2008年注會考試(CPA)輔導(dǎo)《財管》內(nèi)部講義(7)

　　其他財務(wù)信息如下：

　�。�1）2007年度的銷售收入預(yù)計為3000萬元；

　�。�2）預(yù)計毛利率上升5個百分點；

　�。�3）預(yù)計經(jīng)營和管理費的變動部分與銷售收入的百分比不變；

　�。�4）預(yù)計經(jīng)營和管理費的固定（付現(xiàn)）部分增加50萬元；

　�。�5）購置固定資產(chǎn)支出500萬元，并因此使公司年折舊額達(dá)到150萬元；

　�。�6）資產(chǎn)負(fù)債表中2006年末應(yīng)收賬款可在2007年全部收回，2007年賒銷750萬元；

　�。�7）年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年進(jìn)貨金額的比率不變；

　�。�8）期末存貨金額不變；

　�。�9）現(xiàn)金短缺時，用短期借款補(bǔ)充，年利率為10%，借款必須是10萬元的倍數(shù)；

　�。�10）假設(shè)新增借款需年初借入，所有借款全年計息，年末付息，2007年不歸還本金，年末現(xiàn)金余額不少于50萬元；

　�。�11）預(yù)計所得稅為30萬元。

　　要求：

　�。�1）確定下年期末現(xiàn)金余額；

　�。�2）預(yù)測下年度稅后利潤。

　　【答案】

　　分析現(xiàn)金流出：

　　購貨支出

　　付現(xiàn)費用支出

　　購置固定資產(chǎn)支出

　　預(yù)計所得稅

　　【答案】

（1）　

　　解析：

　�。�1）對于商業(yè)企業(yè)而言，并不需要對購入的存貨進(jìn)行加工，購入的存貨直接對外銷售，期初存貨金額+本期進(jìn)貨成本=期末存貨金額+本期銷售成本；

　�。�2）本期期初存貨金額=上期期末存貨金額，本題中根據(jù)“期末存貨金額不變”，可知“期初存貨金額=期末存貨金額”，所以，當(dāng)期進(jìn)貨成本=當(dāng)期銷售成本；

　�。�3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年銷售成本=3000×（1-25%）=2250（萬元），2007年進(jìn)貨成本=2250（萬元）；

　�。�4）由于年末應(yīng)付賬款余額與當(dāng)年進(jìn)貨金額的比率不變，所以，2007年末應(yīng)付賬款余額=2250×320/1600=450（萬元）；

　�。�5）本期的購貨支出=本期的進(jìn)貨成本-本期應(yīng)付賬款增加，2007年的購貨支出=2250-（450-320）=2120（萬元）

　　說明：新增借款數(shù)額的確定：

　　新增的借款利息=新增的借款數(shù)額×10%

　　新增借款數(shù)額-新增借款利息-原來的借款利息20-170≥50

　　新增的借款數(shù)額×（1-10%）-170-20≥50

　　新增的借款數(shù)額≥266.67（萬元），取10萬元的倍數(shù)的最小值得新增的借款數(shù)額為270萬元。

　�。�2）