11.下列有關(guān)描述中錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、債務(wù)比率是公司總負(fù)債與公司總資產(chǎn)的比率

　　B、流動(dòng)比率關(guān)心公司相對(duì)于自身規(guī)模欠款的程度，同時(shí)關(guān)心公司是正在加劇債務(wù)負(fù)擔(dān)還是在改善債務(wù)狀況

　　C、市盈率是衡量公司股票的市場價(jià)值與公司股票的盈利水平之間的關(guān)系，反映了市場對(duì)公司股票未來前景的評(píng)價(jià)

　　D、股利保障倍數(shù)反映了公司將可分配利潤保留在公司中的比例

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題主要考核從數(shù)據(jù)觀察企業(yè)倒閉的跡象的知識(shí)點(diǎn)。債務(wù)比率關(guān)心公司相對(duì)于自身規(guī)模欠款的程度。

　　12.下列各項(xiàng)中，不會(huì)發(fā)生企業(yè)倒閉的是(　)。

　　A、不成功的創(chuàng)業(yè)公司

　　B、增長雄心過大的公司

　　C、極端迅速擴(kuò)張的公司

　　D、管理失誤的公司

　　【正確答案】D

　　【答案解析】企業(yè)倒閉的類型包括不成功的創(chuàng)業(yè)公司、增長雄心過大的公司、極端迅速擴(kuò)張的公司、成熟的、沒有迅速增長的公司。

　　13.某公司有一筆借款，名義本金為100萬人民幣，基準(zhǔn)利率為6個(gè)月SIBOR，利率每隔6個(gè)月予以重新設(shè)定，半年支付一次利息。為鎖定最高利率水平，該公司買入一個(gè)利率上限期權(quán)，執(zhí)行利率為5%。如果當(dāng)期6個(gè)月SIBOR為4%。則該公司得到的補(bǔ)償金額為(　)。

　　A、0

　　B、5000

　　C、10000

　　D、2500

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考核識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)點(diǎn)。在利率上限的情況下，當(dāng)實(shí)際利率低于執(zhí)行利率，賣方?jīng)]有任何義務(wù)，因此該公司不會(huì)收到任何補(bǔ)償金。

　　14.下列各項(xiàng)中，不屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

　　A、交易風(fēng)險(xiǎn)

　　B、外幣折算風(fēng)險(xiǎn)

　　C、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　【正確答案】C

　　【答案解析】本題考核識(shí)別和應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)點(diǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)包括交易風(fēng)險(xiǎn)、外幣折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三種。

　　15.下列關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)相關(guān)報(bào)表影響說法正確的是(　)。

　　A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上

　　B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響利潤表

　　C、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)同時(shí)體現(xiàn)于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表

　　D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通過現(xiàn)金流量表體現(xiàn)

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上，但會(huì)影響到利潤表。交易風(fēng)險(xiǎn)影響利潤表。外幣折算風(fēng)險(xiǎn)影響資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表。

　　16.在確定性等價(jià)方法下，如果預(yù)期現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)加大，在評(píng)估項(xiàng)目時(shí)，收款的確定性等值(　)。

　　A、提高

　　B、降低

　　C、保持不變

　　D、無法確定如何調(diào)整

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理的知識(shí)點(diǎn)。敏感性分析的一個(gè)特別辦法是確定性等價(jià)方法，涉及將該項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)換為無風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)等數(shù)額，預(yù)期現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)越大，確定性等值(收款)越小，或確定性等值(付款)越大。

　　17.甲公司正在考慮調(diào)整財(cái)務(wù)職能。甲公司管理層希望調(diào)整后的財(cái)務(wù)職能有利于降低成本，有效地為集團(tuán)安排借款，以及較易控制集團(tuán)中各子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)。基于以上要求，最適合甲公司財(cái)務(wù)職能的安排是(　)。

　　A、外包財(cái)務(wù)職能

　　B、集中的財(cái)務(wù)職能

　　C、權(quán)力下放的財(cái)務(wù)職能

　　D、由內(nèi)控部門履行財(cái)務(wù)職能

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理的知識(shí)點(diǎn)。集中財(cái)務(wù)職能的優(yōu)點(diǎn)：(1)一個(gè)集中的部門可以通過開展大規(guī)模的交易降低成本;(2)企業(yè)沒有必要在整個(gè)集團(tuán)將財(cái)務(wù)技能進(jìn)行重復(fù)操作，這意味著一個(gè)訓(xùn)練有素的中央部門可以形成一個(gè)高技能團(tuán)隊(duì);(3)企業(yè)可安排大量的必要借款，與小規(guī)模借款相比，利率會(huì)更優(yōu)惠;(4)企業(yè)內(nèi)剩余資金的大量存款將比小數(shù)額存款吸引更高的利率;(5)通過集中的財(cái)務(wù)部門，企業(yè)可以有效地控制其外幣風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥屑胁拍軌虺浞至私馄髽I(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況;(6)一個(gè)由企業(yè)總部開展的完整的對(duì)沖政策也更有效，而不是各個(gè)經(jīng)營單位做自己的對(duì)沖;(7)企業(yè)更容易控制沒有地域分散的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

　　權(quán)力下放的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)企業(yè)內(nèi)的經(jīng)營單位有更大的自主權(quán)，從而形成更強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī);(2)如果每個(gè)經(jīng)營單位對(duì)自己負(fù)有責(zé)任，而不是僅僅將剩余資金上交給總部，那么它們將更認(rèn)真地管理自己的現(xiàn)金余額;(3)每個(gè)經(jīng)營單位會(huì)對(duì)其所處地區(qū)的當(dāng)?shù)厍闆r有一個(gè)更好的了解，并且能夠?qū)Ξ?dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r作出迅速的反映。

　　18.近年來，某國出臺(tái)相關(guān)法律，提高了上市公司再融資的標(biāo)準(zhǔn)要求，并要求上市公司不得私自將募集資金用于國家限制發(fā)展的行業(yè)。根據(jù)以上信息可以判斷，對(duì)于相關(guān)上市公司而言，這屬于(　)。

　　A、政治風(fēng)險(xiǎn)

　　B、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　C、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考核識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的法律或合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)點(diǎn)。法律或合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指可能為給定行業(yè)、國家或投資類型頒布法律，以改變和影響企業(yè)運(yùn)營方式以及計(jì)劃開展的投資或持續(xù)投資的可行性。

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