2009經(jīng)濟師中級金融考前沖刺輔導匯總(第三章)

　　(七)了解項目融資當事人及其權責

　　在項目融資方式里，涉及到12類當事人，考生需要了解他們各自的權責。

　　1. 項目發(fā)起人

　　2. 項目公司

　　3. 借款單位

　　4. 商業(yè)貸款人

　　5. 多邊金融機構或者出口信貸機構

　　6. 項目建設的工程公司或承包公司

　　7. 項目設備、能源、原材料供應者

　　8. 項目產(chǎn)品的購買者或項目設施的使用者

　　9. 項目管理公司

　　10. 東道國政府

　　11. 保險機構

　　12. 其它參與者。

　　(八)熟悉項目融資的運行程序

　　項目融資一般由四個基本模塊組成：

　　(1)項目的投資結構——項目的投資者對于項目資產(chǎn)權益的法律擁有形式和項目投資者之間的法律關系。目前國際上通行的投資結構有：單一項目子公司、非限制性子公司、代理公司、公司型合資結構、合伙制或者有限合伙制結構以及非公司型合資結構等。

　　(2)項目的融資結構——項目融資的核心。通常采用的融資結構模式有：產(chǎn)品支付融資、杠桿租賃融資、bot融資、tot融資、abs融資等多種模式。

　　(3)項目的資金結構——主要是決定在項目中股本資金、準股本資金和債務資金的形式、相互之間的比例關系以及相應的來源等。項目融資中通常使用的資金結構有：股本和準股本、商業(yè)銀行貸款、國際銀行貸款、國際債券、租賃融資、發(fā)展中國家的債務資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等。

　　(4)項目的信用擔保結構——主要擔保形式有：項目完工擔保、資金缺額擔保、以“無論提貨與否均需付款協(xié)議”和“提貨與付款協(xié)議”為基礎的項目擔保等。