2019年注冊會計師《公司戰(zhàn)略》考前練習題匯總

　　【例題】

　　中簡科技是一家生產、銷售高性能碳纖維及碳纖維織物的公司，產品主要應用于航空航天領域。近年來，隨著航空航天領域的不斷發(fā)展，全球碳纖維市場需求以每年10%的增長率上升。在市場需求不斷提升的背景下，近年來，中簡科技業(yè)績穩(wěn)增，年營業(yè)收入由2014年的6029萬元，增至2016年的1.5億元;凈利潤由2014年的1271萬元，增至2016年的5984萬元。

　　但中簡科技披露的財務數據存在三大疑點。其一，中簡科技在2016年向前五大供應商采購金額合計為1858.95萬元，占當期采購總額的比重為76.79%，由此計算采購總額為2420.82萬元，對應含稅采購總額也不會超過2832.36萬元。但在中簡科技當年的財務報表中顯示，現金流量表中“購買商品、接受勞務支付的現金”項目2016年支出金額高達3495.54萬元，顯著高于同期采購總額對應的資金支付需求。其二，2017年上半年年末中簡科技對客戶M的應收賬款余額為2305.91萬元，而在2016年年末對該客戶的應收賬款余額還僅為423.99萬元，說明2017年上半年應收賬款余額凈增加了1881.92萬元。但是中簡科技在2017年上半年銷售了973.6萬元碳纖維和625.57萬元碳纖維織物，合計銷售額尚不足1600萬元。其三，中簡科技2016年和2017年上半年的產品產銷率均不足100%，其中2016年產銷差達926.66千克、2017年上半年的產銷差則為2007.84千克，合計2900多千克產成品的新增庫存，相當于2017年上半年實際產品銷量23859.03千克的十分之一以上。由于中簡科技已于2019年3月成功過會，4月首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價及推介，其披露出的虛假財務數據會誤導財務報告使用者，干擾市場。

　　中簡科技當前在產的濕法T700工藝的碳纖維產品涉嫌侵犯北京化工大學的專利，在研究的干濕法工藝碳纖維與中科院和中復神鷹的核心技術權屬存在重大爭議。中簡科技在招股說明書中對核心技術及其權屬爭議的披露采用“文字游戲”進行隱瞞，其行為涉嫌虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

　　中簡科技應收賬款余額占比較大主要與航空航天行業(yè)的特性有關。由于航空航天裝備的產業(yè)鏈較長，貨款結算程序復雜、周期相對較長，導致公司的應收賬款具有回收周期相對較長、期末金額較大的特點。高占比的應收賬款有可能會對公司盈利和資金狀況造成以下不利影響：如果未來客戶資信情況或與公司合作關系發(fā)生惡化，將可能因應收賬款不能及時回收形成壞賬;若應收賬款規(guī)模進一步擴大、賬齡進一步上升，壞賬準備金額會相應增加，對公司經營成果造成不利影響;如果應收賬款規(guī)模擴大，也會影響公司經營性現金流量，對公司資金狀況造成不利影響，并可能導致銀行貸款和財務費用的增加而影響公司盈利能力。

　　我國航空航天行業(yè)高度集中的經營模式導致企業(yè)普遍具有客戶集中的特征。中簡科技生產的高性能碳纖維已通過航空航天型號驗證，成為了國內大型航空航天企業(yè)集團的主要供應商。公司與主要客戶形成了密切配合的戰(zhàn)略合作關系，且這些客戶對公司產品具有較高依賴性。如果現有客戶需求受國家國防政策變化而大幅下降，而中簡科技又沒有其他的銷售渠道，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生一定影響。

　　要求：

　　(1)依據《企業(yè)內部控制應用指引第14號——財務報告》，簡述編制、對外提供和分析利用財務報告需關注的主要風險并簡要分析中簡科技面臨的財務報告風險;

　　(2)依據《企業(yè)內部控制應用指引第8號——資產管理》，簡述資產管理需關注的主要風險并簡要分析中簡科技面臨的資產管理風險;

　　(3)依據《企業(yè)內部控制應用指引第9號——銷售業(yè)務》，簡述銷售業(yè)務需關注的主要風險并簡要分析中簡科技面臨的銷售業(yè)務風險。

　　【答案】

　　(1)依據《企業(yè)內部控制應用指引第14號——財務報告》，編制、對外提供和分析利用財務報告需關注的主要風險包括：

　�、倬幹曝攧請蟾孢`反會計法律法規(guī)和國家統一的會計準則制度，可能導致企業(yè)承擔法律責任和聲譽受損。

　　②提供虛假財務報告，誤導財務報告使用者，造成決策失誤，干擾市場秩序。

　�、鄄荒苡行Ю秘攧請蟾妫y以及時發(fā)現企業(yè)經營管理中存在的問題，可能導致企業(yè)財務和經營風險失控。

　　中簡科技面臨的財務報告風險是②�！爸泻喛萍寂兜呢攧諗祿嬖谌笠牲c”“其披露出的虛假財務數據會誤導財務報告使用者，干擾市場”。

　　(2)依據《企業(yè)內部控制應用指引第8號——資產管理》，資產管理需關注的主要風險包括：

　　①存貨積壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷。

　�、诠潭ㄙY產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，可能導致企業(yè)缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費。

　�、蹮o形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，可能導致企業(yè)出現法律糾紛、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。

　　中簡科技面臨的資產管理風險是③，無形資產權屬不清�！爸泻喛萍籍斍霸诋a的濕法T700工藝的碳纖維產品涉嫌侵犯北京化工大學的專利，在研究的干濕法工藝碳纖維與中科院和中復神鷹的核心技術權屬存在重大爭議。中簡科技在招股說明書中對核心技術及其權屬爭議的披露采用‘文字游戲’進行隱瞞，其行為涉嫌虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏”。

　　(3)依據《企業(yè)內部控制應用指引第9號——銷售業(yè)務》，銷售業(yè)務需關注的主要風險包括：

　�、黉N售政策和策略不當，市場預測不準確，銷售渠道管理不當等，可能導致銷售不暢、庫存積壓、經營難以為繼。

　　②客戶信用管理不到位，結算方式選擇不當，賬款回收不力等，可能導致銷售款項不能收回或遭受欺詐。

　�、垆N售過程存在舞弊行為，可能導致企業(yè)利益受損。

　　中簡科技面臨的銷售業(yè)務風險是①②。

　�、佟叭绻F有客戶需求受國家國防政策變化而大幅下降，而中簡科技又沒有其他的銷售渠道，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生一定影響”。

　�、凇坝捎诤娇蘸教煅b備的產業(yè)鏈較長，貨款結算程序復雜、周期相對較長，導致公司的應收賬款具有回收周期相對較長、期末金額較大的特點”“如果未來客戶資信情況或與公司合作關系發(fā)生惡化，將可能因應收賬款不能及時回收形成壞賬”。

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