三、計算分析題

　　1.

　　甲公司是一家新型建筑材料生產(chǎn)企業(yè),為做好2017年財務(wù)計劃,擬進行財務(wù)報表分析和預(yù)測。相關(guān)資料如下

　　(1)甲公司2016年主要財務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬元)

　　(2)公司沒有優(yōu)先股且沒有外部股權(quán)融資計劃,股東權(quán)益變動均來自留存收益。公司采用固定股利支付率政策,股利支付率60%。

　　(3)銷售部門預(yù)測2017年公司營業(yè)收入增長率10%

　　(4)甲公司的企業(yè)所得稅稅率25%。

　　要求：

　　(1)假設(shè)2017年甲公司除長期借款外所有資產(chǎn)和負債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系,所有成本費用與營業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平,用銷售百分比法初步測算公司2017年融資總需求和外部融資需求。

　　(2)假設(shè)2017年甲公司除貨幣資金、長期借款外所有資產(chǎn)和負債與營業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系,除財務(wù)費用和所得稅費用外所有成本費用與營業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平,2017年新增財務(wù)費用按新增長期借款期初借入計算,所得稅費用按當(dāng)年利潤總額計算。為滿足資金需求,甲公司根據(jù)要求(1)的初步測算結(jié)果,以百萬元為單位向銀行申請貨款,貨款利率8%,貸款金額超出融資需求的部分計入貨幣資金。預(yù)測公司2017年末資產(chǎn)負債表和2017年度利潤表(結(jié)果填入下方表格中,不用列出計算過程)(單位：萬元)

　　【答案】

　　(1)

　　2017年融資總需求=(12000-1000-2000)×10%=900(萬元)

　　2017年外部融資需求=900-16000×(1+10%)×(1650/16000)×(1-60%)=174(萬元)

　　(2)

　　預(yù)測公司2017年末資產(chǎn)負債表和2017年度利潤表(單位：萬元)

　　2.

　　甲企業(yè)使用同種原料生產(chǎn)聯(lián)產(chǎn)品A和B，采用平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法計算產(chǎn)品成本。產(chǎn)品生產(chǎn)分為兩個步驟，第一步驟對原料進行預(yù)處理后，直接轉(zhuǎn)移到第二步驟迸行深加工，生產(chǎn)出A、B兩種產(chǎn)品，原料只在第一步驟生產(chǎn)開工時一次性投放，兩個步驟的直接人工和制造費用隨加工進度陸續(xù)發(fā)生。第一步驟和第二步驟均采用約當(dāng)產(chǎn)量法在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品之間分配成本，月末留存在本步驟的實物在產(chǎn)品的完工程度分別為60%和50%。聯(lián)產(chǎn)品成本按照可變現(xiàn)凈直法進行分配，其中：A產(chǎn)品可直接出售，售價為8.58元/千克;B產(chǎn)品需繼續(xù)加工，加工成本為0.336元/千克，售價為7.2元/千克。A、B兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量比例為6:5。

　　2017年9月相關(guān)成本核算資料如下

　　(1)本月產(chǎn)量資料(單位：千克)

　　產(chǎn)品成本匯總計算單 2017年9月 (單位：元)

　　(2)計算A、B產(chǎn)品的單位成本。

　　【答案】

　　(1)

　　第一步驟成本計算單 (2017年9月) (單位：元)

　　第二步驟成本計算單 (2017年9月) (單位：元)

　　產(chǎn)品成本匯總計算單 (2017年9月) (單位：元)

　　(2)

　　A、B兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量比例為6:5，

　　A產(chǎn)品產(chǎn)量=88000×6/(6+5)=48000(千克)

　　B產(chǎn)品產(chǎn)量=88000×5/(6+5)=40000(千克)

　　A產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=48000×8.58=411840(元)

　　B產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=40000×(7.2-0.336)=274560(元)

　　A產(chǎn)品應(yīng)分配的成本=572000×411840/(411840+274560)=343200(元)

　　A產(chǎn)品單位成本=343200/48000=7.15(元/千克)

　　B產(chǎn)品應(yīng)分配的成本=572000×274560/(411840+274560)=228800(元)

　　B產(chǎn)品單位成本=228800/40000=572(元/千克)

　　3.

