�、鄹軛U比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。

　　資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)×100%

　　有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產(chǎn)凈值)]×100%

　　利息償付比率(利息保障倍數(shù))

　　=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用

　　=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用

　　=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用

　　利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應當是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。

　　④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。

　　流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計

　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計

　　其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

　　或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用

　　通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。

　　(3)現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。

　　凈營運現(xiàn)金流量(經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量)=凈損益+折舊+/-非現(xiàn)金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/-營運資金的變化額

　　本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量

　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;最后分析融資活動的現(xiàn)金流。

　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。

　　針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。

　　對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。

　　此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。

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