于保護(hù)投資者利益。

　　84、基金合同所包含的重要信息不包括()。

　　A、基金運(yùn)作方式

　　B、基金運(yùn)作費(fèi)用

　　C、基金存續(xù)期

　　D、基金投資基本要素

　　正確答案： C

　　【解析】基金合同所包含的重要信息包括：基金運(yùn)作方式、基金運(yùn)作費(fèi)用、基金投資基本要素

　　85、()是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。

　　A、基金合同

　　B、基金招募說(shuō)明書(shū)

　　C、基金代銷(xiāo)協(xié)議

　　D、基金托管協(xié)議

　　正確答案： A

　　【解析】基金合同是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。

　　86、將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)調(diào)整，這種股票投資策略被稱(chēng)為()。

　　A、消極投資策略

　　B、積極投資策略

　　C、加強(qiáng)指數(shù)法

　　D、免疫策略

　　正確答案： C

　　【解析】加強(qiáng)指數(shù)法的定義。

　　87、詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。

　　A、APT

　　B、CAPM

　　C、MM

　　D、均值一方差

　　正確答案： B

　　【解析】詹森指數(shù)是在C、A、PM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。

　　88、下列關(guān)于ETF的描述，正確的是()。

　　A、ETF最大的特點(diǎn)是現(xiàn)金申購(gòu)贖回機(jī)制

　　B、ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

　　C、屬于主動(dòng)操作的基金

　　D、采用部分復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

　　正確答案： B

　　【解析】ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。

　　89、以下不屬于我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管內(nèi)容的是()。

　　A、對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

　　B、基金信息披露的監(jiān)管

　　C、對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管

　　D、基金投資與交易行為的監(jiān)管

　　正確答案： C

　　【解析】我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管的內(nèi)容包括對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)、基金銷(xiāo)售活動(dòng)的監(jiān)管、基金信息披露的監(jiān)管以及基金投資與交易行為的監(jiān)管。

　　90、T日，投資者的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)信息通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)傳送至代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)總部，由代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)總部將本代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)信息匯總后在()日統(tǒng)一傳送至注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)。

　　A、T

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正確答案： A

　　【解析】基金份額登記流程的內(nèi)容。

　　91、基金資金清算中的交易所資金清算，在()日?qǐng)?zhí)行清算指令。

　　A、T

　　B、T+l

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正確答案： B

　　【解析】T+l日基金托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。

　　92、在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于()。

　　A、A和B相連的直線(xiàn)

　　B、A和B的組合線(xiàn)

　　C、經(jīng)過(guò)A和B的雙曲線(xiàn)

　　D、A和B的可行域

　　正確答案： B

　　【解析】考察組合線(xiàn)的定義。任意一種證券部可用在以期望收益率為縱坐標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中的一點(diǎn)來(lái)表示;相應(yīng)的，任何一個(gè)證券組合也可以由組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差確定出坐標(biāo)系中的一點(diǎn)。這一點(diǎn)將隨著組合的權(quán)數(shù)變化而變化，其軌跡是經(jīng)過(guò)A和B的一條連續(xù)曲線(xiàn)，這條曲線(xiàn)稱(chēng)為證券A和證券B的組合線(xiàn)。

　　93、以下哪類(lèi)資金清算屬于場(chǎng)內(nèi)資金清算的范疇()。

　　A、在證券交易所進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)

　　B、申購(gòu)

　　C、增發(fā)新股

　　D、支付基金相關(guān)費(fèi)用

　　正確答案： A

　　【解析】其他三項(xiàng)為屬于場(chǎng)外資金清算。

　　94、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起()內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　　A、5日

　　B、10日

　　C、20日

　　D、30日

　　正確答案： B

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　　95、以下關(guān)于封閉式基金及其上市交易的表述，不正確的是()。

　　A、基金份額持有人在一定時(shí)間后才能申請(qǐng)贖回

　　B、基金合同期限在5年以上

　　C、募集金額不低于2億人民幣

　　D、基金份額持有人不少于1000人

　　正確答案： A

　　【解析】封閉式基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回。

　　96、某投資組臺(tái)的貝塔(B、etA、)系數(shù)為1-5，市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%，則投資者對(duì)該投資組合要求高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的收益率是()。

　　A、[0.065]

　　B、[0.05]

　　C、[0.045]

　　D、[0.075]

　　正確答案： D

　　【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，E(ri)=rf+(E(rM)-rf)*β，所以該投資者對(duì)該投資組合要求高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的收益率是(E(rM)-rf)*β，即貝塔系數(shù)乘以市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此是1.5*5=7.5%

　　97、()以上的長(zhǎng)期收益率往往需要轉(zhuǎn)換為便于比較的年平均收益率。

　　A、1年

　　B、2年

　　C、3年

　　D、4年

　　正確答案： A

　　【解析】1年以上的長(zhǎng)期收益率往往需要轉(zhuǎn)換為便于比較的年平均收益率。

　　98、如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約()。

　　A、增加3%

　　B、降低3%

　　C、增加5%

　　D、降低5%

　　正確答案： A

　　【解析】市場(chǎng)利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值上升。(Dp/Dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以Dp/p=[-1，(1+1%)]*3*Dy，約等于-3%負(fù)號(hào)表示與市場(chǎng)利率變動(dòng)相反，即增加3%。

　　99、目前我國(guó)股票基金大部分按照()的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　A、[0.01]

　　B、[0.015]

　　C、[0.02]

　　D、[0.025]

　　正確答案： B

　　【解析】目前我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　100、2004年7月1日施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》首次將我國(guó)基金類(lèi)別分為()。

　　A、開(kāi)放式基金、封閉式基金

　　B、契約型基金、公司型基金

　　C、ETF基金、LOF基金、封閉式基金

　　D、股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金

　　正確答案： D

　　【解析】200年7月1日施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》首次將我國(guó)基金類(lèi)別分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等基本類(lèi)型。

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