第三節(jié) 國際貨幣體系

　　學習要求：

　　掌握國際貨幣體系的主要內(nèi)容

　　了解國際貨幣體系變遷

　　掌握國際主要金融組織

　　具體內(nèi)容：

　　一、國際貨幣體系的含義

　　1、含義：

　　國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對國際貨幣關(guān)系所做的一系列安排。

　　2、國際貨幣體系的內(nèi)容：

　　(1)確定國際儲備資產(chǎn)

　　(2)確定匯率制度

　　(3)確定國際收支調(diào)節(jié)方式

　　二、國際貨幣體系變遷

　　1、國際金本位制

　　世界上第一次出現(xiàn)的國際貨幣體系是國際金本位制。英國于1821年前后采用了金本位制度，成為當時世界上最早采用該制度的發(fā)達資本主義國家。

　　金本位制的內(nèi)容：

　　(1)由鑄幣平價決定的匯率構(gòu)成各國貨幣的中心匯率。

　　鑄幣平價：兩國本位幣含金量之比。

　　(2)市場匯率受外匯市場供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動，波動幅度為黃金輸送點。

　　黃金輸送點包括黃金輸入點和黃金輸出點，等于鑄幣平價加減運送黃金的運費。

　　2、布雷頓森林體系

　　作為國際貨幣體系，主要運行特征有：

　　(1)可兌換黃金的美元本位。

　　美元充當了國際儲備貨幣，廣泛用作國際間的計價手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱為美元本位。

　　(2)可調(diào)整的固定匯率。

　　(3)國際收支的調(diào)節(jié)

　　3、牙買加體系

　　運行特征：

　　(1)多元化的國際儲備體系

　　(2)多種匯率安排并存的浮動匯率體系

　　(3)國際收支的調(diào)節(jié)

　　三、國際主要金融組織

　　戰(zhàn)后三大國際經(jīng)濟組織包括：

　　國際貨幣基金組織;世界銀行集團;世界貿(mào)易組織。

　　(一)國際貨幣基金組織(IMF)

　　1、國際貨幣基金組織的宗旨

　　(1)國際貨幣基金組織的決策機構(gòu)由理事會、執(zhí)行董事會、國際貨幣與金融委員會、發(fā)展委員會組成，其中理事會是國際貨幣基金組織的最高權(quán)力機構(gòu)。

　　(2)IMF的宗旨：國際貨幣基金組織是國際貨幣體系的核心機構(gòu)。其宗旨包括：促進國際貨幣領域的合作;促進國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展;促進匯率的穩(wěn)定;，保持成員國之間的秩序和匯率安排。

　　(3)IMF主要從事監(jiān)督成員國及全球經(jīng)濟、金融發(fā)展和政策，向成員國提供政策建議;向有國際收支困難的成員國提供貸款，以支持其結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革政策;向成員國政府和中央銀行提供技術(shù)援助。

　　2、國際貨幣基金組織的資金來源

　　(1)份額：

　　成員國繳納的份額是國際貨幣基金組織主要的資金來源。

　　份額是指成員國認繳的資本金，包括加入時認繳的和增資份額。

　　最初份額的25%是以黃金或美元等主要國際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權(quán)或主要國際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。

　　(2)借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個借款安排下，國際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權(quán)，約合460億美元。

　　3、國際貨幣基金組織的貸款

　　(1)備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設立的一種貸款。備用安排的最高額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個月。

　　(2)中期貸款：解決成員國結(jié)構(gòu)缺陷導致的嚴重國際收支問題。

　　(3)減貧與增長貸款：是低息貸款。

　　其他貸款還有補充儲備貸款、應急信貸額度、緊急援助。

　　國際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國解決國際收支問題;是有政策條件的;是臨時性的。

　　目前，國際貨幣基金組織的借款國都是發(fā)展中國家，包括轉(zhuǎn)軌國家和遭受金融危機的國家。

　　【例題6：課后題第2題】作為國際貨幣體系的核心機構(gòu)，以促進國際貨幣領域的合作為宗旨的國際金融機構(gòu)是( )

　　A世界銀行 B 國際貨幣基金組織 C國際金融公司 D國際清算銀行

　　【例題7：課后題第3題】國際貨幣基金組織最基本、最早設立的，為解決成員國暫時性國際收支困難而設立的貸款是( )

　　A備用安排 B 中期貸款 C 補充儲備貸款 D 應急信貸額度

　　(二)世界銀行

　　1、世界銀行的宗旨

　　世界銀行是國際復興開發(fā)銀行的簡稱，成立于1945年12月，是世界銀行集團中成立最早、規(guī)模最大的機構(gòu)。

　　世界銀行設有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長及工作人員組成的辦事機構(gòu)。理事會是世界銀行最高權(quán)力機構(gòu)，行長是世界銀行的最高行政長官。

　　世界銀行是世界上最大的多邊開發(fā)機構(gòu)。法定宗旨是：

　　對生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)調(diào)成員國的經(jīng)濟復興以及生產(chǎn)和資源的開發(fā);促進私人對外貸款和投資;鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源，促進國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡等。

　　2、世界銀行的資金來源

　　(1)銀行股份

　　(2)借款

　　(3)轉(zhuǎn)讓債權(quán)

　　(4)業(yè)務凈收益

　　3、世界銀行的貸款

　　世界銀行通過提供貸款、政策咨詢和技術(shù)援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國家人民生活水平為目標的項目和計劃，其中以貸款業(yè)務為主。

　　世界銀行的貸款分為項目貸款、非項目貸款、部門貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項目貸款是世界銀行貸款業(yè)務的主要組成部分。

　　世界銀行貸款的特點：

　　(1)期限長。最長可達30年，寬限期5年。

　　(2)貸款實行浮動利率，一般低于市場利率。

　　(3)通常對其資助的項目只提供貨物和服務所需要的外匯部分，約占項目總額的30%-40%。個別項目可達50%。

　　(4)貸款程序嚴密，審批時間長。

　　4、世界銀行集團的其他機構(gòu)

　　除世界銀行外，世界銀行集團還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心等機構(gòu)。

　　(1)國際開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款，幫助這些國家發(fā)展經(jīng)濟、達到提高勞動生產(chǎn)率和改善人民生活水平的目的。

　　(2)國際金融公司主要通過向低收入國家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展。

　　(3)多邊投資擔保機構(gòu)是世界銀行集團最年輕的成員。

　　【例題8：課后題的4題】在世界銀行集團中，主要通過向低收入國家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展的機構(gòu)是( )

　　世界銀行 國際開發(fā)協(xié)會 國際金融公司 多邊擔保機構(gòu)

　　(三)國際清算銀行

　　宗旨是：促進各國中央銀行之間的合作，為國際金融活動提供額外的便利，并在國際清算中充當受托人或代理人。

　　(1)國際清算銀行的組織機構(gòu)

　　以股份公司的形式建立，其最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會。

　　(2)國際清算銀行的職能與業(yè)務

　　為會員國管理國際儲備資產(chǎn)、開辦多種銀行業(yè)務;

　　相當大部分業(yè)務是將資金參與國際金融市場活動，如購買高質(zhì)量銀行股票或政府短期債券。