　　甲公司是一家制造企業(yè)，產(chǎn)品市場需求處于上升階段，為增加產(chǎn)能，公司擬于2018年初添置一臺設(shè)備。有兩種方案可供選擇：

　　方案一：自行購置。預(yù)計設(shè)備購置成本1600萬元，按稅法規(guī)定，該設(shè)備按直線法計提折舊，折舊年限5年，凈殘值率5%，預(yù)計該設(shè)備使用4年，每年年末支付維護費用16萬元，4年后變現(xiàn)價值400萬元。

　　方案二：租賃。甲公司租用設(shè)備進行生產(chǎn)，租賃期4年，設(shè)備的維護費用由提供租賃服務(wù)的公司承擔(dān)，租賃期內(nèi)不得撤租，租賃期滿時設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，租賃費總計1480萬元，分4年償付，每年年初支付370萬元。

　　甲公司的企業(yè)所得稅稅率為25%，稅前有擔(dān)保的借款利率為8%。

　　要求：

　　(1)計算方案一的初始投資額、每年折舊抵稅額、每年維護費用稅后凈額、4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額,并計算考慮貨幣時間價值的平均年成本;

　　(2)判斷租賃性質(zhì)，計算方案二的考慮貨幣時間價值的平均年成本;

　　(3)比較方案一和方案二的平均年成本，判斷甲公司應(yīng)選擇方案一還是方案二。

　　【答案】

　　(1)

　�、俪跏纪顿Y額=1600(萬元)

　　②每年折舊=1600×(1-5%)/5=304(萬元)

　　每年折舊抵稅額=304×25%=76(萬元)

　�、勖磕昃S護費用稅后凈額=16×(1-25%)=12(萬元)

　�、�4年后賬面價值=1600-304×4=384(萬元)

　　4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額=400-(400-384)×25%=369(萬元)

　�、荻惡笥袚�(dān)保的借款利率=8×(1-25%)=6%

　　現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=1600+(-76+12)×(P/A,6%,4)-396×(P/F,6%,4)=1064.56(萬元)

　　平均年成本=1064.56/(P/A,6%,4)=307.22(萬元)

　　(2)

　　租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限=4/5=80%，大于75%，所以屬于融資租賃。

　　每年折舊=1480×(1-5%)/5=281.2(萬元)

　　每年折舊抵稅額=281.2×25%=70.3(萬元)

　　4年后賬面價值=1480-281.2×4=355.2(萬元)

　　4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額=355.2×25%=88.8(萬元)

　　現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=370×(P/A,6%,4)×(1+6%)-70.3×(P/A,6%,4)-88.8×(P/F,6%,4)=1045.08(萬元)

　　平均年成本=1045.08/(P/A,6%,4)=301.60(萬元)

　　(3)

　　方案一的平均年成本大于方案二的平均年成本,所以甲公司應(yīng)選擇方案二。

掃描/長按二維碼幫助注冊會計師通關(guān)

獲取注會精華復(fù)習(xí)資料

獲取最新注會考試資訊

獲取歷年注會真題試卷

獲取注會仿真內(nèi)部資料

注會萬題庫下載|微信搜“萬題庫注冊會計師考試”

　　相關(guān)推薦：

　　2018年注冊會計師考試報考指南

　　2018年注冊會計師考試復(fù)習(xí)指導(dǎo)

　　2018年注冊會計師考試時間

　　2018年注冊會計師考試報名時間

　　2018年注冊會計師《各科目》每日一題大匯總

　　2005-2017年注冊會計師考試真題及答案匯總